וול סטריט ננעלה באדום, ירידות חזקות בשבבים, מיקרון נפלה ב-10.4%
דאו ג'ונס ירד בפחות מ-0.1%, S&P 500 נחלש ב-0.2%, ואילו נאסד"ק הפחית מערכו 0.7%; מטא זינקה ב-8.8%: לפי דיווח בבלומברג, היא תקים פעילות ענן ותמכור כוח מחשוב ללקוחות חיצוניים - תתחרה באמזון ובגוגל; מימושים בשבבים: סאנדיסק צנחה ב-10.5%, אינטל ירדה ב-9%
וול סטריט ננעלה בירידות: מיקרון צנחה ב-10.4%
ירידות שערים בנעילה בוול סטריט: דאו ג'ונס ירד בפחות מ-0.1%, S&P 500 נחלש ב-0.2%, ואילו נאסד"ק הפחית מערכו 0.7%. מי שהובילו את הירידות היו מניות השבבים: מיקרון צנחה ב-10.4%, סאנדיסק הפחיתה מערכה 10.5%, ואינטל איבדה 9%. עוד בלטו היום: מניית SpaceX שהפחיתה מערכה 7.8%, ומטא שזינקה ב-8.8%, על רקע הדיווח שבכוונתה למכור שירותי ענן ללקוחותיה.
מתחזקות הירידות בנפט, עליות מתונות במתכות
הברנט יורד ב-2.3% ל-71.3 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-1.7% ל-69.3 דולר לחבית; במתכות: הזהב עולה ב-1.1% ל-4,083 דולר לאונקיה, הכסף עולה ב-1.6% ל-60.4 דולר לאונקיה.
נעילה מעורבת באירופה
מדד דאקס נסגר בעלייה של 0.3%, קאק ירד ב-0.8%, פוטסי ירד ב-0.2%, המדד האירופי סטוקס 600 ירד ב-0.3%.
מטא קופצת ב-10%
לפי דיווח של בלומברג, מטא מתכוונת להקים פעילות מחשוב ענן חדשה, שעשויה לסייע לה להחזיר חלק מההשקעות האדירות שביצעה בתשתיות בינה מלאכותית. החברה מתכננת למכור ללקוחות חיצוניים את כוח המחשוב העודף שברשותה. מודל המכירה הספציפי עדיין לא נקבע.
מאז השקת ChatGPT של OpenAI ב-2022, מפתחות מודלי AI, ובהן מטא, נמצאות במרוץ להבטחת גישה למשאבי מחשוב, כאשר הביקוש עולה משמעותית על ההיצע. באפריל עדכנה מטא את המשקיעים כי היא מתכננת להשקיע השנה עד 145 מיליארד דולר בהוצאות הוניות (Capex), לצורך המשך הקמת חוות שרתים (דאטה סנטרס) ורכישת מעבדים גרפיים (GPU) המשמשים לאימון מודלי AI ולהרצת עומסי עבודה גדולים.
באמצעות הקמת פעילות ענן, מטא תוכל לייצר הכנסות מכושר המחשוב שאינו מנוצל באופן מלא - מהלך שעשוי להפיג חלק מחששות המשקיעים בנוגע להיקף ההשקעות העצום של החברה. עם זאת, המהלך צפוי להכניס את מטא לשוק תחרותי במיוחד, שבו פועלות כבר שחקניות מובילות ובהן אמזון (AWS), מיקרוסופט (Azure), גוגל ענן ועוד.
המשך
דאו ג'ונס מחליף צבע
המדד שפתח את היום בירידה של 0.4% עבר לעלייה של 0.2%. סיילספורס מטפסת ב-5.8% בפסגה, נייקי אחריה, עם עלייה של 3.5% אחרי הדוחות, IBM עולה ב-3%. וולמארט נופלת ב-4.5% בתחתית, קאטרפילר מאבדת 4%.
פתיחה שלילית בוול סטריט
המסחר נפתח: מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.4%, S&P 500 יורד ב-0.6% ונאסד"ק יורד ב-0.8%.
ירידות חזקות בשבבים: אנבידיה יורדת ב-3%, מיקרון נופלת ב-7.4%, אינטל יורדת ב-4.4%, סאנידיסק צונחת ב-9%, AMD נחלשת ב-4%, ARM מאבדת 3.7%.
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה ב-6 נקודות בסיס ל-4.48%; בנפט: הברנט יורד ב-1.3% ל-72.0 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-0.8% ל-68.9 דולר לחבית
המשך
הכוכבות של המחצית יפתחו בירידות?
חברת השבבים סאנדיסק קפצה ב-858% מתחילת השנה, הריצה החזקה ביותר ב-S&P 500 בתקופה זו, בשל הביקושים הגבוהים לשבבי הזיכרון שלה. השנייה ברשימה, מיקרון, זינקה ב-304%, גם היא בזכות שבבי הזיכרון שהיא מייצרת. אינטל סוגרת את השלישייה הירוקה ביותר במדד - המניה זינקה 278% במחצית.
וכעת בטרום, לקראת פתיחת המחצית השנייה: סאנדיסק יורדת ב-3.6%, מיקרון יורדת ב-2.8%, אינטל נחלשת ב-1.3%.
ירידות בחוזים בניו יורק, נייקי נחתכת בטרום אחרי הדוחות
בפתח יולי והרבעון השלישי: החוזים על דאו ג'ונס ו-S&P 500 נסוגים ב-0.2% כל אחד, ועל נאסד"ק נחתכים ב-0.5%. מניית נייקי נחלשת ב-3.6% אחרי הדוחות. ההכנסות הרבעוניות בצפון אמריקה, למרות שעלו, לא עמדו בתחזיות.
מיקרון: שנים של לחץ במחירים חנקו את ההשקעות, אך עתה ה‑AI יוצר מחסור ומקפיץ מחירים
מנכ"ל מיקרון, סנג'אי מהרוטרה, אמר כי יצרניות שבבי הזיכרון אינן היחידות שאחראיות לחוסר האיזון הנוכחי בין היצע לביקוש, אשר הוביל לאחרונה לעליות מחירים בסמארטפונים, מחשבים ומוצרי אלקטרוניקה צרכנית נוספים.
לדבריו, גם לקוחות שניהלו משא ומתן אגרסיבי על מחירים בשנים האחרונות תרמו ללחץ, בכך שהותירו את התעשייה עם השקעות חסרות לקראת בום הבינה המלאכותית.
"לקוחות מסוימים הורידו את המחירים בתעשייה שלנו באופן משמעותי", אמר מהרוטרה לג'ים קריימר בתוכנית "Mad Money" של CNBC ביום שלישי. "ב-2023 המחירים שלנו ירדו לשליש ממה שהיו."
קריסת המחירים, לדבריו, דחפה את מיקרון וספקיות זיכרון נוספות לשולי רווח גולמי שליליים, והותירה חלקים גדולים מהתעשייה ללא גמישות פיננסית להשקיע בקיבולת ייצור חדשה בדיוק כאשר הביקוש המונע על ידי בינה מלאכותית החל להאיץ. שיעור הרווח הגולמי של מיקרון ירד למינוס 7.3% בשנת הכספים 2023 (שהסתיימה באוגוסט אותה שנה), לפי FactSet.
"חברות הפסידו כסף. הן לא יכלו להרשות זאת לעצמן", אמר. "זה פגע משמעותית ביכולת ההשקעה של התעשייה."
מהרוטרה ציין כי מיקרון המשיכה להשקיע גם במהלך התקופה החלשה, אך "כמובן שההשקעות קוצצו באופן משמעותי לעומת השנה הקודמת". ההשקעות ההוניות של מיקרון ירדו ל-7.7 מיליארד דולר בשנת הכספים 2023, לעומת 12.1 מיליארד דולר בשנה שלפניה.
הביקוש לשבבי זיכרון המונע על ידי בינה מלאכותית עלה בהתמדה מאז הירידה במחירים ב-2023. ההאצה הפכה ברורה יותר בשנה שעברה, וחיזקה את הביצועים הפיננסיים של מיקרון. בשנת 2026 היא הגיעה לרמה נוספת, והפכה את מיקרון לאחת המניות הבולטות ביותר בשוק. המניה זינקה ביותר מ-240% ברבעון השני והוסיפה מעל 920 מיליארד דולר לשווי השוק, שהגיע לכ-1.3 טריליון דולר.
מהרוטרה העריך כי המחסור בהיצע צפוי להימשך הרבה מעבר ל-2027, משום שהקמת מפעלי שבבים חדשים אורכת שנים, ודורות הזיכרון הבאים מורכבים משמעותית יותר לייצור. כדי לצמצם את הפער, מיקרון משקיעה כ-200 מיליארד דולר בייצור ובמו"פ, כולל הקמת מפעלי זיכרון חדשים בבויסי, איידהו ובסירקיוז, ניו יורק. הפרויקט בבויסי הוא המתקדם ביותר, כאשר השבבים הראשונים צפויים לצאת "באמצע השנה הבאה" ובהמשך לעלות בהיקף הייצור. האתר בבויסי מיועד לכלול בסופו של דבר שני מפעלים.
המחסור כבר מורגש מעבר לתעשיית השבבים. בשבוע שעבר אפל העלתה מחירים במספר דגמי מק ואייפד, לאחר שהמנכ"ל טים קוק אמר כי העלויות הגואות של זיכרון ואחסון הפכו ל"בלתי נמנעות" — עדות לכך שהביקוש שמונע על ידי בינה מלאכותית מעלה את עלויות הרכיבים גם באלקטרוניקה צרכנית.
המשך
תנועות קלות בבורסות אירופה בפתיחת הרבעון השלישי
פרנקפורט עולה ב-0.1%, לונדון יורדת ב-0.3% ופריז נסוגה ב-0.4%.
KKR תיקח שליטה במיזם אנרגיה מתחדשת בדרום קוריאה בשווי 1.3 מיליארד דולר
ענקית ההשקעות הפרטיות האמריקאית KKR תיקח שליטה ניהולית בפלטפורמת אנרגיה מתחדשת חדשה בהיקף של 1.3 מיליארד דולר בדרום קוריאה, ובכך מעמיקה את ההימור שלה על הביקוש הגובר לחשמל נקי מצד יצרניות שבבים ומרכזי נתונים של בינה מלאכותית.
KKR ו־SK Inc. הודיעו ביום רביעי כי ישיקו את מה שהגדירו כפלטפורמת האנרגיה המתחדשת הגדולה בדרום קוריאה, בשווי של 2 טריליון וון (1.3 מיליארד דולר), אשר תאגד נכסי רוח, סולאר ודלקי תאים (fuel cells) שהוחזקו קודם לכן ברחבי פעילויות הקונגלומרט.
הפלטפורמה תתחיל עם כושר ייצור פעיל של 1.7 ג’יגה־וואט, ובהמשך תתרחב ל־10 ג’יגה־וואט — די כדי לספק חשמל ל־100 מרכזי נתונים גדולים בהספק של 100 מגה־וואט כל אחד בו־זמנית, כך נמסר בהודעת החברות.
KKR תחזיק בשליטה ניהולית ראשונית במיזם, אשר ירכז עסקים ונכסי אנרגיה מתחדשת ממספר חברות־בת בקבוצת SK, כולל SK Innovation, SK ecoplant ו־SK eternix. SK תשתתף כמשקיעת הון ותשמור לעצמה אופציה להשגת זכויות שליטה במסגרת מגעים עתידיים.
המיזם החדש יסייע לדרום קוריאה להתמודד עם הביקוש המזנק לחשמל נקי מצד מרכזי נתונים של בינה מלאכותית, קווי ייצור של מוליכים למחצה וצרכים תעשייתיים גדולים נוספים, מסרה KKR.
ההכרזה מגיעה לאחר שדרום קוריאה הודיעה ביום שני על שלושה פרויקטי השקעה ענקיים בתחומי המוליכים למחצה, בינה מלאכותית פיזית (Physical AI) ומרכזי נתונים של AI. קבוצת SK, הקונגלומרט השני בגודלו במדינה, מסרה כי היא מתכננת להשקיע בממוצע 100 טריליון וון בשנה כדי להרחיב את ייצור השבבים ולהקים מרכזי נתונים לבינה מלאכותית.
“קוריאה היא אחד משווקי האנרגיה המתחדשת האטרקטיביים ביותר באסיה, הנתמך בביקוש תאגידי חזק לחשמל נקי מצד מגזרי המוליכים למחצה, מרכזי הנתונים והתעשייה,” אמר קית’ קים, שותף ב־KKR.
KKR מממנת את העסקה באמצעות אסטרטגיית התשתיות שלה לאסיה־פסיפיק, אשר השקיעה למעלה מ־31 מיליארד דולר במעבר לאנרגיה ובהתחדשות אנרגטית ברחבי העולם מאז 2011.
הפלטפורמה בקוריאה מצטרפת לפורטפוליו האנרגיה המתחדשת של KKR באזור, הכולל השקעות ב־Serentica Renewables מהודו ובחברות האוסטרליות CleanPeak Energy ו־Zenith Energy.
העסקה מגיעה גם על רקע המשך קידום “תוכנית השבחת הערך” של קבוצת SK, הכוללת מכירת נכסים ומאמצי ארגון מחדש שנמשכים שנים, במטרה להפחית מינוף חוב. SK מסרה כי הפלטפורמה היא חלק ממאמץ רחב יותר לחדד את תיק הנכסים ולשפר את יעילות ההון.
המשך
איראן מגדילה יצוא נפט לאחר הסרת המצור: מעל 40 מיליון חביות ועלייה במחירים
איראן ייצאה יותר מ־40 מיליון חביות נפט גולמי מאז שארה״ב הסירה את המצור הימי על נמלי איראן, וכעת היא מוכרת נפט במחירים הגבוהים בכ־20% לעומת התקופה שלפני המלחמה, כך אמר ביום שלישי יו״ר הפרלמנט והמו״מ הראשי מוחמד באקר קאליבאף.
ארה״ב ואיראן חתמו ב־17 ביוני על מזכר הבנות לסיום כמעט ארבעה חודשי לחימה ולפתיחת מצר הורמוז מחדש, וכן קבעו תקופת מו״מ של 60 יום לגיבוש הסכם שלום קבוע. שני הצדדים ביצעו חילופי תקיפות קצרים במהלך סוף השבוע לאחר שאיראן תקפה שני כלי שיט שעברו במעבר.
הפסקת האש הובילה לזינוק במשלוחי הנפט דרך נתיב המים החיוני, שבו התנועה כמעט נעצרה במהלך העימות, מה שהביא לירידה חדה במחירי הנפט.
“מאז היום שבו הוסר המצור הימי, ייצאנו יותר מ־40 מיליון חביות נפט,” אמר קאליבאף בריאיון טלוויזיוני שפורסם בערוץ הטלגרם שלו. לדבריו, איראן לא הצליחה לייצא אפילו חבית אחת במהלך כ־חודשיים של מצור שקדמו להסכם.
חברת המעקב אחר מכליות TankerTrackers.com העריכה ביום רביעי כי איראן ייצאה 50 מיליון חביות נפט גולמי מאז שארה״ב הסירה את המצור הימי על יצוא האנרגיה שלה לפני כשבועיים. החברה משתמשת בתמונות לוויין, צילום מהחוף ומערכת זיהוי אוטומטית בזמן אמת כדי לעקוב אחר תנועת כלי שיט.
מחיר נפט ברנט נסחר סביב 73 דולר לחבית ביום רביעי, ירידה של כמעט 40% מהשיא של 118 דולר באפריל בשיא המלחמה, על רקע התקדמות דיפלומטית וציפיות להתאוששות בהיצע מהמפרץ. לפני המלחמה, נפט איראני נמכר בהנחה של 10 עד 15 דולר לחבית מתחת לברנט כדי לפצות קונים על סיכוני סנקציות, לפי גרגורי ברו, אנליסט בכיר ב־Eurasia Group.
איראן הסכימה לאפשר מעבר כלי שיט במצר הורמוז ללא אגרה למשך 60 יום במסגרת מזכר ההבנות, אך הדגישה כי תשמור על שליטה בניהול נתיב המים.
“הריבונות על מצר הורמוז נתונה לאיראן ולעומאן, והתנועה במצר כפופה להסדרים שתקבע איראן,” אמר קאליבאף. “איראן לא תוותר בשום מקרה על זכויותיה במצר הורמוז — מדובר במים טריטוריאליים שלנו.”
עדיין לא ברור כיצד ינוהל המצר לאחר תום תקופת 60 הימים. כלי שיט חצו את מצר הורמוז דרך מסלול דרומי לאורך חופי עומאן או דרך נתיבים שבשליטת איראן בצפון.
קאליבאף גם דחה את טענת הנשיא דונלד טראמפ כי נכסים איראניים שהופשרו ישמשו לרכישת תוצרת חקלאית אמריקאית, ואמר כי 12 מיליארד דולר מתוך כ־24 מיליארד דולר בנכסים מוקפאים בחו״ל יועברו לבנק המרכזי של המדינה “לרכישת כל סחורה שתידרש, בכל מחיר ובכל מטבע בעולם.”
המשך
מגמה מעורבת באסיה
טוקיו עולה ב-0.5%, שנחאי עולה ב-1.1% וסיאול יורדת ב-1.1%. בהונג קונג אין היום מסחר בשל ציון החזרת השליטה מבריטניה לסין.
אמש וול סטריט ננעלה בעליות - נאסד"ק ו-S&P 500 סגרו את הרבעון הטוב ביותר שלהם מאז 2020.
נאסד"ק קפץ ב-1.5% - AMD זינקה ב-7.7%, אינטל - ב-6%, מארוול - ב-7.3%, אפל עלתה ב-2.7%; בסיכום הרבעון השני: S&P 500 זינק ב-14%, ונאסד"ק ניתר ב-20%; דאו ג'ונס רשם את מחצית השנה הראשונה הטובה ביותר שלו מאז 2021.
נייקי ירדה במסחר המאוחר ב-3.2% אחרי הדוחות.
המשך