$
בורסת ת"א

מובילאיי הגדילה את ההנפקה המשנית: תמכור מניות ב-700 מיליון דולר

לחתמים ניתנה אופציה לרכישת 2.6 מיליון מניות נוספות, כאשר מחיר המניה במכירה יעמוד על 41.75 דולר, וההיקף הכולל שלה יעלה ל-820 מיליון דולר אם האופציה תמומש

ניר צליק 16:2817.03.15

מובילאיי, חברת הסיוע לנהיגה, עידכנה את תשקיף המדף לקראת ההנפקה המשנית. בעלי המניות של החברה ימכרו 17.1 מיליון מניות בהיקף של 700 מיליון דולר. הכוונה הראשונית היתה למכור 14.5 מיליון מניות. לחתמים ניתנה אופציה לרכישת 2.6 מיליון מניות נוספות, כאשר מחיר המניה במכירה יעמוד על 41.75 דולר, וההיקף הכולל שלה יעלה ל-820 מיליון דולר אם האופציה תמומש.

בין בעלי המניות הגדולים שיבצעו מכירת מניות נמצאים שני מייסדי החברה, זיו אבירם ואמנון שעשוע, שימכרו כל אחד 2.5 מיליון מניות, ששוויין עומד על כ-100 מיליון דולר לכל אחד מהם, לפי מחיר השוק הנוכחי של המניה. השניים יירדו מאחזקה של 9.1% לאחזקה של כ-8% אחרי המכירה, כל אחד, כאשר המניות שנותרו בידם שוות כ-740 מיליון דולר לכל אחד מהם.

 

אמנון שעשוע אמנון שעשוע צילום: נתי שוחט

 

נתונים אלו לא כוללים את מימוש אופציית חיתום היתר.

 

המכירה של מייסדי מובילאיי מגיעה שבועיים אחרי הפרסום של נתוני השכר של השניים. עלות שכרו של שעשוע עמדה בשנה שעברה על 30.7 מיליון דולר והורכבה משכר בסיס של 136 אלף דולר בנוסף לחבילת אופציות של 30.7 מיליון דולר. עלות שכרו של אבירם עמדה על 29.4 מיליון דולר והורכבה משכר בסיס של 196.6 אלף דולר וחבילת אופציות של 29.4 מיליון דולר. השניים גם השתתפו בהנפקה הראשונית שביצעה החברה, שגייסה כמיליארד דולר לפי שווי של 5.3 מיליארד דולר, כאשר כל אחד מהם מכר אז כ-1.85 מיליון מניות וגרף לכיסו כ-46 מיליון דולר. בין עובדי החברה שיהנו מהמימוש נמצאים עופר מרשק, גבי חיון ואלחנן רושינק ואיתי גת, שימכרו מניות ב-1.7 מיליון דולר, 2.1 מיליון דולר, 4.4 מיליון דולר ומיליון דולר בהתאמה.

 

מלבדם, בנק גולדמן סאקס ימכור 4.6 מיליון מניות ששוויין כ-190 מיליון דולר ויישאר אחרי המכירה עם החזקה של 5.7%. ביום שישי האחרון עידכן הבנק את המלצתו למנייה ל-"קנייה" עם מחיר יעד של 50 דולר והוביל לעלייה של 3% במחיר המניה של מובילאיי, כאשר הנקודה בה בנק השקעות סוגר מעגל של הנפקת חברה, המלצה על מניית החברה ולבסוף מכירת מניות של החברה, היא בעייתית במיוחד. אנטרפרייז הולדינגס תמכור 2.5 מיליון מניות בשווי 100 מיליון דולר ותיוותר עם אחזקה של 5.5%.

 

בעל מניות מעניין נוסף שצפוי להשתתף במכירה הנוכחית הוא גיל אגמון, הבעלים של דלק רכב, שימכור 1.3 מיליון מניות בשווי 54 מיליון דולר, ויוותר עם אחזקה של 1.2% בשווי 112 מיליון דולר. אגמון עצמו כבר מכר מניות בהנפקה בשווי 67 מיליון דולר.

 

שווי השוק הנוכחי של מובילאיי עומד על 8.8 מיליארד דולר, אחרי שבשיאה נסחרה החברה כבר לפי שווי של 12 מיליארד דולר בסוף חודש אוקטובר. לא רק היקף ההנפקה הפנטסטי היה חריג, אלא גם העובדה כי לקופת החברה זרמו רק כ-200 מיליון דולר והיתרה הגיעה לכיסיהם של משקיעי החברה, בהם גם אילן בן־דב, לב לבייב וגיל אגמון, שמיהרו להיפגש עם הכסף.

 

ההכנסות של החברה בכל 2014 זינקו ב-77% והסתכמו ב-143.6 מיליון דולר. הרווח הנקי הסתכם ב-46.8 מיליון דולר, שהם 21 סנט למניה, בהשוואה לרווח נקי של 33.1 מיליון דולר שהם 6 סנט למניה ב-2013. תחזיות השוק עמדו על הכנסות של 140 מיליון דולר ורווח נקי של 44.6 מיליון דולר. ב-2014 ייצרה החברה תזרים מזומנים של 56.1 מיליון דולר - זינוק של 99% לעומת 2013 אז ייצרה החברה מזומנים בשווי של 28.2 מיליון דולר.

 

המערכת של החברה מתריעה על סטייה עתידית מהנתיב, מזהה סכנת התנגשות, בודקת שמירת מרחק ומזהה הולכי רגל ותמרורים. המערכת מבוססת על מצלמה ומסונכרנת עם מערכת הניווט של המכונית. מובילאיי מציינת בתשקיף כי השוק שאליו היא פונה צפוי להגיע בשנים הקרובות ל־4.5–6 מיליארד דולר. עוד נכתב כי הממשל האמריקאי קבע השנה תקנה שמחייבת כל רכב פרטי במערכת לראייה אחורית, מהסוג שמובילאיי מספקת. לבעלי הרכב ניתנה שהות להתקין אמצעי כזה עד מאי 2018.

 

מודל המכירות של מובילאיי נשען על יצרניות כלי הרכב. המערכת של החברה הותקנה בשנים האחרונות בעיקר בכלי רכב יוקרתיים, אך כעת המכירות עוברות לכלי רכב עממיים יותר. למובילאיי יש לקוחות המתמחים בייצור ובשיווק מכשירים לתעשיית הרכב (Magna, Koskai, TRW) אשר מוכרות את מוצרי החברה ליצרניות רכב המשלבות אותם במכוניות שהן מוכרות. ברשימת חברות הרכב ניתן למנות חברות ידועות כמו ב.מ.וו, פיאט, הונדה, יונדאי, יגואר ומיצובישי.

בטל שלח
    לכל התגובות
    x