בנק אוף אמריקה: דובאי חייבת 88 מיליארד דולר - המשבר עלול להפוך לבעיה עולמית
בבנק מעריכים, כי במקרה הגרוע שווקים מתעוררים בעולם יספגו חבטה דומה למשברים הקודמים בארגנטינה וברוסיה. מחירי הנדל"ן בדובאי נחתכו למחצית מהשיא של 2008
החוב של דובאי עלול להתלקח לכדי משבר חדלות פרעון של מדינות שיתפתח במדינות מתפתחות ויחתוך את זרמי ההשקעות בשווקים מתעוררים, כך מעריך בנק אוף אמריקה.
"קשה לפסול את האפשרות - שבמקרה קיצון - המשבר של דובאי יאיץ ויהפוך לבעיית חדלות פרעון עולמית שתהדהד ברחבי השווקים
"חדלות פרעון תוביל לירידה בהשקעות לשווקים מתעוררים ויהוו עיכוב משמעותי ביציאה מהמיתון העולמי", הם הוסיפו. מניות השווקים המתעוררים נפלו ביומיים האחרונים מחשש לחדלות פרעון על חוב של כ-60 מיליארד דולר בדובאי שיתווספו למחיקות של 1.72 טריליון דולר מאז תחילת משבר האשראי.
מדד השווקים המתעוררים של MSCI נפל ב-1.9% והשלים ירידה שבועית של 2.6%. דובאי לוותה 80 מיליארד דולר בארבע השנים האחרונות כדי להפוך את כלכלתה ליעד אטרקטיבי לתיירים ואנשי עסקים והיא סבלה ממשבר הנדל"ן החמור בעולם במיתון האחרון. מחירי הבתים צנחו ב-50% מהשיא של 2008.
"בתסריט הטוב ביותר, הסיפור הזה יישאר בגבולות הסקטור הפרטי הדובאי, שיקבל חילוץ ממשלתי מאיחוד האמירויות", הוסיפו בבנק אוף אמריקה. להערכתם, דובאי חייבת בסך הכל 88 מיליארד דולר והחוב החיצוני שלה שקול ל-103% תוצר.
הוון הדרום קוריאני צנח היום ב-1.7% - הירידה החדה ביותר מבין 25 מטבעות של שווקים מתעוררים ולאחריו הפסו הפיליפיני. פרמיית הסיכון על אג"ח של שווקים מתעוררים ירדה היום ב-14 נקודות בסיס - החדה ביותר בחודש האחרון, ל-3.24%. החובות של החברות מדובאי ספגו הורדות דירוג מצד פיץ', מודיס, ו-S&P בתחילת השבוע.
