וול סטריט ננעלה בעליות: יצרניות התרופות התחזקו, נייקי צנחה ב-10.5%
המדדים המובילים טיפסו עד 1.3% בהובלת מניות הטכנולוגיה; טראמפ הצהיר כי תשע חברות תרופות נוספות יוזילו את תוצרתן בארה"ב - גיליאד עלתה ב-3%; מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן קרוב לשפל היסטורי
נעילה חיובית במסחר בוול סטריט
יום המסחר האחרון לשבוע זה ננעל בוול סטריט בעליות שערים: דאו ג'ונס הוסיף 0.3% (אך איבד השבוע 0.7%), נאסד"ק - 1.3% (הוסיף בסיכום שבועי 0.5%) ו-S&P 500 הוסיף 0.9% (והשבוע - 0.1%). מניות הטכנולוגיה, בדגש על ה-AI, הובילו את המגמה. המניות ממגזר זה ב-S&P 500 התחזקו ב-2%.
גם נתוני האינפלציה החיוביים שפורסמו אמש תרמו למגמה, ועל אף נתוני מאקרו מאכזבים שפורסמו היום - מכירת בתים קיימים ומדד אמון הצרכנים (ראו דיווחים קודמים).
על רקע העליות בלטה מניית נייקי בירידה של 10.5% בעקבות פרסום דוחות מאכזבים. מאידך אורקל זינקה ב-6.9% לאחר העסקה עם טיקטוק, שתמכור את פעילותה בארה"ב למיזם בו תהיה החברה האמריקאית שותפה. אנבידיה עלתה בכמעט 4% לאחר דיווח שטראמפ שוקל לאפשר לה למכור שבבים מתקדמים לסין. מיקרון עלתה ב-7% לאחר זינוק של 10% אמש.
מניות התרופות עלו בחלקן לאחר שטראמפ הודיע כי תשע חברות יוזילו את מוצריהן בארה"ב. גיליאד הוסיפה 2.3% לערכה.
המשך
הנפט התחזק לאחר איומי טראמפ על ונצואלה
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לא שלל אפשרות למלחמה עם ונצואלה, והדברים שלחו את הנפט לעליות: ה-WTI התחזק ב-0.9% לרמה של 56.7 דולר לחבית. הברנט הוסיף 1.1% לרמה של 60.5 דולר לחבית.
ונצואלה היא חברה באופ"ק+ ויש לה את עתודות הנפט הגדולות בעולם. מלחמה מולה תשבש את אספקת הנפט, בהמשך למצור הימי המוטל כעת מצד ארה"ב על תנועת מיכליות ממנה.
טראמפ מזניק את מניות חברות התרופות
הודעת הממשל לפיה תשע יצרניות של תרופות הודיעו כי יזילו את מוצריהן בארה"ב ובתמורה יזכו לפטור במשך שלוש שנים מהמכסים המתוכננים, מזניקה את מניותיהן. בין היתר מדובר על בריסטל מיירס שעולה ב-1.7%, גיליאד - 2.8%, GSK שמתחזקת ב-1.1%, מרק - 0.4%, אמג'ן - 1.1%, נוברטיס - 1.2%, סנופי - 1.9% ורוש - 2.4%.
מדד הפחד יורד בחדות
מדד הפחד (VIX) יורד ב-9% לרמה של כ-15 נקודות. זאת במקביל לעליות השערים ולמגמה החיובית במסחר בוול סטריט.
עליות במטבעות הקריפטו
המטבעות הדיגיטליים רושמים עליות: הביטקוין מתחזק ב-4.5% לרמה של 88.5 אלף דולר. האת'ריום עולה ב-5.5% לכמעט 3,000 דולר. סולאנה עולה ביותר מ-5% ל-125 דולר.
בורסות אירופה ננעלו בשיא
מדד סטוקס 600, העוקב אחרי בורסות אירופה, עלה היום ב-0.5% לשיא של 588 נקודות. דאקס התחזק ב-0.4%, פוטסי - ב-0.7% וקאק בפחות מ-0.1%.
מניית אדידס איבדה 1% על רקע הדוחות החלשים של המתחרה האמריקאית נייקי וחששות המשקיעים כי החולשה תגיע גם למגזר הלבשת הספורט באירופה. פומה איבדה מעל 2% אך בהמשך התאוששה.
מדד אמון הצרכנים קרוב לשפל היסטורי
הצרכנים האמריקאים סיימו את 2025 במצב רוח עכור, והם מביעים ספקנות לגבי שיפור משמעותי בשנה הקרובה. עם זאת, התמונה אינה חד-משמעית – הם ממשיכים להוציא כסף בקצב המספיק כדי לשמור על המנוע הכלכלי פועם, כך לפי מרקטווץ'.
מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן רשם בדצמבר רמה נמוכה של 52.9 נקודות בלבד, המותירה אותו בסמוך לשפל היסטורי. אמנם מדובר בעלייה לעומת 51 נקודות בנובמבר, אך הצפי עמד על 53.5 נקודות. כדי להעמיד את הדברים בפרופורציה: בתקופות של שגשוג כלכלי, המדד נע בדרך כלל בין 80 ל-90 נקודות, ולעתים אף חוצה את רף ה-100.
בעבר, רמת סנטימנט שלילית כזו היתה קשורה באופן הדוק למצב כלכלי גרוע, אך הקשר בין תחושת הצרכנים לבין הביצועים הכלכליים בפועל נחלש מאז הקורונה. אנליסטים מסבירים את התופעה בשיעור אבטלה נמוך ובהכנסות עולות, הממשיכים לתמוך ברמת הוצאה עקבית המאפיינת כלכלה יציבה.
יחד עם זאת, כל עוד האינפלציה נותרת ברמות גבוהות, מצב הרוח של הצרכנים צפוי להישאר עכור. הם מצביעים בעקביות על יוקר המחיה כעל סיבה עיקרית לתסכול.
הנתונים מגלים פער בין הציפיות למציאות: הצרכנים צופים עליה של 4.2% באינפלציה השנה הקרובה, אך זהו תרחיש בלתי סביר. קצב האינפלציה עומד כיום על כ-3% או מעט מתחת לכך, והוא צפוי להאט עוד יותר. הצרכנים גם מעריכים שהאבטלה תמשיך לעלות ב-2026, לאחר שזינקה לשיא של ארבע שנים – 4.6% בנובמבר, לעומת 4% בתחילת השנה. רוב הכלכלנים, לעומת זאת, צופים יציבות או אפילו ירידה באינפלציה בשנה הבאה.
המבט קדימה אינו אופטימי במיוחד: מדד הציפיות לששה חודשים קדימה עלה מעט ל-54.5 נקודות בדצמבר, לעומת 51 בחודש הקודם, אך גם הוא נמצא בסמוך לרמות שפל.
המשך
קשיים בשוק הנדל"ן האמריקאי
שוק הדיור בארה"ב ממשיך להתמודד עם אתגרים משמעותיים, כולל היצע בעייתי, ריבית גבוהה על המשכנתאות ומחירים גבוהים. מכירות הבתים מיד שנייה עלו בנובמבר רק ב-0.5% לעומת אוקטובר, והיו נמוכות ב-1% לעומת נובמבר 2023. הנתונים מאגודת הנדל"ן הלאומית מצביעים על קצב שנתי של 4.13 מיליון יחידות שנמכרו.
אחד המדדים המדאיגים ביותר הוא ההיצע שירד ב-5.9% לעומת אוקטובר והגיע ל-1.43 מיליון בתים למכירה, למרות עלייה של 7.5% לעומת החודש המקביל אשתקד.
המחיר החציוני של בית עלה ל-409,200 דולר, עלייה של 1.2% ושיא היסטורי לחודש נובמבר. הפער בין קצוות השוק מתרחב - מכירות בתים בטווח 100,000-250,000 דולר ירדו ב-8%, בעוד שבתים מעל מיליון דולר עלו ב-1.4%.
עוד עולה כי בתים המוצעים למכירה נשארים בשוק כ-36 יום בממוצע לעומת 32 אשתקד, קוני דירה ראשונה מהווים 30% מהשוק, ומשקיעים חזרו לשוק ומהווים כעת 18% מהעסקאות לעומת 13% בשנה שעברה.
המשך
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות שערים
יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי נפתח בוול סטריט בעליות שערים: דאו ג'ונס עולה ב-0.4%, נאסד"ק מתחזק ב-1% ו-S&P 500 מוסיף 0.7%. זאת בהמשך למגמה החיובית אמש לאחר נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי בארה"ב. מדד הפחד יורד ב-4% ל-16 נקודות.
נייקי צונחת בכמעט 10% לאחר דוחותיה אתמול, ואורקל מתחזקת ב-5.5% לאחר העסקה שלה עם טיקטוק. אנבידיה עולה ביותר מ-2% לאחר שדווח ברויטרס כי ממשל טראמפ שוקל לאפשר לה לייצא שבבים מתקדמים לסין. מיקרון מזנקת ב-5.5% לאחר שאתמול טסה ב-10% בעקבות תחזית חיובית במיוחד לרבעון הנוכחי.
לקראת פתיחה בוול סטריט: בשוק ממתינים לנתוני אינפלציה נוספים
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק מציגים עליות קלות, בהמשך לנעילה החיובית אתמול לאחר ארבעה ימי ירידות במדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500. החוזים על S&P 500 עולים ב-0.3%, החוזים על נאסד"ק מטפסים ב-0.4%.
אחרי דוח האינפלציה של ארה"ב לחודש נובמבר, שפורסם אתמול והצביע על ירידה מפתיעה בקצב עליית המחירים, המשקיעים יפנו את תשומת ליבם היום למדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית - שנחשב לאינדיקטור המועדף על הפדרל ריזרב למדידת אינפלציה, ועשוי לתת רמזים בנוגע להמשך המדיניות של הבנק המרכזי של ארה"ב. עוד בזירת המאקרו - יתפרסם היום דוח מכירות הבתים הקיימים.
העליות בוול סטריט אתמול נרשמו אחרי נתוני האינפלציה נמוכים מהצפוי לחודש נובמבר, שעוררו תקווה בקרב משקיעים לכך שהפדרל ריזרב יוריד את הריבית יותר מפעם אחת ב-2026.
עם זאת, כלכלנים הזהירו כי שיטת החישוב של נתוני האינפלציה - הראשונים שפורסמו מאז השבתת הממשלה, שפגעה באיסוף הנתונים - עשויה להוביל להאצה מחודשת באינפלציה בדוח של דצמבר. זאת כיוון שחלק מהירידה נבע מדחיית איסוף הנתונים למחצית השנייה של החודש - תקופה שבה הקמעונאים מציעים הנחות עונתיות לקראת החגים.
נייקי נופלת ב-10% בטרום המסחר אחרי שחברת הלבשת הספורט דיווחה על ירידה בשיעור הרווח הגולמי ברבעון השני ברציפות, בשל השפעות המכסים, ועל ירידה במכירות בשוק הסיני זה הרבעון השישי ברציפות. החברה רשמה הכנסות בגובה 12.4 מיליארד דולר ורווח של 53 סנט למניה - מעל תחזיות השוק להכנסות של 12.2 מיליארד דולר ורווח של 38 סנט. המכירות בצפון אמריקה עלו ב-9% והגיעו ל-5.6 מיליארד דולר. מנגד, בשוק סין הרחבה נרשמה ירידה חדה של 17% בהכנסות, שעמדו על 1.4 מיליארד דולר.
פדקס (FedEx), שגם היא פרסמה אמש דוחות רבעוניים, נחלשת ב-0.5% בטרום למרות שעקפה את תחזיות השוק. חברת המשלוחים סיכמה את הרבעון השני הפיסקלי עם רווח מתואם של 4.82 דולר למניה והכנסות של 23.5 מיליארד דולר, בעוד שתחזיות האנליסטים היו לרווח מתואם של 4.11 דולר למניה והכנסות של 22.8 מיליארד דולר. עם זאת, סמנכ"ל הכספים ג'ון דיטריך אמר כי הרווחים ברבעון הנוכחי יהיו נמוכים מתוצאות הרבעון השני, בשל השבתת מטוסי MD-11, עלויות הקשורות להפרדת חטיבת ההובלה הכבדה המתוכננת לקיץ הקרוב וגורמים נוספים.
אורקל קופצת ב-5.1% בטרום, לאחר שחברת בייטדאנס הסינית, בעלת אפליקציית טיקטוק, חתמה על הסכמים מחייבים להעברת השליטה בפעילות האפליקציה בארה"ב לקבוצת משקיעים, הכוללת את ענקית מחשוב הענן אורקל.
עוד בטרום המסחר - מיקרון מטפסת ב-1.9%, אנבידיה עולה ב-1.4% ו-AMD מתחזקת ב-1.3%.
המשך
עליות מתונות בבורסות אירופה
המסחר בבורסות אירופה מתנהל היום (ו') בעליות מתונות כאשר המדדים המובילים מתחזקים בעד 0.2%. מוקדם יותר ננעל המסחר בבורסות אסיה בעליות, ניקיי טיפס ב-1%, האנג סנג הוסיף לערכו 0.8% ושנגחאי המשולב התחזק ב-0.4%.
בניו יורק, החוזים העתידיים מאותתים על עליות בפתיחת המסחר בוול סטריט. החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.1%, על S&P 500 ב-0.3% ועל נאסד"ק ב-0.5%.
בבורסת פרנקפורט - המניות של יצרניות ההנעלה והביגוד פומה ואדידס יורדות ב-1.9% וב-0.3%, בהתאמה, לאחר פרסום דוחות נייקי אמש לאחר נעילת המסחר בניו יורק. למרות שנייקי עקפה את תחזיות וול סטריט בדוחות הרבעון השני של שנת הכספים שלה, המשקיעים נבהלו מהחולשה בשוק הסיני ומההשפעה המתמשכת של משטר המכסים של ממשל טראמפ. מניית נייקי ירדה ב־10% במסחר שלאחר סגירת הבורסה, והשלימה ירידה של 20% מהשיא שנרשם בפברואר.
הסוחרים באירופה יעקבו גם אחר החדשות מצרפת, שם המחוקקים צפויים לקיים דיונים מכריעים על התקציב. ועדה משותפת של פוליטיקאים תדון היום בתנאי תוכנית ההוצאות לשנת 2026, אך מחלוקות אידאולוגיות פוליטיות עלולות להקשות על הגעה להסכמה. כישלון בהשגת פריצת דרך יחייב את ראש הממשלה סבסטיאן לקורנו להשתמש בצעדי חירום כדי לאפשר את המשך ההוצאות וההלוואות אל תוך השנה החדשה, עד לגיבוש תקציב.
המשך
עליות בבורסות אסיה
המסחר בבורסות דרום-מזרח אסיה מתנהל היום (ו') בעליות, לאחר העלאת הריבית ביפן. מדד ניקיי התחזק ב-1.2%, האנג סנג מטפס ב-0.8% ומדד שנגחאי המשולב מוסיף לערכו 0.4%.
ברקע, הבנק המרכזי ביפן העלה היום את הריבית ברבע אחוז לרמה של 0.75% - רמתה הגבוהה ביותר זה 30 שנה כשברקע אינפלציה שכבר ארבע שנים לא מתכנסת ליעד שהציב הבנק. ההחלטה על העלאת הריבית התקבלה פה אחד על ידי על חברי ועדת המדיניות של הבנק. זו העלאה הרביעית המתבצעת תחת הנגיד קזואו אואדה, והיא חלק מהליך "נורמליזציה" שהשיק בשנה שעברה. "בהתבסס על נתונים אחרונים, יש סיכוי גבוה שהמנגנון שבמסגרתו המשכורות והאינפלציה עולים במקביל ובמתינות יישמר", נמסר בהצהרה מטעם הבנק. עוד ציינו כי חוסר הוודאות סביב הכלכלה האמריקאית וההשפעה של המכסים הופחתו.
עוד ברקע - העליות שנרשמו אמש במסחר בוול סטריט לאחר נתוני האינפלציה בארה"ב שהפתיעו לטובה. מדד דאו ג'ונס טיפס ב-0.1%, מדד S&P 500 התחזק ב-0.8% ושבר רצף של ארבעה ימי ירידות, ומדד נאסד"ק הוסיף לערכו 1.4%. מיקרון זינקה ב-10.2% לאחר שתחום המוליכים למחצה הציע תחזית הכנסות חזקה לרבעון הנוכחי. אנבידיה התחזקה ב-1.9%, אמזון הוסיפה 2.5%, מיקרוסופט טיפסה ב-1.7%, אלפבית הוסיפה 1.9%. מניות הקנאביס הגיבו בצורה מעורבת לחתימה של טראמפ על צו שיוציא את החומר מרשימת הסמים המסוכנים בארה"ב. טילרי איבדה 4.3%, קנופי ירדה ב-12% - אך מטפסת במסחר המאוחר בכ-2%.
המשך