דיווח: מתגבשת הסכמת מחזיקי האג"ח של יוון לתספורת של 60%
החשש של קרן המטבע ומנהיגי גוש היורו הוא שהסכמה על תספורת דווקא תערער את היציבות הפיננסית בגוש היורו
מנהיגי גוש היורו מנסים לגבש הסכמה ממחזיקי האג"ח של יוון לתספורת של 60% מהשווי המקורי של איגרות החוב שהם מחזיקים, כך מדווח היום הפיננשל טיימס.
הצעה זו לתספורת הונחה על שולחנו של ויטוריו גרילי, שעומד בראש קונסורציום של הבנקים בגוש היורו, שהם המחזיקים הגדולים באג"ח של יוון. ההצעה מהווה בעצם ניצחון עבור גרמניה שמנסה לדחוף את המשקיעים לקבל תספורת משמעותיות יותר באחזקותיהם. האינטרס הגרמני במקרה זה ברור, ככל שיוקצו פחות כספים מקרן הייצוב לגוש היורו עבור יוון, יוותרו יותר כספים לשימוש אחרים כשנכון לשעה זו הסיכונים לא לגמרי ברורים.
במקביל, בחנו צרפת וקרן המטבע את ההשלכות הנובעות מהסכמה על תספורת מעין זו באג"ח של יוון, זאת לאור חוזי הביטוח כנגד חדלות פירעון שנרכשו כנגד האג"ח. החשש הוא ממצב דומה ליום שלאחר קריסת בנק ההשקעות ליהמן ברדרס, אז היה חשש לקריסתה של חברת הביטוח AIG לאור חוזי CDS רבים שהציעה.
בחודש יולי האחרון הוצע לבעלי האג"ח הפרטיים של יוון לקבל על עצמם תספורת של 21% בערך הנוכחי של איגרות החוב שברשותם, אך זו לא יצאה בסוף אל הפועל. הפיננשל טיימס מצטט היום מקור שטוען כי הפחתה של 60% בערך הנקוב של איגרות החוב, מקבילה להפחתה של 75%-80% בערך הנוכחי של ההשקעה.
סוכנות הידיעות בלומברג דיווחה בשבוע שעבר כי בכירים באיחוד האירופי שוקלים תספורת של 50% באופן חד פעמי לאג"ח של ליוון. לדברי מקורות של בלומברג, בכירים באיחוד מעדיפים תספורת יוונית ושמירה על הכסף מאשר סיוע ליוון ואח"כ למדינות נוספות ובראשן פורטוגל.
