בעלי אג"ח ט' שוב תוקפים את ההסדר באפריקה: "מתבססים על עובדות שגויות"
יוצאים בביקורת על דו"ח ממטר שהוכן עבור נציגות האג"ח: "כנראה, בלהט העשייה שכחה ממטר את ההסדר שהייתה שותפה בהכנתו". ממשיכים לטעון כי אפריקה יכולה לעמוד בכל מחוייבויותיה ואין צורך בהסדר אג"ח
אייל ידווב מגיזה זינגר אבן ציין בהודעה כי "גיזה בחנה את הערות ממטר (היועץ הכלכלי של נציגות 12 סדרות האג"ח), ונותרה איתנה בדעתה באשר לתרחיש שהוצג על ידה. יתר-על-כן, מבדיקה של טענות ממטר אחת לאחת עולה כי לא בחילוקי דעות בין כלכלנים עסקינן, אלא בעובדות. אין ספק כי עיון מעמיק בדוח התגובה אינו מחליש את דוח גיזה זינגר אבן - ההפך".
אג"ח סדרה ט' שהנפיקה אפריקה ישראל נועדה להיפרע ב-10 בנובמבר האחרון. החברה לא עמדה בתשלום החוב. הנהלת אפריקה ישראל לא הגיעה להסדר חוב עם מחזיקי אג"ח ט' אלא נמנעה באופן חד צדדי מלשלם את החוב במועדו והסתפקה בהעברת הריבית בלבד.
נציגות אג"ח ט' דורשת את תשלום החוב במלואו ומסרבת להיכלל בהסדר החוב שהתגבש בין החברה לבין נציגות 12 סדרות האג"ח שטרם הגיע מועד פירעונן. נציגות אג"ח ט' מתבססת על ניתוח מקורות ושימושים שביצעה חברת גיזה זינגר אבן. דו"ח גיזה קובע כי לאפריקה ישראל יכולת ברורה לעמוד בהתחייבויותיה לכל הנושים בטווח הקצר, הבינוני והארוך.
דו"ח התגובה הוזמן על ידי נציגות 12 סדרות האג"ח ונכתב על ידי ממטר יועצים עסקיים. דו"ח ממטר נועד לסתור את דו"ח גיזה ולטעון כי אפריקה ישראל אינה מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה.
היום אומרים בנציגות אג"ח ט' כי "כנראה, בלהט העשייה שכחה ממטר את ההסדר שהייתה שותפה בהכנתו. בבדיקת ההסדר המוצע על ידי ממטר לפי אותן ההנחות שכתב ממטר על דו"ח גיזה מתגלה שגם עם "המכירה המסיבית" כלשונו אין ביכולתה של אפריקה לשלם את חובה לאחר ההסדר, גם בטווח הזמן הקצר והיא צפויה לסיים את התקופה עם גרעון תזרימי של מאות מיליוני שקלים.
"להערכתנו, לחברה יש יכולת ברורה לעמוד גם בתשלומים לפי לוח הסילוקין המקורי של אגרות החוב. מה שאנו רואים כאן הוא שכמעט כל חברה, תחת הנחות עבודה מחמירות מספיק, לא תהיה מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה במועד, אפילו אם סיימה זה עתה הסדר חוב. חוסר הוודאות מובנה בכל אספקט של חיינו ובוודאי שהוא תופס מקום מרכזי בשוק ההון, לא ניתן לומר על אף חברה שהיא תעמוד בוודאות בכל התחייבויותיה העתידיות.
"כן ניתן לומר שלאפריקה ישראל יש יכולת סבירה לעמוד בהתחייבויותיה במועדן בהשוואה לחברות אחרות במשק הישראלי. עובדה זו אף נתמכת ע"י גופי דרוג אובייקטיבים נוספים מעלות ומדרוג, אשר לפני הודעת החברה שגרמה לירידה טכנית בדרוג, דירגו את החברה בדרוג BBB+ ו Baa1 בהתאמה".
בשבוע שעבר פנה עו"ד גיא גיסין המייצג את מחזיקי אג"ח ט' לעו"ד ליפא מאיר המייצג את 12 סדרות האג"ח הנותרות, בנוגע לתגובה שהגיש בעניין התנגדות אג"ח ט' לכינוס אסיפת נושים אחת. עו"ד גיסין דרש מנציגות 12 סדרות האג"ח להגיש לבית המשפט ולנציגות אג"ח ט' תצהיר חתום התומך בטענות ובנתונים.
