טראמפ איים על איראן והשבבים הכבידו - נאסד"ק ירד ב-1%
נשיא ארה"ב אמר כי ארצו חייבת להגיב על הפלת המסוק בהורמוז; מיקרון ירדה ב-1%, AMD ב-3%, ARM ב-6%; מדד S&P 500 נחלש ב-0.3%; בנפט - ה-WTI ירד ב-3.4% ל-88.2 דולר לחבית
וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת
המסחר בבורסות ניו יורק ננעל במגמה מעורבת לאחר ירידות במגזר השבבים ואיומי טראמפ להגיב נגד איראן על הפלת מסוק אמריקאי: נאסד"ק איבד 1% לאחר שכבר ירד ב-3% במהלך המסחר היום, דאו ג'ונס עלה ב-0.2% ומדד S&P 500 איבד 0.3%. זאת במקביל לירידה במחירי הנפט.
מניות השבבים כאמור רשמו ירידות, אם כי אלו התמתנו לקראת סוף המסחר: מיקרון ירדה ב-1.4%, AMD ב-3%, ARM ב-6.2%, ברודקום - ב-1.1% ואנבידיה - ב-0.2%. זאת לאחר התאוששות שנרשמה אתמול בהמשך לקריסה שרשמו מניות המגזר ביום שישי.
מחירי הנפט רשמו ירידות
ה-WTI ירד ב-3.4% לרמה של 88.2 דולר לחבית, והברנט איבד כמעט 3% לרמה של 91.5 דולר לחבית. זאת לאחר ששר האנרגיה האמריקאי כריס רייט אמר שתנועת הספינות דרך מצרי הורמוז "מתגברת בצורה מאוד משמעותית". אולם הוא לא מסר נתונים מדויקים לביסוס דבריו. הירידות כבר הגיעו לכמעט 6%, אך אז השמיע הנשיא טראמפ איום לפיו ארה"ב תהיה חייבת להגיב להפלת מסוק איראני על ידי איראן.
מדד הפחד עולה
במקביל לירידות בוול סטריט ואיומי טראמפ על איראן, גם מדד הפחד (VIX) עולה - ב-7% לרמה של 20 נקודות.
בורסות אירופה ננעלו בעיקר בירידות
פרנקפורט ירדה ב-0.7%, לונדון נחתכה ב-1.4% ופריז עלתה ב-0.1%.
טראמפ מאיים על איראן
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ כתב ברשת Truth כי "אמש הפילו האיראנים אחד ממסוקי האפאצ'י המתוחכמים שלנו בזמן שסיירו מעל מצר הורמוז. היו מעורבים שני טייסים, שניהם בריאים ושלמים. אף על פי כן, ארצות הברית חייבת, בהכרח, להגיב למתקפה זו".
נאסד"ק יורד ב-3%
ברקע, מתגברות הירידות במניות השבבים - מיקרון ו-AMD יורדות ב-8%, ברודקום ב-6%, ARM ב-12%, אנבידיה ב-3.7%.
מעליות בטרום לירידות חדות - מניות השבבים באדום
מניית מיקרון יורדת ב-6% אחרי שעלתה בטרום ב-4%. ברודקום יורדת ב-4.5%, AMD יורדת ב-6%, ARM ב-8.7%, אנבידיה ב-2.5%.
בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן מתכונן לפרוס סוכני בינה מלאכותית אוטונומיים
בנק ההשקעות מתכנן לפרוס עוד השנה סוכני בינה מלאכותית מסוג חדש — כאלה שיוכלו לפעול באופן עצמאי לפרקי זמן ארוכים בהרבה מהגרסאות הקיימות. לדברי דרק וולדרון, מנהל האנליטיקה הראשי של הבנק, סוכני ה-AI עוברים התפתחות משמעותית: מכלים שמבצעים משימה בודדת — לעובדים דיגיטליים המנהלים תהליכי עבודה מורכבים על פני מספר שלבים ומערכות תוכנה שונות. "נכנסנו לעידן של סוכנים אוטונומיים ארוכי-טווח," אמר וולדרון. "הם לא רצים שתיים-שלוש דקות בלבד — הם יכולים לפעול שעה או שעתיים."
מה שמאפשר זאת הוא שיפור ביכולות ההיסק של מודלי ה-AI, שהופך אותם ל"מנהלי צוות" מאשר "עובדים בודדים" — כלומר, הם מסוגלים לפרק בעיה למשימות-משנה ולהקצותן, בדומה לאופן שבו בני אדם מנהלים עבודת צוות. לצד זאת, התפתחויות כמו כתיבת קוד, שליטה בדפדפן וממשק ישיר עם תוכנות שולחן עבודה מרחיבות משמעותית את מה שהסוכנים מסוגלים לבצע. לדברי וולדרון, פריסה ארגונית רחבה צפויה עוד בשנת 2026, ובהמשך הסוכנים יהיו מסוגלים לפעול ברצף של שעות, ימים ואף שבועות.
בפועל, הבנק כבר רואה תוצאות מוחשיות: בתחום הבנקאות הפרטית, מערכות AI סורקות בין-לילה פעילות שוק, פוזיציות לקוחות וחומרי מחקר — מה שאפשר גידול של 20% במכירות ברוטו, ועשוי לאפשר לבנקאים בודדים להרחיב את כיסוי הלקוחות שלהם ב-50%. מנכ"ל הבנק ג'יימי דיימון הודה שחלק מהעובדים ייפגעו מהשינויים, אך הבנק מתכונן לאמן ולהסב עובדים לתפקידים חדשים.
וולדרון הדגיש שהגישה הנכונה לניצול ה-AI אינה קיצוץ מקסימלי במשרות, אלא יצירת יתרון תחרותי בר-קיימא. בהתאם לכך, JPMorgan גם בוחנת מחדש את אסטרטגיית ה"לבנות מול לקנות": הבנק פונה יותר ויותר לפיתוח יכולות פנימי, מה שמפעיל לחץ על ספקי תוכנה חיצוניים. "החפיר סביב חברות תוכנה מסוימות," אמר וולדרון, "הצטמצם בוודאות לעומת העבר."
המשך
עלייה מפתיעה במכירות בתים יד 2 במאי בארה"ב, לאחר שריביות המשכנתאות ירדו מעט באפריל
מכירות בתים קיימים במאי עלו ב-3.2% לעומת אפריל, לשיעור שנתי מתואם עונתית של 4.17 מיליון יחידות, על פי הארגון הלאומי של סוכני הנדל"ן. הכלכלנים ציפו לעלייה של פחות מ-1%. המכירות עלו גם ב-3.2% לעומת השנה הקודמת — הקצב החזק ביותר מאז דצמבר.
נתון זה מבוסס על סגירות עסקאות, כך שהחוזים נחתמו ככל הנראה באפריל, כאשר ריביות המשכנתאות ירדו מעט מהקפיצה החדה שנרשמה בתחילת מרץ, עקב המלחמה עם איראן.
"שיפור בהישגיות הדיור תורם להנעת המומנטום הזה", אמר לורנס יון, הכלכלן הראשי של הארגון, בהודעה לעיתונות. "אף על פי שריביות המשכנתאות עלו מעט בהשוואה לתחילת השנה, הן עדיין נמוכות מאשר לפני שנה ונמצאות בעצם בממוצע ההיסטורי ארוך הטווח. גם העלייה בהכנסות עולה על קצב עליית מחירי הדיור בפער קטן, ברוב חלקי הארץ."
המלאי במאי עלה ב-3.3% ביחס לחודש הקודם, ל-1.55 מיליון יחידות המוצעות למכירה, ועלה בפחות מ-1% לעומת השנה הקודמת. בקצב המכירות הנוכחי, מדובר בהיצע של 4.5 חודשים. 6 חודשים נחשב לאיזון בין קונים למוכרים.
עקב היצע עדיין מצומצם, המחירים ממשיכים לעלות. מחיר החציון של בית קיים שנמכר במאי עמד על 429,300 דולר — עלייה של 1.3% לעומת השנה הקודמת ושיא מחיר לחודש זה.
המשך
עליות בוול סטריט, השבבים ביום נוסף בירוק
דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק עולים בעד 0.8%; מיקרון מטפסת ב-3.5% לאחר שקפצה אתמול ב-10%, וממשיכה להתאושש מירידה של כ-20% ביומיים. הנפט WTI נחלש ב-2.5% ל-89 דולר לחבית, ברקע הפסקת האש בין ישראל לאיראן, לצד התקוות להסכם בין ארה"ב לאיראן.
למה ענק הפרייבט אקוויטי לא חושש מקריסת ה-SaaS
ה“סאספוקליפסה” (SaaSpocalypse) הסתיימה, וכעת הבינה המלאכותית מציעה לחברות תוכנה “רוח גבית עצומה”, כך אמר המייסד והשותף המנהל של ענקית הפרייבט אקוויטי תומה בראבו.
מניות תוכנה במודל SaaS (תוכנה כשירות) היו תחת לחץ בפברואר, כאשר חברת Anthropic גרמה לגל מכירות מהיר לאחר שהציגה כלי בינה מלאכותית מתקדמים עבור סוכן העבודה השיתופי שלה Claude, מה שהגביר את חששות המשקיעים מ“סאספוקליפסה” במגזר.
אורלנדו בראבו, מייסד ושותף מנהל בתומה בראבו, אמר ל-CNBC כי המשקיעים מזלזלים ביכולת של חברות התוכנה להסתגל.
לדבריו, החברות בתיק ההשקעות של הקרן — אחת המשקיעות הגדולות בעולם בתוכנה ושירותים מבוססי טכנולוגיה, המנהלת כמעט 200 מיליארד דולר — מייצרות יחד כ-35 מיליארד דולר בהכנסות, וברובן “משגשגות” בזכות הבינה המלאכותית.
בראיון ל-CNBC עם אנט וייסבאך בכנס SuperReturn International לפרייבט אקוויטי והון סיכון בברלין, אמר בראבו: “הסאספוקליפסה הסתיימה. זה נגמר, אין יותר.”
“אנשים הניחו שחברות תוכנה עושות דבר אחד ונשארות במקום,” אמר. “אבל חברות תוכנה ממשיכות להתפתח יחד עם התשתיות.”
בראבו הוסיף כי חברות תוכנה יכולות לעבור ל“רמה חדשה לגמרי” באמצעות אוטומציה של היבטים מסוימים של שיקול דעת אנושי ותהליכים.
“כ-50% מההכנסות החדשות שלנו הן הכנסות מבינה מלאכותית, הכנסות מבוססות סוכנים (agentic),” אמר, והעריך כי חברות תוכנה ובינה מלאכותית “יתאחדו” לכדי “פתרון סוכני חדש” עבור לקוחות ארגוניים בשנים הקרובות.
“בינה מלאכותית היא רוח גבית עצומה עבור חברות תוכנה,” הוסיף.
התאוששות מניות התוכנה: מאז פברואר, מניות התוכנה התאוששו. קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector עלתה ב-21% במאי — הביצועים החודשיים הטובים ביותר מאז אוקטובר 2001 — והתקדמה ביותר מ-9% בפרק זמן של שלושה חודשים.
בראיון רחב יותר, אמר בראבו גם כי תחומים בעלי צמיחה גבוהה, כגון שבבים (סמיקונדקטורים), ממשיכים להציע סביבת כניסה אטרקטיבית למשקיעים.
בראבו ציין כי השוק נמצא בתקופת הסתגלות. לדבריו, משקיעים וחברות עדיין מתמודדים עם שאלות סביב ממשל תאגידי, אבטחת סייבר ותשואה על ההשקעה בכלים חדשים מבוססי סוכני בינה מלאכותית.
“זהו כעת שלב של גילוי, שיוצר לחץ על המערכת כולה,” אמר.
המשך
וול סטריט בדרך לפתיחה חיובית; מניות השבבים ממשיכות לעלות בטרום המסחר
הבורסות בניו יורק צפויות לפתוח את היום במגמה חיובית, כאשר מניות השבבים מאותתות בשלב טרום המסחר על יום נוסף של עליות.
החוזים על מדד דאו ג'ונס מטפסים ב-0.3%, החוזים על S&P 500 מתחזקים ב-0.4%, החוזים על נאסד"ק עולים ב-0.7%.
מחירי הנפט נסוגים על רקע תקוות לכך שמתקרב הסכם בין ארה"ב לאיראן. הנפט מסוג WTI נחלש ב-2.2% ל-89.3 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט יורד ב-1.8% לרמה של 92.6 דולר לחבית.
הנשיא האמריקאי דונלד טראמפ אמר כי ניתן להגיע להסכם בין ארה"ב לאיראן בתוך "יומיים או שלושה", שיפתח את מצר הורמוז "מיד".
מיקרון עולה ב-3.8% בטרום המסחר, בהמשך לזינוק של 10% אתמול, וממשיכה לסמן התאוששות לאחר שנחתכה בכ-20% ביומיים.
עוד במניות הענף בטרום המסחר - מארוול מוסיפה 3.5%, אינטל מטפסת ב-2.1%, AMD מתחזקת ב-1.4%, קוואלקום עולה ב-2.8% ואנבידיה מטפסת ב-0.5%.
לצד העליות הממושכות בענף שבבי ה-AI, בריאן קרסמנק (Brian Kersmanc), מנהל תיקים ב-GQG פרטנרס (GQG Partners), הביע ספקנות מסוימת לגבי אורך החיים של המגמה.
"הבעיה בטווח הארוך יותר היא הקיימות", אמר קרסמנק ל-CNBC. "אז, עד כמה זה יכול להימשך בטווח הארוך יותר?
"בסופו של דבר, הרבה משמות השבבים האלה הם סחורות", הוסיף מנהל התיקים. "ואם מסתכלים על זה במונחים של סחורה, כשיש עליית מחירים מהירה כפי שהייתה - בחלק מתחומי הזיכרון הייתה עליית מחיר של פי 15 בערך במהלך השנה האחרונה - אם הייתי ממסגר את זה מחדש... עלייה של פי 15 באנרגיה, מ-60 דולר לחבית ל-900 דולר לחבית, כמה מניות אנרגיה אנשים היו קונים עכשיו"?
המשך
ענקית התרופות הבריטית GSK רוכשת חברה אמריקאית שמייצרת תרופות לסרטן
מניית קבוצת התרופות GSK נחלשת ב-3.3%, לאחר שהבוס החדש שלה, לוק מיילס, חתם על אחת העסקאות הגדולות ביותר של יצרנית התרופות הבריטית, והודיע על רכישת חברה אמריקאית המתמחה בתחום הסרטן, עם שתי תרופות בשלבים מתקדמים, תמורת 10.6 מיליארד דולר.
GSK תרכוש רכוש את נובלנט (Nuvalent), חברה מבוסטון המפתחת תרופות לסרטן, ובהן שלוש תרופות לסרטן ריאות.
העסקה כוללת שני טיפולי דור הבא בשלבים מתקדמים לסרטן ריאות של תאים שאינם קטנים, הנבחנים על ידי הרגולטור האמריקאי, ה-FDA, והחלטות בעניינם צפויות בספטמבר ובנובמבר.
זו האחרונה בשורת עסקאות שעליהן הכריז מיילס מאז שהחליף את אמה וולמסלי (Emma Walmsley) כמנכ"ל בתחילת השנה, והרכישה הגדולה ביותר של GSK אי פעם.
המשך
בורסת סיאול זינקה ביותר מ-8% בנעילת היום; סמסונג קפצה ב-9%
הבורסות באסיה נעלו את היום בעליות, כשמעל כולן בלטה הבורסה בדרום קוריאה שמדד הדגל שלה - קוספי - קפץ ב-8.2%.
ענקיות השבבים סמסונג ו-SK Hynix קפצו ב-9% ו-15.9%, בהתאמה.
עוד בנעילה - ניקיי בטוקיו טיפס ב-1.9%, שנגחאי עלה ב-1.3% והאנג סנג בהונג קונג ירד ב-0.1%.
המשך
תנועות מעורבות בפתיחת היום באירופה
הבורסות באירופה פותחות את היום בתנועות מעורבות: מדד דאקס בבורסת פרנקפורט נחלש ב-0.2%, פוטסי בלונדון מאבד 0.4% ומדד קאק בפריז מטפס ב-0.2%.
התפוקה התעשייתית בגרמניה עלתה באפריל פחות מהצפוי, וכלכלנים אמרו כי התחזית לכלכלה הגדולה באירופה נותרה חלשה, למרות עלייה בלתי צפויה בייצוא.
התפוקה התעשייתית עלתה ב-0.4% באפריל לעומת החודש הקודם, כך מסרה לשכת הסטטיסטיקה הפדרלית ביום שלישי. אנליסטים צפו עלייה של 0.5%. "זו הייתה העלייה החודשית הראשונה מאז תחילת המלחמה באיראן, אך לא הייתה בכך סיבה לאופטימיות", אמר קרסטן בזסקי (Carsten Brzeski), ראש תחום המאקרו הגלובלי ב-ING.
"זה פשוט מעט מדי, והתמונה הרחבה עדיין מראה תעשייה גרמנית שקפאה על שמריה בארבעת החודשים האחרונים", הוסיף בזסקי.
בהשוואה התנודתית פחות של שלושה חודשים מול שלושה חודשים, התפוקה בתקופה מפברואר עד אפריל הייתה נמוכה ב-0.5% לעומת שלושת החודשים הקודמים.
מדדים מקדימים חלשים מצביעים על כך שהתפוקה תרד שוב בחודשים הקרובים, ותתרום להתכווצות קלה של הכלכלה הגרמנית ברבעון השני, אמר ראלף סולבין (Ralph Solveen), כלכלן בכיר בקומרצבנק (Commerzbank).
לאחר עדכון התוצאות הזמניות, התפוקה ירדה במרץ ב-0.1% לעומת פברואר, במקום ירידה של 0.7%.
המשך
ירידות במחירי הנפט על רקע הפסקת האש בין ישראל לאיראן
מחירי הנפט נחלשים הבוקר לאחר שאיראן וישראל הודיעו כי הפסיקו את ההתקפות זו על זו בעקבות פנייה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, אם כי שני הצדדים הזהירו כי הם עשויים לחדש את הירי.
הנפט מסוג WTI מאבד 1.1% ונסחר ב-90.3 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט נחלש ב-0.8% ונסחר ב-93.5 דולר לחבית.
אתמול קפצו מחירי הנפט בעד 5%, לאחר שחידוש התקיפות בין ישראל לאיראן וההתקפות בלבנון הפחיתו את התקוות לסיום קרוב של המלחמה, אך העליות התמתנו לאחר שאיראן הודיעה על סיום הפעולות הצבאיות נגד ישראל - כל עוד זו לא תתקוף בלבנון.
"אמנם יש הקלה מסוימת מההפוגה האחרונה בתקיפות הישירות, אך המשקיעים אינם משוכנעים שהפסקת האש תחזיק מעמד", אמר טים ווטרר (Tim Waterer), אנליסט השוק הראשי ב-KCM טרייד (KCM Trade).
איראן וישראל הודיעו כי הפסיקו את ההתקפות זו על זו לאחר פנייה של הנשיא טראמפ כי עליהן "להפסיק לירות" מיד, אם כי טהראן אמרה כי תחדש את התקיפות אם ישראל תמשיך לפגוע בחיזבאללה בלבנון.
גם ראש הממשלה הישראלי בנימין נתניהו אמר כי ישראל תגיב בכוח אם איראן תתקוף שוב.
המשך
בורסות אסיה עולות; קוספי מזנק אחרי ירידה של 15% בשלושה ימים
מגמה חיובית נרשמת הבוקר במרבית הבורסות באסיה, בהובלת דרום קוריאה שמתאוששת חלקית מצניחה חדה בימים האחרונים. מדד קוספי בבורסת סיאול מזנק ב-6%, לאחר נפילה של 8.9% אתמול וצניחה כוללת של 15% בשלושת ימי המסחר האחרונים (כולל אתמול). מדד ניקיי בטוקיו מתחזק ב-1.8%, מדד שנגחאי עולה ב-0.5% בעוד מדד האנג סאנג בהונג קונג מאבד 0.4%.
הבנק המרכזי של קוריאה עדכן כלפי מעלה את נתוני הצמיחה של המדינה ברבעון הראשון של 2026. התוצר המקומי הגולמי צמח ב-1.8% ברבעון ינואר-מרץ לעומת שלושת החודשים הקודמים, מהר יותר מהעלייה של 1.7% שהוערכה קודם לכן, לפי הבנק של קוריאה (Bank of Korea).
במונחים שנתיים צמח התוצר בדרום קוריאה, הכלכלה הרביעית בגודלה באסיה, ב-3.8%, לעומת אומדן קודם של 3.6%.
אמש בניו יורק ננעלו המדדים המובילים בתנועות מעורבות, על רקע הפסקת האש השברירית בין ישראל לאיראן. מדד נאסד"ק עלה ב-0.9% וקטע רצף של שלושה ימי ירידות, מדד S&P 500 התחזק ב-0.3% ואילו דאו ג'ונס איבד 0.2%.
מניות השבבים בלטו בירוק בוול סטריט: אינטל זינקה ב-11.2%, מארוול קפצה ב-9.6%, מיקרון זינקה ב-9.9%, ו-AMD הוסיפה לערכה 5.1%. אפל ירדה ב-1.9% לאחר אירוע הפתיחה של ועידת המפתחים שלה, טסלה קפצה ב-4.6%.
המשך