"מנורה עזבה את התחום, אך נותרה עם הסיכון"

לפני כשבועיים נחשף לראשונה ב"כלכליסט" כי נמצא מענה למצוקת בתי ההשקעות שחששו למצוא את עצמם ללא כיסוי ביטוח אחריות מקצועית. זאת, לאחר שמנורה מבטחים, ששלטה בשוק, הודיעה שלא תחדש את פוליסות הביטוח. מה שימלא את החלל שהותירה מנורה מבטחים הוא ההתקשרות של חברת הביטוח הפניקס עם קונסורציום החתמים לוידס ושורה של מבטחי משנה נוספים, שהסכימו לקבל עליהם את סיכון התביעות נגד בתי ההשקעות, כאשר הפניקס תשמש הגורם הביטוחי המתווך, ותישא רק בחלק מהסיכון.

בעקבות חתימת העסקה נפגש "כלכליסט" עם עודד חיימוב, מנכ"ל ברוקר הביטוח לידרים, שהיה הרוח החיה מאחורי ההתקשרות עם מבטחי המשנה האירופיים, ושעם לקוחותיו נמנים בתי ההשקעות הגדולים בישראל.

כיצד שכנעתם את לוידס לקבל עליה את הסיכון הביטוחי של בתי ההשקעות, בתקופה שבה העלייה במספר התביעות מטיל בספק את הרווחיות של חברות הביטוח?

"אנחנו שותפים בחברה אמריקאית שנקראת אשורקס גלובל אינק, ברוקר אמריקאי עצמאי המונה 130 שותפים ומגלגל מחזור של 3 מיליארד שקל. בזכות חברה זו הצלחנו להתקשר עם מבטחי משנה".

האם לוידס הסכימו לבטח את כל בתי ההשקעות בישראל?

"לא. יש היום בשוק כ־400 גופים שצריכים ביטוח כזה, ויש גופים שהמבטחים לא יסכימו לטפל בהם גם אם יתחננו. ייעשה מיפוי קפדני לכל גוף המבקש ביטוח. אף שאנחנו היינו הסוכנות היחידה שסגרה את ההתקשרות עם מבטחי המשנה, אין לנו בלעדיות על ההסדר הזה. סוכנויות ביטוח אחרות יכולות לגשת להפניקס ולקבל הצעה לבטח את הלקוחות שלהם".

אילו בתי השקעות לא יזכו לביטוח?

"גוף שיבוטח דרכנו יהיה חייב להיות בעל היקף פעילות בינונית ומעלה. כמו כן, עליו לעבור את מבחן ההערכה המוסדית של האוצר (באחרונה העריך האוצר את קופות הגמל של הגופים המוסדיים). קופת גמל שעברה בהצלחה הערכה מוסדית תשיג ביטוח ביתר קלות. עם זאת, אני מעריך שעם הזמן יצוצו פתרונות של עוד מבטחים שיציעו ביטוחים לגופים הקטנים".

האם גם מבטח המשנה AIG, שעובד עם לוידס, ישתתף בהתקשרות המסתמנת?

"חברת AIG, המבטחת מוסדות פיננסיים רבים בעולם, נושאת בחלק קטן מהסיכון. באחרונה נודע ש־AIG ישראל תספק גם היא ביטוח אחריות מקצועית לגופים פיננסיים, בעיקר לגופים הקטנים בתחום".

מה יהיה עתידם של הגופים המבוטחים בהראל, שהודיעה לאחרונה שהיא מתקשה למצוא מבטחי משנה?

"לפי מה שידוע לי, הראל עושה מאמצים רבים למצוא מבטח משנה, לאחר שמיוניק רה עזב אותם; אגב, לא בגלל תחום האחריות המקצועית אלא כי הפסיק את פעילותו בישראל. בהראל לא אהבו את המהלך הזה, כי בפועל, מתחילת ינואר 2009 הם נותרו עם מבוטחים ללא ביטוח, בהם גם גופים בינוניים. נוצר כאן מצב של כשל שוק, שעשוי להוביל לכך שמבוטחי הראל יעברו להפניקס אם היא לא תמצא מבטח משנה".

ומה באשר לגופים שהיו מבוטחים על ידי מנורה?

"במשך כל השנה הקרובה, מנורה עדיין חשופה לתביעות בגין אירועים שהתרחשו בעבר. מצדנו, דאגנו שהלקוחות שלנו יקבלו ממנורה 'תקופת גילוי' ללא עלות נוספת. משמעות הדבר היא שאם במהלך השנה שלאחר תום הפוליסה תתעורר תביעה בגין העבר, באותה שנת ביטוח יהיה בית ההשקעות מכוסה על ידי המבטח הקודם (מנורה). עם זאת, אף שמנורה מחויבת לספק כיסוי היסטורי, אנחו ממליצים ללקוחות לרכוש מהפניקס כיסוי דומה".

למה שבית השקעות ירכוש ביטוח אצל הפניקס, אם יש לו ביטוח היסטורי חינם ממנורה?

"אנחנו ממליצים בכל זאת לרכוש כיסוי גם מהפניקס, שכן אם לקוח ירצה לתבוע את מנורה הוא עלול למצוא את עצמו מול מבטח עוין, כלומר מבטח שאין לו אינטרס לשלם למבוטח את תביעותיו, כי הוא כבר לא לקוח שלו".

כמה פרמיה תגבה הפניקס עבור כיסוי היסטורי כזה?

"יכול להיות הבדל של פי שניים לעומת ביטוח שלא ייתן כיסוי כזה".

ומה בנוגע לפרמיה הביטוחית הכוללת של הפניקס, האם היא תהיה יקרה יותר מאלו שנגבו לפני המשבר?

"בעיקרון, בפול רטרו (כיסוי על העבר בלי מגבלת זמן) המחיר יהיה יקר יותר פי שלושה. אם לא נכלול את הכיסוי ההיסטורי, יהיה המחיר גבוה פי אחד וחצי".

כמתווכת, האם היא לוקחת על עצמה חלק מהסיכון?

"החשיפה להפניקס תשתנה מתיק לתיק, אבל יהיה עליה לקחת מינימום של סיכון. מדובר בחשיפה לא נמוכה. עם זאת, דאגנו לזה שמבטחי המשנה יישאו בתשלום כבר מהשקל הראשון של התביעה, בניגוד למה שהיה נהוג במנורה, שלקחה על עצמה את התשלום הראשוני של התביעה, ורק הסכום שמעבר שולם על ידי מבטחי המשנה".

מהי תקופת ההסכם עם לוידס?

"החוזה כרגע הוא לשנה".