בעלי האג"ח של אולימפיה מסרבים למתווה הסדר החוב

נציגות בעלי האג"ח של אולימפיה מסרבת להסדר החוב שהציעה החברה. מדיווח שהוציאה אתמול אולימפיה עולה כי הגופים המוסדיים פסלו את ההצעה וכפי הנראה החלו במקביל לנהל מגעים עם משקיעים - חלקם זרים - לרכישת השליטה באולימפיה, בתקווה שאותם משקיעים יציעו להם סכום גבוה יותר, ואף יאפשרו לאולימפיה לפרוס את חובותיה לתקופה ארוכה יותר, כאלטרנטיבה לפירוק.

בתחילת אוגוסט, במקביל להתגבשותו של הסדר חוב, הציע קארל פראנץ, אזרח הונגרי ומבעלי השליטה (17.2%) באולימפיה לבעלי האג"ח לבחור אחת משתי חלופות שמגלמות תספורת משמעותית לבעלי האג"ח. הראשונה, הציעה לבעלי האג"ח תשלום של 10 מיליון שקל במזומן ותשלום בעין למחזיקי האג"ח של 10% ממניות חברת הנדל"ן נאנט, החברה־הבת (33%) של אולימפיה.

בנוסף, הציעה אולימפיה למחזיקי האג"ח בחלופה הראשונה 30% מהון המניות שלה והנפקת סדרה חדשה של אג"ח במקום זו הקיימת. החלופה השנייה דומה לזו הראשונה, אולם במקום לקבל 10% ממניות נאנט הציע פרנץ להקצות לבעלי האג"ח 35% ממניות אולימפיה במקום 30%. אתמול נסחרו סדרות האג"ח ב' וג' בתשואה (ברוטו לפדיון) של 150% ו־70%, בהתאמה.

מלבד פרנץ, נמנים על גרעין השליטה של אולימפיה גם יו"ר הדירקטוריון אוסקר כצנלסון ואלכס גור (15.8% מהמניות), יוסף בר וחיים גוטרמן (5.2% כל אחד).

אולימפיה חבה לבעלי האג"ח מסדרות ב' וג' גם יחד כ־237 מיליון שקל (פארי). בסוף מרץ השנה נותרו בקופתה 7 מיליון שקל בלבד ומאז חודש מאי היא הפסיקה את תשלומי הקרן לבעלי האג"ח ודחתה תשלום של 33 מיליון שקל. לאולימפיה חובות בגובה של 54 מיליון שקל לבנקים, ולחברה כ־7 מיליון שקל מזומנים בלבד. בשנים 2010-2008, רשמה אולימפיה הפסד מצטבר של 212 מיליון שקל. ביוני האחרון העניקה מידרוג לאג"חים של אולימפיה דירוג Caa3 עם אופק שלילי.

בתוך כך פרסמה אתמול נאנט נדל"ן את דו"חותיה הכספים לרבעון השני, עם הכנסות של 3.5 מיליון יורו, לעומת 9.8 מיליון יורו בתקופה המקבילה, ועם הפסד של 4.2 מיליון יורו, לעומת הפסד של 8.5 מיליון יורו ברבעון המקביל אשתקד. בקופתה של נאנט נדל"ן מזומנים בשווי של 30.4 מליון יורו ומדו"חותיה עולה כי בשנה הקרובה עליה לפרוע 37 מיליון יורו לבנקים.