דיווח שוטף
ירידות בוול סטריט בעקבות זינוק בתשואות האג"ח; מודרנה נופלת ב-18%
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים מזנקת ב-5 נקודות בסיס ל-4.70%, תשואת האיגרת ל-30 שנה עולה ל-5.25%; כל זה למרות הגדלת הרכישה החוזרת של האג"ח ארוכות הטווח שביצע הממשל, שהובילו לירידה זמנית של התשואות, אחרי שיא מ-2007; דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק יורדים בעד 0.6%; הברנט עולה ב-2.5% ל-93.8 דולר לחבית; מניות הקריפטו מזנקות יום שני ברצף; מודרנה נסקה אמש ב-177% אחרי תוצאות מבטיחות בניסוי מתקדם בחיסון לסרטן מסוג מלנומה; וולמארט העלתה תחזית, אך המניה נופלת ב-8% בשל האטה במכירות בארה״ב
וולמארט העלתה תחזיות, אך המניה נופלת ב-8% בעקבות האטה במכירות בארה״ב
וולמארט (WMT) העלתה את התחזית הפיננסית שלה לשנה כולה לאחר שעקפה את תחזיות וול סטריט הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח, אך המניה נופלת לאחר שהמכירות בחנויות זהות בארה״ב הואטו.
הקמעונאית הגדולה ביותר בארה״ב, הנחשבת לעיתים קרובות למדד מוביל למגזר הקמעונאות, דיווחה על גידול של כמעט 6% בהכנסות, שהסתכמו ב-187.9 מיליארד דולר — מעל כ-186 מיליארד הדולר שצפו הקונצנזוס של בלומברג. הרווח המתואם למניה הסתכם ב-0.81 דולר, גם הוא מעל התחזית שעמדה על 0.74 דולר.
עם זאת, המכירות בחנויות זהות בארה״ב צמחו ב-2.6% בלבד, מתחת לתחזית וול סטריט שעמדה על 3.7%. זה היה קצב הצמיחה האיטי ביותר במכירות בחנויות זהות בארה״ב מאז הרבעון הרביעי של 2020.
הירידה במחירי התרופות הכבידה על צמיחת המכירות. בנטרול תחום הבריאות והרווחה, שנפגע לרעה מחקיקת Maximum Fair Price, המאפשרת לתוכנית מדיקר לנהל משא ומתן על מחירי תרופות, דיווחה וולמארט על צמיחה של 3.4% במכירות בחנויות זהות של מוצרי הליבה.
במהלך הרבעון ניסתה וולמארט להגדיל את נתח השוק שלה בקרב צרכנים הרגישים למחיר, באמצעות הורדת מחירים של אלפי מוצרים, בהם בשר בקר, חטיפים ומשקאות מוגזים.
״אנו ממשיכים להתקדם בעקביות במנועי הצמיחה ארוכי הטווח של העסק שלנו״, אמר מנכ״ל וולמארט, ג׳ון פורנר, בהודעה. ״הצמיחה הרב-שנתית שלנו בתחום המסחר האלקטרוני מעידה שלקוחות בוחרים בוולמארט משום שאנו מספקים מחיר, מהירות ונוחות במגוון רחב של מוצרים. בוולמארט הם יכולים לקבל הכול״.
תנועת הלקוחות וגודל סל הקנייה היו נמוכים מהצפוי בוול סטריט במהלך הרבעון.
המכירות המקוונות עלו ב-23%, מעל התחזית לצמיחה של 22%, כאשר בארה״ב לבדה נרשמה עלייה של 24% — ככל הנראה בזכות מבצעים שערכה וולמארט כדי להתחרות באירוע Prime Day של אמזון (AMZN).
הרווח התפעולי צמח בכ-21% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לאחר שהרווח הגולמי גדל ב-158 נקודות בסיס. השיפור נבע מהטבה הקשורה להחזר מכסים, וקוזז חלקית על ידי השקעות בהורדת מחירים ועלויות דלק גבוהות יותר.
לרבעון השלישי — הכולל את עונת החזרה ללימודים ואת תחילת ההיערכות של הקמעונאית לעונת החגים — וולמארט צופה גידול של 3.0% עד 3.75% במכירות נטו, לצד רווח מתואם של 0.62 עד 0.64 דולר למניה.
עבור שנת הכספים 2027 צופה וולמארט גידול של 4% עד 5% בהכנסות ורווח מתואם של 2.80 עד 2.87 דולר למניה. התחזית הייתה שמרנית בהשוואה לתחזית וול סטריט, שצפתה צמיחה של כמעט 5%, וכן בהשוואה להערכה המקורית לרווח מתואם של 2.97 דולר למניה בשנה.
החזרי המכסים מכוח חוק IEEPA לא נכללו בתחזית, אך החברה אמרה כי היא עשויה להיות זכאית להחזר בהיקף של כ-0.5% ממכירותיה השנתיות בארה״ב. בהתבסס על הכנסות של 483 מיליארד דולר ב-2025, המשמעות היא רוח גבית של כ-2.4 מיליארד דולר לעסק.
סמנכ״ל הכספים ג׳ון דייוויד רייני אמר כי וולמארט מתכננת ״לתעדף השקעות במחירים״ אם הקמעונאית תקבל החזר, כדי לסייע בקיזוז השפעת האינפלציה על תקציבי הצרכנים.
המשך
ירידות בוול סטריט בפתיחה בעקבות זינוק בתשואות האג"ח, מודרנה נופלת ב-18%
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים מזנקת ב-5 נקודות בסיס ל-4.70%, תשואת האיגרת ל-30 שנה עולה ב-5 נ"ב ל-5.25%.
כל זה למרות הגדלת הרכישה החוזרת של האג"ח ארוכות הטווח שביצע הממשל, שהובילו לירידה זמנית של התשואות, אחרי שיא מ-2007. על כן דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק יורדים בפתיחה בעד 0.6%.
הברנט עולה ב-2.5% ל-93.8 דולר לחבית.
מודרנה נסקה אמש ב-177% אחרי תוצאות מבטיחות בניסוי מתקדם בחיסון לסרטן מסוג מלנומה - היום תיקון במניה.
וולמארט העלתה את התחזית השנתית לאחר שעקפה את התחזיות, אך המניה נופלת ב-8% בעקבות האטה במכירות בארה״ב.
מניות הקריפטו מזנקות יום שני ברצף.
המשך
תשואות האג"ח שבו לעלייה חדה - החוזים על מדדי המניות יורדים
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים מזנקת ב-6 נקודות בסיס ל-4.71%, תשואת האיגרת ל-30 שנה עולה ב-7 נ"ב ל-5.265%. עלייה דומה גם בתשואת האגירת ל-20 שנה. כל זה למרות הגדלת הרכישה החוזרת של אג"ח הממשלתיות ארוכות הטווח שביצע משרד האוצר האמריקאי, שהובילו לירידה זמנית של התשואות, אחרי שיא מ-2007. החוזים על דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק יורדים בעד 0.8%.
ברקע לעליות בקריפטו: טראמפ קרא לקונגרס לקדם חקיקה שתתמוך בסקטור
ביטקוין, את'ר ומטבעות קריפטוגרפיים נוספים מזנקים לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ קרא לקונגרס להעביר הצעת חוק שצפויה לתמוך בצמיחת הסקטור.
ביטקוין נסחר לאחרונה בעלייה של יותר מ-5% סביב 72 אלף דולר. האת'ר עלה ב-10% ונסחר מעל ל-2,300 דולר. הביטקוין עדיין נמוך משמעותית מהרמה הגבוהה שלו השנה על 94,820 דולר שנרשם ב־2026 באמצע ינואר, וכן משיא כל הזמנים של 126,198 דולר, שאליו הגיע ב־6 באוקטובר בשנה שעברה.
טראמפ רמז גם על אפשרות להסדרת הפעילות של Hyperliquid, בורסת המסחר המבוזרת שצוברת פופולריות בקרב סוחרים כזירה המרכזית למסחר בחוזים עתידיים תמידיים (perpetual futures). האסימון של Hyperliquid עלה בכ־25% במהלך 24 השעות האחרונות, לפי נתוני CoinGecko.
ירידה בתשואות האג״ח הממשלתיות האמריקאיות סייעה גם היא להגביר את המסחר ב־IBIT, קרן הסל של iShares העוקבת אחר ביטקוין. היקף המסחר בקרן היה גבוה ביותר מפי 4.5 מהממוצע ל־30 יום, עוד לפני הכותרות בעניין Hyperliquid. מדד התנודתיות של הביטקוין, BVIV, של Volmex Labs, עלה לרמה של יותר מ־40 נקודות, לאחר שנפל ביום שישי לשפל של 35.5 מתחילת השנה.
הודעת משרד האוצר האמריקאי על הגדלה משמעותית של היקף הרכישות החוזרות של אג״ח ממשלתיות לפדיון של 20 ו־30 שנה - שלחה את התשואות לירידה חדה. לדברי צ׳רלי הייוורד, המנהל האזורי של RootstockCollective באזור אסיה־פסיפיק, מהלך זה מגדיל את האטרקטיביות של נכסים בעלי סיכון גבוה יותר, כמו ביטקוין, בעיני המשקיעים.
לדברי מקס סטודליין, ראש תחום השותפויות ב־Sygnum APAC, העלייה בביטקוין משקפת שילוב של זרזים מאקרו־כלכליים וזרזי מדיניות.
״החלטת משרד האוצר להכפיל את היקף הרכישות החוזרות של החוב הממשלתי ארוך־הטווח נועדה להתמודד עם החששות בנוגע לתשואות לטווח ארוך — תקופה שבה עלויות המימון עלו על רקע החששות מרמות החוב של ארה״ב ומדחיקה חלקית של הנפקות החוב על ידי חברות ענק בתחום תשתיות הענן״, אמר.
ג׳פרי קנדריק, ראש תחום מחקר הנכסים הדיגיטליים הגלובלי ב־Standard Chartered, ציין כי הודעת משרד האוצר האמריקאי על הגדלת היקף התמיכה בחלק הארוך של עקום התשואות היא ״בדיוק מסוג הדברים שביטקוין אוהב״.
״המשקיעים צריכים להיערך כעת לעלייה של הביטקוין ל־100,000 דולר עד סוף 2026״, הוסיף קנדריק.
״המהלכים בשוק הקריפטו היו כה חדים בימים האחרונים, שהם הובילו לגל סגירת פוזיציות שורט שהיה השני בגודלו אי פעם״, אמר תומאס לי, מייסד־שותף וראש מחלקת המחקר ב־Fundstrat. לדבריו, העליות המשמעותיות דחפו את האתר לשיא של שלושה חודשים.
האת'ר עלה בכ־19% בשבעת הימים האחרונים, למחיר של 2,251 דולר, לפי CoinGecko.
במהלך ששת השבועות האחרונים נסחר הביטקוין בטווח שבין רמת תמיכה של כ־62,000 דולר לבין רמת התנגדות של 66,000 דולר. מצב זה נעשה ״מתסכל למדי עבור סוחרי הקריפטו, לנוכח היעדר התנודתיות — גם לאחר שהביטקוין איבד למעשה מחצית מערכו מאז שיא כל הזמנים שנרשם באוקטובר האחרון״, אמר דייוויד מוריסון, אנליסט שווקים בכיר ב־Trade Nation.
המשך
ממתינים לפתיחת המסחר בוול סטריט
תנועות קלות בחוזים על המדדים המובילים; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה ב-2 נקודות בסיס ל-4.67%. תשואת האג"ח ל-30 שנה עולה ב-3 נ"ב ל-5.22%.
עליות חזקות בנפט: הברנט עולה ב-2.4% ל-93.8 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-2.5% ל-88.0 דולר לחבית.
מודרנה מאבדת 10% בטרום, אחרי שקפצה אתמול ב-177%, לאחר שדיווחה על ניסוי מוצלח לטפול במלנומה.
המשך
ההוצאות ההוניות פגעו ברווח של עליבאבא, המניה יורדת ב-1.3% בטרום
עליבאבא דיווחה על צניחה של 75% ברווח הנקי ברבעון שהסתיים ביוני - ירידה שנבעה מההשקעות העצומות בתשתיות בינה מלאכותית: ההוצאות ההוניות של ענקית הטכנולוגיה הסינית (Capex) זינקו ב-75% ל-67.7 מיליארד יואן.ההכנסות מחטיבת הענן המרכזית עליבאבא צמחו ב-45% ל-48.4 מיליארד יואן.
מניות הקריפטו ממשיכו לרוץ
העליות החדות במטבעות הדיגיטליים ביממה האחרונה (על רקע הירידה בתשואות ובדולר) הקפיצו אתמול את מניות הענף, שממשיכות לטפס גם בטרום. בורסת קוניבייס מזנקת ב-7.7% בטרום, לאחר שטיפסה אתמול ב-9.6%.
סטרטג'י מזנקת ב-10% בטרום, לאחר קפיצה של 10.7% אתמול; רובינהוד עולה ב-6% בטרום, אחרי עלייה של 4.6% אתמול; סירקל עולה ב-8.4%, לאחר עלייה של 10% אתמול.
נעילה חיובית בבורסות אסיה
מדד ניקיי נסגר בעלייה של 1.4%, קוספי קפץ ב-5.9%, האנג סנג עלה ב-0.9%, שנגחאי ננעל בעלייה קלה של 0.2%.
מגמה מעורבת בבורסות אירופה
בבורסות אירופה: מדד דאקס יורד ב-0.5%, קאק יציב, פוטסי יורד ב-0.2%. זאת לצד תנועות קלות בחוזים על מדדי וול סטריט ובמחירי הנפט; חברת הפצת כימיקלים ברנטאג (Brenntag AG) יורדת ב-3.2% בתחתית מדד קאק, לצד ירידה של 1.5% ביצרנית הנשק ריינמטאל.
רשת אופנת הספורט וההנעלה הבריטית JD Sports נופלת ב-11% בתחתית מדד פוטסי אחרי דוחות חלשים והורדת תחזית. המכירות בחנויות הזהות רשמו ברבעון השני ירידה של 3.1% ביחס למקביל. המכירות בחנויות הזהות בארה"ב-קנדה (שליש מהפעילות) ירדו ב-6.8%.
חוזים ירוקים בנאסד"ק
נכון לשעה מוקדמת זו, החוזים על נאסד"ק עולים ב-0.5%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.2% ועל דאו ג'ונס עולים ב-0.1%.
מדדים ירוקים באסיה
מגמה חיובית בבורסות אסיה, לאחר העליות הקלות שנרשמו אמש בוול סטריט - לצד הנסיגה החזקה בתשואות אג"ח ארה"ב (דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק עלו ב-0.2%).
מדד קוספי מזנק ב-5.7%, ניקיי עולה ב-1%, האנג סנג עולה ב-0.7% ושנגחאי עולה ב-0.4%; זאת לצד תנועות קלות בנפט. סמסונג מזנקת ב9% בסיאול, אס קיי הייניקס קופצת ב-12%.
אחרי העליות החדות בזהב אתמול, חברת הכרייה וזיקוק המתכות קוריאה זינק מטפסת ב-13% בפסגת מדד קוספי (Korea Zinc), סומיטומו מטאל מטפסת ב-9.7% בפסגת מדד ניקיי. זאת לצד עליות חדות במניות רשתות התכשיטים בהונג קונג (Laopu Gold קופצת ב-10.8%).
עוד בולטות בירוק בטוקיו יצרניות הרכב: טויוטה עולה ב-3.5%, ניסאן מזנקת ב-5.8%, מאזדה עולה ב-5%, הונדה מתחזקת ב-4.7%, סובארו ב-4.5% וסוזוקי ב-3.9%. עוד בולטות בהונג קונג חברות התרופות - סינו ביופארמה קופצת ב-18.5% ו-CSPC פארמה עולה ב-14%.
עלייה נוספת בקצב הצמיחה ביצוא מיפן, חודש חמישי ברציפות, בעיקר בזכות החולשה המתמשכת של הין, לצד העלאות מחירים: זינק ביולי ב-23.2% בהשוואה שנתית, העלייה החדה ביותר מאז אוקטובר 2022 ומעל התחזיות שעמדו על 19.9%.
היצוא היפני לסין, שותפת הסחר הגדולה ביותר של יפן, גדל ב-25.8%, היצוא לארה"ב גדל ב-22%. יצוא השבבים והציוד לסקטור זינק ב-49%.
גם היבוא ליפן זינוק ביולי, בשיעור של 27.8% - רמתו הגבוהה מאז נובמבר 2022, וגם כאן מעל התחזיות שעמדו על 26.5%. העלייה החדה נובעת בעיקר מהזינוק החד במחירי הנפט. יפן מסתמכת על יבוא כדי לספק יותר מ-87% מצורכי האנרגיה שלה.
המשך