רוני סוחניצקי מבנק לאומי: לא לחפש "כסף מהיר"

רוני סוחניצקי נחשפה לתחום ייעוץ ההשקעות לקראת סיום התואר הראשון במינהל עסקים, ומיד בהתחלה הבינה כי מדובר בתחום שעתיד להסב לה הרבה מאוד עניין. "עשיתי קורס ניירות ערך בסיסי, ומיד עם סיום התואר המשכתי לעבודה בבנק, במסלול ייעוץ בהשקעות. העולם המרתק של שוק ההון סחף אותי מיד. נמשכתי לדינמיות, לגיוון העצום של מכשירים להשקעה ולאופן שבו השווקים הגלובליים משפיעים על חברות בארץ ובעולם", היא מספרת.

רוני סוחניצקיצילום: אריאל בשור

בהקשר הזה סוחניצקי נזכרת באנקדוטה חד־פעמית, שקשה לשכוח - אירוע קריסתו של בנק ההשקעות האמריקאי ליהמן ברדרס בספטמבר 2008. "ישבנו במשרד כחלק מצוות 'מוקד יועצים' שנתן מענה ללקוחות. באותו יום נראה היה שהשווקים עומדים לפני קריסה מוחלטת. היתה בעולם תחושה של כאוס מוחלט, ובעקבות זאת היו לקוחות שביקשו למשוך פיקדונות, ואנחנו נתנו מענה לכל השאלות והתהיות".

סוחניצקי מציינת שאחד הדברים החשובים לה בניהול תיק השקעות של לקוחות הוא תיאום ציפיות. "חשוב להסביר ללקוח שההשקעה בשוק ההון היא לטווח הארוך, ושאנחנו לא מחפשים דרכים לעשות 'כסף מהיר'. מי שמהמר בפזיזות - סופו להפסיד". סוחניצקי מדגישה שבתקופות מסוימות היא ממליצה ללקוחותיה להשאיר עוגנים בטוחים בתיק ההשקעות גם במחיר של תשואה נמוכה יותר, וזאת לשם הורדת הסיכון בתיק. "אנחנו כיועצים לא צריכים לחשוב במונחי תשואה בלבד, אלא גם במונחי ניהול סיכונים והתאמת תמהיל ההשקעות לצרכים וההעדפות של כל לקוח".

לגבי 2011 סוחניצקי אופטימית, לפחות בכל הקשור לשוק הישראלי. "המשק הישראלי מראה איתנות פיננסית ורושם שיעורי צמיחה מרשימים". עם זאת, היא מסייגת את דבריה ומציינת כי התפתחויות גיאו־פוליטיות שונות בעולם עלולות להטות בכל רגע את הכף לכיוונים אחרים.

מבחינת המלצות לשנה הקרובה, סוחניצקי מסמנת את השווקים המתעוררים בדרום־מזרח אסיה ובאמריקה הלטינית. "אלה שווקים המהווים קטר צמיחה גלובלי, אולם עם זאת, יש לזכור כי הם מגלמים גם סיכונים כדוגמת אינפלציה וחוסר שקיפות פוליטית". משכך, סוחניצקי ממליצה להשקיע בשווקים הללו במתינות, ולהעדיף חשיפה על ידי מדדים ולא על ידי השקעה במניות ספציפיות.

עצת הזהב של סוחניצקי היא להיות סבלניים. "אין טעם לבדוק את התיק בתדירות יומית, כמו שלא בודקים את יתרות הפנסיה וקופות הגמל בתדירות כזו. הרי גם בתוכנית חיסכון שנפתחה לשלוש שנים לקוח לא בודק את שינויי המדד בכל חודש, אלא מתעניין לדעת מה יקרה בסוף התקופה".