מפולת בתל אביב: מדד ת"א 25 נפל ב-7%, הבנקים קרסו ב-8.7% ומדדי התל בונד צנחו ב-2.6%
הורדת דירוג החוב של ארה"ב יחד עם הירידות החדות בוול סטריט בסופ"ש הפילו את הבורסה בתל אביב במחזור גבוה של 2.7 מיליארד שקל. בקרנות נפדו למעלה ממיליארד שקל שהובילו לירידות החדות - הגבוהות ביותר מאז נובמבר 2008; מדד ת"א 100 נפל מתחת לרמת 1,000 הנקודות; כל המניות במדד ת"א 25, שנפל מתחילת השנה ב-19%, ירדו בהובלת דסק"ש שצללה ב-17.5%; איילון: "הציבור עושה טעות. נוצרו גם הזדמנויות"
דרמה של ממש היום (א') בבורסה בתל אביב. המסחר בתל אביב נדחה הבוקר על רקע הורדת דירוג האשראי הדרמטית של ארה"ב בכשעה. לאחר הדחייה נפתח המסחר ב-10:44 בירידה של 5% במדד ת"א 25 ומחזור המסחר בפתיחה עמד על 92 מיליון שקל. מאז התגברו הירידות בשוק המניות וגם בשוק הסולידי. מחזור המסחר הסתכם היום ב-2.7 מיליארד שקל - סכום גבוה יחסית ליום ראשון בשל פעילות ענפה יחסית של זרים. בין יתר המסבירים למצב, הפדיונות בקרנות הנאמנות על פי אומדנים עומדת על כמיליארד שקל.
בשוק הסולידי נרשמו ירידות שערים חדות כאשר השחרים הארוכים ירדו בכ-0.3%, צמודי המדד הממשלתיים נחלשו בעד 1.4% ומדדי התל בונד קרסו ב-2.6%.
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בלוטק 50 נדל"ן 15 בנקים יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
"זה אחד הימים הכי קשים מאז שאני זוכר את השוק", אמר ל"כלכליסט" יניב פגוט, האסטרג הראשי של קבוצת איילון. "גם בלי הורדת הדירוג השוק היה צפוי לרדת די חזק", הוא אמר.
מי שמכר היום זה בעיקר קרנות הנאמנות והציבור, אמר פגוט, שכינה את המכירות "מובנות". "משקיע סולידי שהפסיד פה בשבוע האחרון בתיק של 80-20 בין 3% ל-5% זה תסריט קיצוני שיביא להמשך פדיונות." משקיע כזה, מסביר פגוט, מפחד. "הוא רואה את השלטים ברחובות, את הטייקונים, את התספורות, כולם חותכים וזה הרבה כסף חם שנכנס לא כדי להשקיע השקעה אסטרטגית אלא כאלטרנטיבה", אמר.
"הציבור עושה טעות", מסביר פגוט, "כנראה שלא בפרספקטיבה של שבועות, אבל בפרספקטיבה של שנתיים נוצרות פה הזדמנויות גם במניות, גם באג"ח קונצרני. אם יהיה מימוש של עוד 10%-5% זאת שנה נוראית אבל מצד שני נוצרות הזדמנויות", סיכם.
לראשונה בהיסטוריה, הורידה סוכנות הדירוג הבין לאומית S&P את דירוג האשראי המושלם של ארצות הברית מ-AAA ל-AA+. "הורדת הדירוג משקפת את דעתנו כי ההסכם שאותו אישר הקונגרס בכל הקשור לתוכנית הקונסולידציה של התקציב האמריקאי, לא מספיק להערכתנו על מנת לייצב את דינמיות החוב של ממשלת ארצות הברית לטווח הבינוני", כתבו בסוכנות הדירוג.
המשמעות של "פתיחה אנגלית" שהייתה הבוקר במסחר היא שאם מדד ת"א 25 בשלב טרום הפתיחה נע מעבר ל-2.5%, יוארך אוטומטית שלב טרום הפתיחה, למשך זמן שייקבע באופן אקראי, בשלוש עד חמש דקות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה, תישאר גבוהה מ-2.5%, יוארך שוב שלב טרום הפתיחה אוטומטית בשלוש עד חמש דקות נוספות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת מדד ת"א-25 הצפויה לאחר ההארכה השנייה תהיה גבוהה מ-5%, יידחה מסחר הפתיחה למשך 45 דקות, ובסיומו יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה השלישית תהיה נמוכה מ-12%, יקבע מדד פתיחה והמסחר יחל.
פאניקה?
"אני ממש לא חושב שיש הצדקה לירידות כל כך חדות - הן היו צריכות להסתכם בסדר גודל של 3% - 4%. המוסדיים לא יצאו מפוזיציות הקנייה שלהם, המשקיעים הפרטיים הם אלו שמוכרים. בתוך כך, ניתן לומר שקיימת כאן אפשרות קנייה – אסור לשכוח אנחנו לא ב-2008" מסר היום רפי ניב, מנכ"ל קרנות הנאמנות של מיטב.
בכיר בבנק השקעות זר מסר ל"כלכליסט" כי יש פאניקה מוגזמת בשוק. "האנשים שמוכרים כאן זה בעיקר פדיונות מקרנות נאמנות. השוק לדעתי לא מתמחר את הדברים כמו שצריך, הבורסות במדינות ערב פתחו בירידות וגם בארה"ב נרשמו ירידות, אבל אין מיתון בארץ, אין כאן שום בעיה כרגע. גם אם יורידו את דירוג האשראי של ישראל - אנחנו עדיין לא נמצאים במיתון", הוא אמר.
המפקח על הבנקים, דודו זקן, כינס הבוקר מסיבת עיתונאים לרגל פרסום הסקירה השנתית על מערכת הבנקאית. בפתיחת דבריו התייחס להורדת הדירוג של ממשלת ארה"ב: "צריך לזכור בהורדת דירוג לחוב לזמן ארוך. הנושא הזה היה תרחיש אפשרי, עוד מאז ש-S&P נתנה הוראת אזהרה. אנחנו נערכנו לתרחיש הזה, הוא אפילו לא נחשב לתרחיש קיצון שאנחנו מדברים על אירועים בשווקים הגלובליים. יש תרחישים גרועים מהתרחיש הזה".
ראש מחלקת המחקר של מריל לינץ' בישראל חיים ישראל הגיב אתמול לגבי ההשפעה על שוק המניות בטווח המיידי והעריך כי "יהיו ירידות חזקות ביום ראשון, אנחנו ללא ספק נראה פדיונות מקרנות הנאמנות. משקי בית ישראלים שרואים את המצב יתנו הוראות מכירה ולכן יהיה לחץ של מכירות". למרות הורדת הדירוג לא מצפה ישראל לשינוי בהשקעות בארה"ב: "התנועה של כספים לארה"ב תימשך, יש כאן אמירה שארה"ב נמצאת ברמת חוב כזאת שאי אפשר לטפל בה באופן חד וחלק. גוש היורו נמצא באותו מצב".
גם אלדד תמיר, מנכ"ל בית ההשקעות תמיר פישמן, הגיב על הורדת דירוג האשראי של ארה"ב. לדבריו, "הורדת דירוג האשראי של ארצות הברית, למרות שהיא חסרת משמעות, תוסיף עוד שמן למדורת ההיסטריה והפאניקה שאופפות את השווקים". תמיר הדגיש, כי "במהות אין להורדת הדירוג הזו כל משמעות היום. זה כמו להוריד דירוג לאלוהים. אגרות החוב בארה"ב עולות לאחרונה באופן קיצוני מכיוון שהן מייצגות בעולם כולו את המקום הבטוח. גם אם המקום הזה קצת פחות בטוח היום הוא עדיין הכי בטוח בעולם".
הדירוג של ישראל איתן
דיוויד בירס, הבכיר בסוכנות הדירוג S&P שעמד מאחורי ההחלטה חסרת התקדים להוריד את דירוג האשראי של ארצות הברית, טען כי זו היתה חובתה של החברה לקבל החלטה כל כך קשה ושנויה במחלוקת. בירס, שעומד בראש מחלקת דירוג החובות הממשלתיים בסוכנות, הודה כי ההחלטה הושפעה מהשינוי "בדינמיקה הפוליטית בוושינגטון" שלא אפשרה לחברי הקונגרס להשיג תוכנית מקיפה יותר לקיצוץ הגירעון.
כמה שעות לאחר ההודעה על הורדת דירוג האשראי של ארה"ב אמר המשקיע המיליארדר וורן באפט בראיון, כי הורדת על ידי סוכנות דירוג האשראי S&P "אינה הגיונית וכי לא תהיה להורדה השפעה על השווקים ביום שני".
בתוך כך, בכירים בפד מיהרו להכריז על "עסקים כרגיל", למרות הורדת הדירוג של ארה"ב. עם זאת, בשיחות פרטיות הם מודים שמדובר בשטח לא מוכר. בתוך 90 דקות מפרסום הורדת הדירוג, שוחררה הצהרה משותפת מטעם הרגולטורים האמריקאים לפיה, על אף ההורדה לא צפויים שינויים באג"ח. כלומר, בפד הרגיעו את הבנקים כי לא יצטרכו להוסיף הון.
הכלכלנים הסינים הזהירו כי הורדת הדירוג של ארצות הברית מהווה סיכון רב לשווקים הפיננסיים, וכתוצאה מכך סין, המחזיקה הגדולה בעולם של אג"ח אמריקאיות, תאיץ את תהליך הגיוון של האחזקות שלה. "יהיה כאוס בשווקים הפיננסיים הבינלאומיים, לפחות בטווח הקצר", הסביר לי ג'אי, מנהל במכון למחקר העתודות באוניברסיטה לכלכלה ופיננסים.
בנוסף, סוכנות הדירוגS&P צפויה להוריד גם את דירוג האשראי של האג"ח שהנפיקה ישראל בערבות ממשלת ארה"ב. מדובר באיגרות חוב שהונפקו בשנת 2003 בהיקף של כ-4 מיליארד דולר, שלהן העניקה ארה"ב ערבות. אותן אג"ח זוכות כיום לדירוג של AAA.
במהלך חודש אפריל אישרה סוכנות הדירוג מודי'ס את דירוג האשראי של ישראל אם כי הדבר היה טרם האזהרה שהעניקה מודי'ס לפיה דירוג האשראי של ארה"ב עלול לרדת והוא בתהליך של בחינה.
המסחר בוול סטריט ננעל ביום שישי במגמה מעורבת לאחר יום מסחר תנודתי לאחר דו"ח התעסוקה הטוב מהצפוי. בחמישי ספגו השווקים בעולם מפולת על רקע החששות למיתון נוסף בארה"ב ומשבר החוב באירופה.
"הממשלה צרכיה להילחם בעצמה"
כ-280 אלף מפגינים השתתפו אמש בעצרת המחאה בצומת הרחובות קפלן ודרך השלום בתל אביב. עצרות מחאה התקיימו במקומות נוספים בארץ, בהם ירושלים, ראש פינה, צמח, הוד השרון, צומת העוגן, אשקלון, דימונה ואילת. מספר המפגינים בכל הארץ נאמד ביותר מ-320 אלף.
בכירי האוצר, בנק ישראל ורשות ניירות ערך נפגשו אתמול בערב ודנו בעניין התנודתיות בשווקים הפיננסיים בארץ ובעולם בימים האחרונים ובהשלכות של הורדת דירוג האשראי של ארה"ב. בפגישה נכחו שר האוצר, יובל שטייניץ; סגנו, הרב יצחק כהן; המשנה לנגיד, ד"ר קרנית פלוג; פרופ' שמואל האוזר, ראש הרשות לניירות ערך ובכירים נוספים ממשרד האוצר ומבנק ישראל. בפגישה צוין, כי האפשרות של הורדת דירוג האשראי של ארה"ב נלקחה בחשבון מזה זמן במדיניות המקרו-כלכלית, ואף תומחרה במידה מסוימת בשווקים בעת האחרונה. על רקע זה התקיימה סדרת דיונים בחודשים האחרונים במשרד האוצר, בבנק ישראל וברשות לניירות ערך.
"המחאה החברתית לא תיפסק, אולם העוצמה שלה תרד מעט עקב הצונאמי הכלכלי שבעולם" אומר היום שלמה מעוז, הכלכלן הראשי של אקסלנס נשואה. "באופן יחסי אנחנו חסינים למה שקורה בעולם, לכן אין לנו צורך בלבצע חריגה תקציבית. כל אלו שרוצים שיורידו להם את מחירי החשמל והדלק – צריכים להבין שהפנסיה שלהם תיפגע. לדעתי אפשר להגדיל את התקציב ל-12 מיליארד מ-8 מיליארד שקל כיום - ולא יקרה שום דבר. הממשלה היא המונופול הכי גדול שיש – היא צריכה להילחם בעצמה".
מניות במרכז
ערן יעקובי, סמנכ"ל מחקר בדש ברוקראז' אמר ביום שישי כי הוא ממליץ על פרטנר, סלקום ובזק שלדבריו מתומחרות במחיר נמוך מדי גם בגילום השפעות המחאה החברתית ותוצאות ועדת חייק. בנוסף המליץ יעקובי על מניות טבע ופריגושתחום הפעילות שלהן אינו מושפע ממצב המאקרו בארץ ובעולם.
האנליסט דן הרווארד מדויטשה בנק הוריד עוד בשבוע שעבר את מחירי היעד של פועלים, דיסקונט, מזרחי טפחותו לאומי וזאת עקב כך שהורדת התחזיות העתידיות משקפת את ההערכה כי הורדת מס החברות תבוטל במסגרת גל המחאה.
בעוד מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן נאבקים עם בעל השליטה יצחק תשובה, פרסמה ביום חמישי האחרון חברת הביטוח הפניקס שלה חייבת דלק נדל"ן כספים דיווח לפיו אלעד מגורים (חברה בבעלותה המלאה של דלק נדל"ן) העניקה ערבות של 48 מיליון שקל לאשראי של 57 מיליון שקל שקיבלה.
אמפל אמריקן שבשליטתו של יוסי מימן חתמה את הרבעון השני בהפסד של כ־40 מיליון דולר, וזאת לאחר שמחקה 17 מיליון דולר בגין אחזקתה (12.5%) בחברת EMG שמספקת גז ממצרים לישראל.
חברת טבעתישא בהוצאות הנסיעה של היו"ר פיליפ פרוסט בסכום של עד 700 אלף דולר בשנה. הסכום מיועד לשימוש במטוסו הפרטי לצורך השתתפות בפעילות החברה מחוץ לארצות הברית ובתוכה, כך עולה מזימון ששלחה טבע לאסיפת בעלי המניות.
עסקת מכתשים אגן - כימצ'יינה עוברת היום עוד משוכה בדרך להשלמת העסקה. ל"כלכליסט" נודע כי האסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה אישרה את העסקה פה אחד. לאחרונה הודיעה החברה כי בשל לוחות הזמנים הקשורים בהליכים לצורך קבלת אישור רשות ההגבלים העסקיים של האיחוד האירופי לביצוע העסקה, הסכימו הצדדים על הארכת המועד האחרון להשלמת העסקה בחודש עד ל-31 באוקטובר 2011, כאשר לאחר מועד זה רשאי כל צד לבטל את ההסכם. בקלוזינג של העסקה צפויה החברה להימחק מהמסחר.
קבוצת אי.די.ביבראשותו של נוחי דנקנר ממשיכה לדחות את ההכרה בהפסד מקרדיט סוויס ומדווחת היום על הסכם הלוואת בעלים בהיקף של חצי מיליארד שקל לכור בכדי לשפר בטוחות בגין הירידות האחרונות במניית הבנק השוויצרי. כור, המחזקיה בכ-3.21% ממניות קרדיט סוויס, תקבל הלוואה צמודת מדד וללא ריבית או העמדת בטחונות בהיקף של 413 מיליון שקל מדיסקונט השקעות ועוד 87 מיליון שקל מחברת אי.די.בי פיתוח המוחזקת במלואה על ידי אי.די.בי אחזקות הציבורית.
כיל הודיעה היום כי התקשרה עם לקוח מרכזי בהודו בהסכם למכירת אשלג לתקופה של שמונה חודשים במסגרתו תספק החברה בת כיל דשנים (100%) מיליון טונה אשלג במחיר ממוצע של 490 דולר לטונה. כמו כן, לכיל דשנים ניתנה האופציה לספק 100 אלף טון נוספים באותם תנאים.
דלתא גליל דיווחה היום על דוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2011 והציגה עלייה ברווח הנקי ובמכירות וזאת בעיקר בזכות המכירות בסניפי החברה בישראל.
נגב קרמיקה מקבוצת אפריקה ישראל דיווחה הבוקר על דוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2011 והציגה עלייה בשורה התחתונה והעליונה.
