דיווח שוטף
החשש למניות ה-AI מפיל את מניות השבבים: בורסת סיאול צוללת ב-11%
לאחר המימושים החדים בוול סטריט, גל המכירות במניות השבבים נמשך גם באסיה: מדד קוספי בבורסת סיאול צולל ב-10.9%, ניקיי בטוקיו נופל ב-4.2%, בסין - מדד שנגחאי מאבד 1.4% ומדד שנזן נופל ב-3.8%, האנג סנג בהונג קונג נחלש ב-0.3%; אמש אנבידיה ו-AMD נפלו ב-5%, וסאנדיסק צנחה ב-11%
יצרנית השבבים הסינית שנכנסה לבורסה בנסיקה אסטרונומית עשויה להחריף את החששות בענף
ההנפקה המוצלחת של יצרנית שבבי הזיכרון הסינית CXMT אתמול הגבירה את החששות מפני החרפת התחרות בתעשיית הזיכרונות העולמית. מניית החברה זינקה ב-466% ביום המסחר הראשון שלה בשנגחאי לשווי שוק של 484 מיליארד דולר. לשם השוואה, השווי של ענקית הטכנולוגיה טנסנט עומד על 514 מיליארד דולר.
"CXMT צפויה להיות אחת המניות בעלות המשקל הגבוה במדדים. בזמן שזה קורה, המשקיעים נאלצים למכור יותר מהמניות שכבר נמצאות בתיקיהם", אמר האו הונג (Hao Hong), שותף מנהל ומנהל ההשקעות הראשי בלוטוס אסט מנג'מנט (Lotus Asset Management) בהונג קונג.
ההנפקה חיזקה גם את החששות ש-CXMT עשויה להפוך לספקית זיכרונות משמעותית יותר, ולהגדיל את הסיכון לעודף היצע ולירידה במחירים, אמר ריו יונג-הו (Ryu Young-ho), אנליסט בכיר ב-NH אינבסטמנט אנד סקיוריטיז (NH Investment & Securities).
הנפקת CXMT הגיעה לאחר דיווחים שלפיהם אפל פעלה מול ממשל טראמפ כדי לאפשר שימוש בשבבים מתוצרת סין בחלק ממוצריה. הדבר הגביר את חוסר השקט בקרב משקיעים שכבר היו מודאגים מההתקדמות הטכנולוגית של סין.
המשך
ירידות חדות באסיה
הבורסות באסיה מציגות הבוקר מגמה אדומה, עם צניחה חדה בבורסת סיאול בגרירת המניות הקשורות לשבבים ולבינה מלאכותית - לאחר מגמה דומה במניות הענף בניו יורק אמש.
מדד קוספי בבורסת סיאול צולל ב-9.8%, ניקיי בטוקיו נופל ב-4%, בסין - מדד שנגחאי מאבד 1% ומדד שנזן נופל ב-3.4%, האנג סנג בהונג קונג נחלש ב-0.3%.
מניית סמסונג צונחת ב-11.4%, SK Hynix נחתכת ב-11.9%. המניות האמריקאיות של SK הייניקס ננעלו בלילה בירידה של 7.5% למחיר של 143.02 דולר. זו הפעם הראשונה מאז תחילת המסחר בהן החודש שהן ירדו מתחת למחיר ההנפקה הראשונית, שעמד על 149 דולר. הירידה ממחישה עד כמה במהירות השתנתה גישת המשקיעים כלפי אחת הנהנות המרכזיות מהתנופה בתחום הבינה המלאכותית.
גם מגזר השבבים ביפן נסחר בירידות. טוקיו אלקטרון צונחת ב-10.8%, אדוונטסט מוחקת 10%, וסופטבנק גרופ, הנחשבת לחשיפה מרכזית להשקעות בבינה מלאכותית באמצעות החזקתה ב-ARM, נחלשת ב-5% ויצרנית שבבי הזיכרון היפנית קיוקסיה צונחת ב-18%.
"נראה שאנחנו נמצאים בשלב הייאוש של גל הירידות, שבו משקיעי הטכנולוגיה ממהרים לצאת משום שהנאסד"ק מאותת להם לעשות זאת", אמר מאט סימפסון (Matt Simpson), אנליסט בכיר בסטונאקס (StoneX). "אבל כרגע מדד קוספי מכתיב את הלך הרוח באסיה, והמראה אינו טוב".
לדברי אנליסטים, גל הירידות משקף שילוב של חששות ממימון תשתיות בינה מלאכותית, מהתקדמות טכנולוגית בסין ומהחרפת התחרות מצד חברות סיניות.
האן ג'י-יונג (Han Ji-young), אנליסט בקיוום סקיוריטיז (Kiwoom Securities), אמר כי דיווחים שלפיהם חברות סיניות מפתחות ציוד ליתוגרפיה מקומי המבוסס על קרינה אולטרה-סגולה עמוקה, DUV, הציתו מחדש חששות שיצרניות שבבי זיכרון סיניות יוכלו להאיץ את הרחבת כושר הייצור ולהחריף את התחרות בשוק הזיכרונות העולמי.
לדבריו, אף שפרטים כמו זהות החברות המעורבות, ביצועי הציוד ולוחות הזמנים למסחור טרם פורסמו, החדשות פגעו בגישת המשקיעים, לאחר שסיפור ההשקעה במניות השבבים כבר נחלש.
האן הוסיף כי המשקיעים נוקטים זהירות גוברת לקראת שורה של דוחות כספיים הצפויים להתפרסם בהמשך השבוע.
"למרות תוצאות טובות מהצפוי של סמסונג אלקטרוניקס מוקדם יותר החודש ושל אלפאבית בשבוע שעבר, מניות השבבים רשמו ירידות חדות לאחר פרסום התוצאות", אמר.
הירידות נרשמות לאחר יום תנודתי בוול סטריט, שהסתיים בתנועות מעורבות ובירידות חדות במניות השבבים המובילות. דאו ג'ונס התחזק ב-0.5%, S&P 500 ננעל ביציבות ונאסד"ק נסוג ב-0.2%.
אנבידיה נפלה אמש ב-5% לאחר שבלומברג דיווח כי עלות הביטוח מפני חדלות פירעון של ענקית השבבים זינקה בשיעור החד אי פעם, על רקע דיווחים שלפיהם החברה במו"מ על עסקאות תשתית AI בהיקף של יותר מ-750 מיליארד דולר.
בעקבות הירידה החדה איבדה אנבידיה לטובת אפל את תואר החברה הגדולה בעולם במונחי שווי שוק. החברה ננעלה אתמול בשווי של 4.76 טריליון דולר, בעוד אפל טיפסה אתמול ב-1.2% וננעלה בשווי 4.95 טריליון דולר.
המשך