שימו לב, אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר. קראו עוד הבנתי
בורסת ת"א

תמדא הורידה כ-30% משווי הגיוס בניסיון אחרון להתמזג עם RCK

החברה מעוניינת לגייס 20 מיליון שקל בניסיון הנפקה נוסף של מניותיה - הסכום הנדרש ליציאה מרשימת השימור ולמיזוג עם חברת הקנאביס RCK; ניסיון הנפקה קודם בשבוע שעבר הסתיים בכישלון

צלי גרינברג 08:1207.08.19
השלד הבורסאי תמדא, הנסחר בבורסה בתל אביב בשווי 4.5 מיליון שקל, זינק אתמול (ג') ב-225.35% לאחר שדיווח על הצעת מדף חדשה להנפקת 16.3 מניות לגיוס 20 מיליון שקל. ההנפקה מתוכננת להתקיים היום (ד') בערב, לאחר שניסיון ההנפקה הקודם שלה מה-29 ליולי השנה לא צלח. ההנפקה מתקיימת בצל אפשרות מחיקתה מהמסחר בבורסה ב-12 לאוגוסט השנה אם לא תצליח לגייס את הסכום הנדרש לה ליציאה מרשימת השימור בה היא נמצאת כבר 4 שנים.

 

החברה ממשיכה עם תבנית ההנפקה שנכשלה לפני כשבוע, במסגרתה העמידה 10 מיליון מניות חדשות שלה ו-6.3 מיליון מניות נוספות של בעלת השליטה (איפקס) לטובת הגיוס, שיאפשר לה לצאת מרשימת השימור ולהתמזג עם חברת הקנאביס RCK.

 

לטובת ההנפקה החדשה החליטה החברה להוריד את שווי החברה מ-61 מיליון שקל (לפני הכסף) ל-43 מיליון שקל, המהווים ירידה של 30% בשווי הגיוס. בנוסף, שווי הגיוס ירד מ-81 מיליון שקל (אחרי הכסף) בניסיון ההנפקה הקודם, ל-63 מיליון שקל בניסיון ההנפקה הנוכחי. בכך הורידה החברה את כמות המניות הכולל שלה לאחר המיזוג מ-55.7 מיליון מניות ל-43.3 מיליון מניות, וגרמה לירידת אחוז המניות שתחזיק RCK בחברה הממוזגת מ-63% ל-52.5%.

 

ירידתה של RCK בשיעור האחזקה, הגדילה את אחוז האחזקה של בעלת השליטה בשלד, איפקס, מכ-4.88% ל-6.27% לאחר המיזוג, ואת אחוז האחזקות של הציבור, שגדל מ-32.11% בניסיון ההנפקה הקודם ל-41.23%.

 

החברה עדיין מגבילה את הרכישה של כל משקיע ב-1700 יחידות, כאשר עלות כל יחידה עדיין תעמוד על 2378 שקל ומבטאים עלות מקסימאלית למשקיע (כלל 1700 היחידות) של כ-4.04 מיליון שקל. כל יחידה כוללת 1000 מניות חברה חדשות במחיר של 2 שקל למניה, הגבוהות בכ-30 אגורות מהמחיר שלה במסחר טרום ההנפקה שעמד על 170 אגורות, ו-630 מניות נוספות של איפקס, בעלת השליטה בתמדא המחזיקה ב-84.99% ממניותיה (השאר בידי הציבור), הנמכרות תמורת 0.6 שקל למניה – המחיר בו איפקס רכשה מניות השלד. מחיר מניה ממוצע של החברה בהנפקה עמד על 1.46 שקל למניה.

 

הגבלת כמות היחידות לכל משקיע נועדה למנוע מהמשקיעים להפוך לבעלי עניין בחברה, שכן הפיכתו של מי מהם לבעל עניין הייתה דורשת אישורו ביק"ר (היחידה לקנאביס רפואי במשרד הבריאות), שעד שלא יינתן לא יתאפשר לקבל השקעתו ולמעשה לא יתאפשר המיזוג והעמידה בדרישות הבורסה ליציאה מרשימת השימור. אישור היק"ר, העובר גם דרך אישור משטרת ישראל, עלול להימשך שבועות ואף חודשים, ולפיכך לחברה אין את היכולת לאפשר למשקיעים גדולים להשקיע בה ולהפוך לבעלי עניין.

 

 

 צילום: שאטרסטוק

בטל שלח
    לכל התגובות
    x