מורת דרך לשוק ההון

ציוני דרך בקריירה:

"את דרכי בבנק לאומי התחלתי במחלקה העסקית בסניף בכפר סבא. לאחר שעברתי קורסים בתחום האשראי, התמניתי לתפקיד קצינת אשראי. העבודה בתחום האשראי מעניינת, אך נמשכתי לשוק ההון. הייתי נחושה להתמקצע בתחום ההשקעות, ולכן פניתי באופן עצמאי אל האוניברסיטה הפתוחה, ושם, במסגרת תוכנית הלימודים 'תפנית', עברתי קורס לייעוץ בהשקעות. בהמשך עברתי גם במסגרת הבנק קורס יועצי השקעות בכירים, והתחלתי לעבוד בתור יועצת השקעות. במהלך שנות עבודתי הרבות כיועצת השקעות עבדתי במערך הסניפים, כאשר אחת לכמה שנים אני מחליפה סניף ועוברת לסניף אחר. הנוהל הקיים בבנק, של החלפת יועץ השקעות בסניף אחת לכמה שנים, טוב הן ליועץ והן ללקוחות".

דעתי על השווקים היום:

"האפיק המנייתי רשם עליות שערים בתקופה האחרונה. לדעתי, הסנטימנט החיובי באפיק זה יימשך בתקופה הקרובה על רקע הרגיעה במצב הביטחוני, רמת הריבית הנמוכה ותחזית הצמיחה של בנק ישראל ל־2013, שתעמוד על 3.5%. בתיקים הסולידיים אני ממליצה להגדיל את אחוז המניות בישראל, בעדיפות למניות ת"א־75, וגם את אחוז המניות של חברות אמריקאיות.

"בנוסף, לאור העליות האחרונות בשערי האג"ח הממשלתיות והקונצרניות, רמת התשואות בהן נמוכה יחסית לטווח ארוך. ללקוחות סולידיים אני ממליצה להקטין את האחזקה של אג"ח חברות לטווח ארוך ולממש רווחי הון. ללקוחות שמעוניינים בהשקעה באג"ח, אני ממליצה לחפש אג"ח בהנפקות חדשות, שמעניינות מבחינת התשואה, הטווח והביטחון שלהן. יש להקפיד בבחירת האג"ח ולשלב אג"ח לטווח קצר עם אג"ח לטווח ארוך בפיזור ענפי רחב, ולשמור על תמהיל מאוזן בין האפיק השקלי לאפיק הצמוד".

שלסקי. ממליצה ללקוחות סולידיים להקטין את האחזקה של אג"ח חברות לטווח ארוך ולממש רווחי הון צילום: אוראל כהן

עצת זהב ליועץ אחר:

"יועץ ההשקעות הוא מורה דרך למשקיע בשוק ההון. על היועץ לתת ללקוח הסברים בשפה פשוטה ומובנת לגבי הנכסים שנרכשים בתיק ההשקעות, ולתאר את הסיכונים ואת הסיכויים בכל אפיקי ההשקעה. אסור ליועץ לקבל החלטות במקום

הלקוח, ועליו לנסות להתאים 'חליפת נכסים' לצורכי הלקוח, ועל פי התשאול שנערך ללקוח בשלב מקדמי של תהליך הייעוץ, וכמובן לתעד כל שיחה עם הלקוח".

המלצה למשקיע:

"לקוח שמשקיע בשוק ההון צריך להתייחס אל התיק כאל נכס מניב ולא לשנות אותו בחופזה עם כל שינוי בשוק. כפי שירידה בשוק הנדל"ן לא תגרור אחריה מכירת דירה בחופזה, כך גם ירידות בשוק ההון אינן צריכות להוביל למכירה פזיזה של תיק ההשקעות. לקוח תזזיתי הוא בדרך כלל לקוח מפסיד".