בלעדי ל"כלכליסט": אלוט בדרך להנפקה של מניות בהיקף 70 מיליון דולר בנאסד"ק
ההנפקה מגיעה לאחר הפסקת המגעים למכירת אלוט ל־F5 האמריקאית. בשנה אחרונה זינקה אלוט ב־320%, בין היתר עקב השמועות על המכירה הצפויה. קרן תמיר פישמן ונצ'רס שמתקרבת לסוף דרכה תמכור מרבית אחזקתה (10%) במסגרת ההנפקה
חברת אלוט תקשורת, שנסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 428 מיליון דולר, יוצאת להנפקת מניות שנייה בהיקף של 70 מיליון דולר. ל"כלכליסט" נודע כי ההנפקה צפויה להתבצע בשבועות הקרובים וכי קרן ההון סיכון תמיר פישמן ונצ'רס צפויה למכור חלק ניכר מאחזקותיה במסגרת ההנפקה. כיום מחזיקה הקרן ב־9.7% ממניות אלוט בשווי של 42 מיליון דולר. הקרן מגיעה לסיום דרכה, והמכירה נעשית בלית ברירה למעשה.
לא ברור אם בעלי מניות נוספים ישתתפו בהצעת המכר, אולם ההנפקה מגיעה לאחר שהמגעים למכירת אלוט ל־F5 נכשלו סופית והמכירה ירדה מן הפרק. אלוט נהנית משווי שיא בשבועות האחרונים, לאחר שמנייתה זינקה בעקבות השמועות לגבי המכירה והגיעה למחיר שיא של כ־18 דולר. המגעים עם F5 נמשכו כמה חודשים, אולם הופסקו על ידי ספקית ציוד התקשורת האמריקאית.
אלוט, שהוקמה ב־1997 בידי יגאל יעקובי ומיכאל שורמן, מתמחה בפיתוח מערכות לאופטימיזציה של תקשורת נתונים עבור ספקיות שירותי אינטרנט ובאחרונה גם עבור מפעילות של רשתות סלולר. המערכות של אלוט מסייעות להקצות רוחבי פס משתנים בין המנויים השונים, ובכך לבצע אופטימיזציה של רוחב הפס ברשת.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
חברת F5 נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 8.2 מיליארד דולר ונחשבת למתחרה הגדולה של רדוור הישראלית בתחום ניהול התעבורה באתרי אינטרנט. ב־2004 שילמה F5 כ־29 מיליון דולר עבור רכישת חברה ישראלית בשם מגניפייר שעסקה בפיתוח תשתיות אבטחת מידע. על בסיס רכישה זו הקימה F5 מרכז פיתוח שמעסיק כיום 60 עובדים ברמת החייל.
אלוט הונפקה בנאסד"ק בנובמבר 2006 לפי מחיר של 12 דולר למניה, ואולם המשקיעים התאכזבו מהיעדר הצמיחה בהכנסות ומההפסדים שהצטברו בשנים שלאחר מכן. נתונים אלו, בצירוף המשבר הכלכלי העולמי, דרדרו את המניה בימי השפל של מרץ 2009 למחיר של 1.4 דולרים.
בשנה וחצי האחרונות עלתה אלוט על מסלול צמיחה בזכות הרחבת פעילותה למפעילי הרשתות הסלולריות - אותם מפעילים שנדרשים להגדיל את רוחב הפס שהם מספקים על רקע הגאות בשימוש בטלפונים חכמים. אותה צמיחה גם התבטאה בזינוק של 320% במחיר המניה בשנה האחרונה.
ברבעון הראשון של 2011 הסתכמו ההכנסות של אלוט ב־17.2 מיליון דולר, צמיחה של 38% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הנקי המתואם (לפני הפחתות חד־פעמיות) הגיע ל־2.2 מיליון דולר.
בעלי המניות הגדולים של אלוט הם קרן ההשקעות ברוקסייד קפיטל (14.2%), זהר זיסאפל מקבוצת רד בינת (11.7%), קרן ההון סיכון תמיר פישמן ונצ'רס (9.7%), המנכ"ל רמי הדר (2.3%) והמייסד יגאל יעקובי (2.7%) שמכהן כדירקטור.
בסוף 2009 החזיק יעקובי ב־7.1% מהמניות, אולם מאז מכר את רובן. קרן ג'מיני, בניהולם יוסי סלע ודוד כהן, החזיקה בסוף 2009 ב־7.6% מאלוט, אולם ב־2010 היא חיסלה את מלוא אחזקתה בספקית ציוד התקשורת הישראלית.
לכתבה באנגלית לחצו כאן
