שטיינמץ מכין תביעה נגד מעלות

לאחר שהורידה את דירוג אגרות החוב (סדרה א') של TMI ל-CCC בשבוע שעבר, ממשיכה מעלות להוריד את דירוג האשראי של אגרות החוב לרמה D. על פי הודעת מעלות, הדירוג ירד כתוצאה מהיענות חלקית, בהיקף של 150 מיליון שקל מצד גופים מוסדיים להצעת הרכש שפירסמה TMI בשבוע שעבר.

בהצעה

בהודעת מעלות נמסר כי על פי ההוראה החדשה לפיה פועלת חברת הדירוג, "אגרת חוב תקבל דירוג D, במידה וכל ההתחייבות, או רק חלק מהן נרכשים מחדש בתמורה לסכום מזומנים או החלפה בבטוחות אחרות שערכם הכולל נמוך מן הערך הנקוב של ההתחייבויות". במילים אחרות, מעלות מעניקה לאגרת החוב של שטיינמץ דירוג המאפשר לבעלי האג"ח לבקש פירעון מיידי. בין המוסדיים שרכשו את האג"ח שהנפיקה TMI בשנת 2007 היו גמולות, בנק לאומי, כלל מגדל וגדיש.

מקבוצת BSGR נמסר לכלכליסט כי "החלטת מעלות להורדת הדירוג לרמת D מוטעה ביסודה. ראוי שמעלות תבדוק את עצמה מחדש, כפי שמצופה ממנה לעשות בימים אלו, שאם לא כן, לא יהיה מנוס מהבאת הנושא לביקורת שיפוטית על דרך של תביעה בבית המשפט המחוזי בתל אביב. על הכנת כתבי בית הדין שוקדים כבר בימים אלה באי כוח החברה ממשרד עורכי הדין גורניצקי בראשותו של עורך הדין פנחס רובין. התובענה תיתמך בחוות דעת של פרופסור אמיר ברנע ותצביע על כך שאין הצדקה כלכלית להפחתת הדירוג כפי שנעשתה. הורדת הדירוג נעשתה בעיקרה מטעמים טכניים שאין להם דבר עם חוסנה של החברה".