פגוש את היועץ: עם הפנים לגרמניה
ליאת תנחום ממליצה ללקוח סולידי לשמור על איזון בין הרכיב השקלי לבין הרכיב הצמוד, ולהתמקד במח"מ בינוני
ציוני דרך בקריירה:
"התחלתי את דרכי בבנק הבינלאומי במסלול ניהולי. עברתי הכשרות רבות ומגוונות בכל תחומי הבנקאות ועבדתי בהם. כשהגעתי לתחום ההשקעות, גיליתי עולם שאהבתי את הדינמיות שבו, את האתגר ואת הקשר עם שוק ההון והמשקיעים. מאז ומתמיד עניין אותי מה קורה בכלכלה ובשוקי המניות, והעבודה בעולם זה מאוד התאימה לי. התקדמתי לתפקידי ניהול, ובמהלך 2008 התמניתי למנהלת הבנקאות הפרטית בסניף קריית ביאליק".
דעתי על השווקים היום:
"שוקי המניות, הן בישראל והן בעולם, הציגו עליות נאות בשנת 2013 ונרשמו שיאים חדשים. ראינו את הביצועים הטובים של השווקים המפותחים שנתמכים בשערי הריבית הנמוכים. אנחנו נמצאים בסביבת ריבית נמוכה שתישאר כזו לפחות בשנה הקרובה. במקביל נרשמים נתוני התחזקות בכלכלת ארה"ב, בעיקר בסקטורים מסוימים, המושפעים מהתאוששות הכלכלה ומנתוני צמיחה חיוביים. נתונים אלה תומכים בהמשך המגמה החיובית גם בשנת 2014, גם אם בדרך נחווה זעזועים מקומיים. בהתחשב בנתוני הצמיחה בגוש היורו, צפוי שיפור בכלכלת אירופה, כשגרמניה מובילה את התהליך ומעניינת להשקעה".
עצת זהב ליועץ אחר:
"תהליך הייעוץ הוא מובנה ומתחיל בבירור צרכיו של הלקוח, התאמת ההשקעה המיועדת עבורו והמשך יזום ודינמי בהתאם לשינויים בשווקים. אנחנו נמצאים בקשר מתמיד עם הלקוח וחשוב לדעת לכוון אותו נכון, תוך תיאום ציפיות ועדכון שוטף בכל הנעשה בשווקים ובכלכלות. יש לשים לב למגמות ותמיד להיות בעניינים. תמיד יהיה איזה אירוע ברקע שישפיע על הלך הרוח בשווקים, ולכן צריך לשמור על קור רוח, לנתח את המצב ולא לנסות לתזמן את השוק".
המלצה למשקיע:
"בסביבת הריבית הקיימת ובהתבסס על הנתונים הכלכליים שתומכים במגמה החיובית בשוקי המניות, אני ממליצה לנצל את החשיפה המקסימלית שמתאימה ללקוח בהתחשב בסיכון שמתאים לו. בתנאי השוק הנוכחיים ובהתחשב בהיעדר חלופות מעניינות באפיק הסולידי - צפוי שנראה הזרמת כספים נוספים לאפיק המנייתי. יש להדגיש את חשיבות הפיזור גם באפיק זה באמצעות חשיפה למניות בשווקים זרים ולא רק בשוק המקומי. באפיק הסולידי מומלץ לשמור על איזון בין הרכיב השקלי לזה הצמוד ולהתמקד במח"מ בינוני. באפיק הקונצרני יש לבחון את המחיר והמרווח ולבצע בחירה מושכלת מבין האג"ח ומדדי האג"ח השונים".
