בורסת ת"א

רציו מתכוננת לפיתוח לוויתן: גייסה אופציות שיכניסו לקופתה 273 מיליון שקל

שותפות חיפושי הנפט המחזיקה ב-15% מהמאגר השלימה אתמול גיוס אופציות בשתי סדרות חדשות. מימוש מלא של האופציות יגדיל את סכום המזומן שבידי רציו ל-488 מיליון שקל

אורן פרוינד 17:4207.06.16

שבוע ימים לאחר שאישרה הממשלה את תכנית הפיתוח של מאגר הגז לוויתן, ברציו כבר מכינים את הקרקע ליציאה לדרך.

 

שותפות חיפושי הנפט שנמצאת בשליטת משפחות רוטלוי ולנדאו ומחזיקה ב-15% ממאגר לוויתן, השלימה אתמול בערב גיוס אופציות משתי סדרות חדשות (סדרות 15 ו-16), שבהנחת מימוש מלא יכניסו לקופתה סכום של 273 מיליון שקל. את הגיוס של רציו הובילה לידר הנפקות בניהולו של רנן כהן אורגד.

 

המשקיעים שילמו על האופציות האלו 15.5 מיליון שקל כך שבהנחת מימוש מלא - רציותכניס לקופתה 288.5 מיליון שקל בתוספת התמורה מהאופציות. אלו יצטרפו לגיוס של 335 מיליון שקל (85 מיליון דולר) שביצעה רציו באמצעות אג"ח בספטמבר 2014.

 

רציו מגייסת את הכסף לצורך העמדת ההון העצמי לפיתוח מאגר לוויתן. בקופתה של רציו נמצאים (נכון לסוף רבעון ראשון 2015) מזומנים בהיקף של 200 מיליון שקל (55 מיליון דולר) כך שבהנחת מימוש מלא של האופציות יהיו ברשותה מקורות נזילים בהיקף של 488.5 מיליון שקל (128 מיליון דולר).

 

עלות הפיתוח הכוללת של השלב הראשון (שלב 1.א) במאגר לוויתן עומדת על 3.5 מיליארד דולר כאשר חלקה של רציו במימון יעמוד על 525 מיליון דולר בהתאם לחלקה היחסי (15%). שיעור ההון העצמי שרציו מתכוונת להעמיד עומד על 30% ולפיכך היא נדרשת להעמיד הון עצמי של 158 מיליון דולר.

 

מכיוון שרציו גם מחזיקה אג"ח ונדרשת לבצע תשלומים למחזיקי האג"ח, היא מתעתדת להגיע למקורות נזילים בהיקף של 170 מיליון דולר (645 מיליון שקל). בהתאם לכך, רציו צפויה לגייס בקרוב עוד 150-200 מיליון שקל ובמידת הצורך אף יותר.

 

שדה הגז לווייתן הוא שדה קידוח של גז טבעי הנמצא בים התיכון במרחק של כ-130 קילומטר מערבית לחיפה בעומק של 1.5 קילומטר. השדה התגלה ביוני 2010 והוא שדה הגז הגדול ביותר במימי הים התיכון ושדה הגז הגדול ביותר בעולם שהתגלה במים עמוקים בעשור הראשון של המאה ה-21. שוויו של המאגר כפי שהוא נשקף מהשווי של רציו בבורסה מסתכם בכ-4.9 מיליארד דולר.

 

מימון פרויקט לוויתן מתבסס על שני מזכרי הבנות שכבר חתמו השותפויות בלווייתן. הראשון הוא מזכר הבנות שנחתם בשנת 2013 עם חברת בריטיש גז לייצוא 7 BCM בשנה על פני 15 שנה, שהם כ-20% מתוך העתודות המוכחות של לוויתן.

 

מזכר ההבנות השני נחתם בספטמבר 2014, למכירת גז בין לחברת החשמל הירדנית בהיקף של 3 מיליארד מ"ק לשנה ולתקופה של 15 שנה. שווי החוזה הסופי עשוי להגיע ל-18-15 מיליארד דולר. מה שמפריד כרגע בין לוויתן והפיתוח היא הסגירה הפיננסית (FID) שאמורה להיחתם בסוף 2016. יעד סיום הפרויקט הוא דצמבר 2019.

 

מאגר לווייתן מאגר לווייתן

בטל שלח
    לכל התגובות
    x