שימו לב, אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר. קראו עוד הבנתי
בורסת ת"א

הפסד של 13 מיליון שקל גרם למצלאוי להפר התניה פיננסית מול מחזיקי האג"ח

ההפסד במחצית השנייה של 2017 גרם לירידה בהון העצמי של חברת הנדל"ן אל מתחת לרף שנקבע - 100 מיליון שקל; בעקבות ההפרה, ריבית האג"ח מסדרה ד' תעלה ב-0.5% ל-8.59%

אורן פרוינד 17:0504.09.17

ההון העצמי של חברת הבנייה מצלאוי ירד בסוף הרבעון השני של 2017 אל מתחת לרף של 100 מיליון שקל וגרם לה להפר התניה פיננסית (קובננט) מול מחזיקי האג"ח.

 

חברת הנדל"ן הודיעה היום (ב') שבעקבות ההפרה הזו, ריבית הקופון על האג"ח מסדרה ד', בהיקף של 77 מיליון שקל, תעלה ב-0.5% ותהיה מעתה 8.59%. מדובר בתוספת תשלום זניחה של כ-350 אלף שקל לכל תקופת הפירעון, אולם בכתם על החברה.

 

כאמור ההון העצמי של חברת הבניה ירד מ-103 מיליון שקל ל-96 מיליון ברבעון השני של 2017 בעקבות הפסד של 13 מיליון שקל שרשמה במחצית השנייה של 2017.

 

אונו הירוקה - פרויקט של מצלוואי אונו הירוקה - פרויקט של מצלוואי צילום: תומי הרפז

 

החברה, שעוסקת בפרויקטים של פינוי בינוי, קבלנות ונדל"ן מניב, נקלעה ב-2015 למצוקה תזרימית, לאחר שקצב התקדמות הפרויקטים הנדל"ניים ומסירת הדירות לא הלמו את לוח הסילוקין לחובותיה ומנעו מהבנקים לשחרר כספים מחשבונות הליווי. הקשיים התזרימיים אילצו את מצלאוי לממש נכסים, להעניק לחברה הלוואות גישור, ולהגיע להסכמים עם הבנקים לשחרור מוקדם של הון – וכאמור, להכניס שותף.

 

דווקא ברבעון השני של 2017 החברה רשמה שיפור יחסי בתוצאות הכספיות. ההפסד שלה צומצם מרמה של 11 מיליון שקל ברבעון המקביל לרמה של 7 מיליון שקל. הצמצום בהפסד נבע מקיטון בהוצאות מימון ומעלייה של 50% בהכנסות הרבעוניות שהסתכמו בכ-98 מיליון שקל. ההכנסות עלו כתוצאה ממכירת קרקעות ומיישום התקן החשבונאי IFRS 15 שמאפשר לחברה להכיר בהכנסות לפי קצב התקדמות הפרויקטים ולא רק בעת מסירת הדירות בפועל. למצלאוי חוב של כ-120 מיליון שקל (ערך נקוב) למחזיקי האג"ח (שלוש סדרות), הנסחרות בשוק בתשואות גבוהות יחסית של 5.7%-7.4%. האג"ח מדורגות בדירוג של Ba1 ממידרוג.
בטל שלח
    לכל התגובות
    x