עלויות הביטוח לאג"ח של בנקים באירופה הגיעו לשיא מאז קריסת ליהמן ברדרס

עלות הביטוח של אג"ח הבנקים האירופיים זינקה לשיא וחצה את הרמות שהיו בעקבות קריסת ליהמן ברדרס, כך עולה מהנתונים של ג'יי פי מורגן.

מדד מארקיט אייטרקס של עלות הביטוח מפני חדלות פירעון של אג"ח ב-25 בנקים וחברות ביטוח זינק ב-40 נקודות בסיס ל-223, לפי ג'יי.פי. מורגן צ'ייס. המדד נסגר ב-212 נקודות בסיס ב-9 במרץ, 2009.

המדד עלה זה היום השישי ברציפות עקב החששות שמשבר החוב ביוון ייצא משליטה. ה-G-7 מתכננים לערוך שיחת ועידה היום כדי לדון במצב, בעקבות מהומה עולמית בשוק המניות שמחקה לזמן קצר יותר מטריליון דולר משווי השוק בארה"ב.

"הפיננסים במצב ממש קשה עכשיו", אמר עזיז סונדרג', אסטרטג אשראי מברקליס קפיטל. "המשקיעים מוכרים אג"ח, ולא רק מגדרים עם החלפי חדלות פירעון (CDS). זה מראה שהמשקיעים ממצבים מחדש את תיקי ההשקעות שלהם, ויש תמחור מחדש של הסיכון הפריפריאלי שיותר לטווח הארוך".

עלות ביטוח ההפסדים על אג"ח תאיגידיות עלה גם הוא. חוזים על מדד מארקיט אייטרקס קרוסאובר של החלפי חדלות פירעוןן של 50 חברות שלרוב דירוג האשראי שלהן גבוה, עלה ב-74 נקודות בסיס ל-625, הגבוה ביותר מאז ספטמבר 2008 - עת קריסת בנק ההשקעות ליהמן ברדרס.

מדד מארקיט אייטרקס יורופ של 125 חברות עם דירוגי השקעות עלה ב-29.5 נקודות בסיס ל-152.5, שיא מאז אפריל 2009.

נקודת בסיס בחוזה החלף חדלות פירעון (CDS) המגן על 10 מיליון יורו (12.7 מיליון דולר) של חוב מחדלות פירעון למשך שווה שנים מקבילה ל-1,000 יורו בשנה.

מכשירי חדלות פירעון, או CDS, משלמים לקונה את הערך הנקוב בתמורה לניירות הערך בהם הוא מחזיק  במזומן  שחברה לא עומדת בהסכמי החוב שלה. עלייה בפרמיות דורשים המבטחים מעידה על הידרדרות בתפיסת איכות האשראי וגם על עלייה בסיכון.