וול סטריט ננעלה בירידות, נסיגה בתשואות האג"ח
המדדים המובילים איבדו עד 0.7% על רקע המשך השבתת שירותי הממשל וחשש להסתבכות בנקים בארה"ב בהלוואות גרועות; מחיר החוזה על הזהב עלה ב-2.6% - כבר מעל 4,300 דולר לאונקיה; מיקרון זינקה ב-5.5% לשיא - מאז ההנפקה ב-1984; סיילספורס התחזקה ב-4% אחרי תחזית חזקה
וול סטריט ננעלה במגמה שלילית
בורסות ניו יורק ננעלו בירידות: דאו ג'ונס איבד 0.7%, נאסד"ק - 0.5% ו-S&P 500 נחלש ב-0.6%. בין הסיבות למגמה השלילית: המשך השבתת שירותי הממשל הפדרלי בארה"ב, וניסיון כושל נוסף בסנאט להסדיר את המשבר.
סיבה נוספת היא חשש המשקיעים מפני מצבם של הבנקים, זאת לאחר שהבנקים האזוריים Zions ו-Western Alliance, איבדו 13% ו-11% בהתאמה. החשש בארה"ב הוא שהסתבכו במתן הלוואות גרועות, והדבר עלול להתפשט לשאר חלקי המערכת בהמשך. ג'יי.פי מורגן נחלש ב-2.3%, סיטיגרופ - ב-3.5%, וולס פארגו - ב-2.9% ומורגן סטנלי - ב-1.6%.
במקביל נמשכת הנהירה לאג"ח, ובהתאם לכך התשואות יורדות: תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ירדה ב-6 נקודות בסיס ל-3.99%. תשואת האג"ח לשנתיים בשפל של שלוש שנים לאחר ירידה של 8 נקודות ל-3.428%.
בין המניות שבלטו במיוחד הערב: מיקרון שזינקה ב-5.5% לשיא מאז ההנפקה ב-1984. סיילספורס התחזקה ב-3.9% אחרי תחזית חזקה.
המשך
הקריפטו מאבד גובה
הביטקוין נחלש ב-3% ונסחר ברמה של כ-108 אלף דולר. האת'ריום נחלש ב-1.7% לרמה של 3,900 דולר.
ירידות בוול סטריט, מדד הפחד מזנק
המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בירידות: דאו ג'ונס ונאסד"ק נחלשים ב-0.7% ו-S&P 500 יורד ב-0.8%. מדד הפחד מזנק ב-14% לרמה של 23.5 נקודות.
מניית ג'פריז נופלת ב-8.8%
חשש מהלוואות בעייתיות (עם ספק לגבי ההחזר) מפיל את מניית בנק השקעות ג'פריז. ומסיבה דומה נרשמות ירידות חדות גם בחלק מהבנקים האזוריים: Western Alliance Bancorp צונח ב-9.7%; East West Bancorp מאבד 6.5%; Zions Bancorporation נופל ב-10.4%.
נשיא ארה"ב מאיים בחידוש המלחמה בעזה
בפוסט שפרסם לפני שעה קלה ברשת החברתית שלו הבהיר דונלד טראמפ: "אם חמאס ימשיך להרוג אנשים בעזה, מה שלא היה בהסכם, לא תהיה לנו ברירה אלא נצטרך להיכנס ולהרוג אותם".
ירידה בתשואות האג"ח האמריקאיות
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת מתחת ל-4% - נסוגה ב-6 נקודות בסיס ל-3.99%. מוקדם יותר ירדה עד ל-3.97%, רמתה הנמוכה מאז 7 באפריל השנה.
תשואת אג"ח ארה"ב לשנתיים יורדת ב-7 נ"ב ל-3.44% - מוקדם יותר ירדה עד ל-3.41%, רמתה הנמוכה מאז 8 בספטמבר 2022.
טראמפ בפוסט: אם חמאס ימשיך להרוג אנשים בעזה, וזה לא היה ההסכם, לא תהיה לנו ברירה אלא להיכנס ולהרוג אותם. תודה על תשומת הלב לעניין הזה!
המשך
בולטות בדאו ג'ונס
סיילספורס מטפסת ב-5.5% בפסגה אחרי תחזית חזקה (ראו עדכון מוקדם), טרוולרז מאבדת 2.7% בתחתית, וולמארט נחלשת ב-2.4%, ויזה ואמריקן אקספרס יורדות ב-2%.
וול סטריט עברה לירידות
המדדים דאו ג'ונס ונאסד"ק יורדים ב-0.5%, S&P 500 יורד ב-0.6%.
מיקרון בשיא כל הזמנים
מניית מיקרון מטפסת ב-5.5% ל-203 דולר, המחיר הגבוה ביותר מאז הנפקת חברת השבבים, ביוני 1984. שווי השוק שלה מעל 229.6 מיליארד דולר. בום הבינה המלאכותית הקפיץ מניית מיקרו ב-140% מתחילת השנה.
נעילה חיובית בבאירופה
מדד דאקס עלה ב-0.4%, קאק זינק ב-1.4%, פוטסי עלה ב-0.1%, המדד האירופי סטוקס 600 עלה ב-0.6%.
חגיגה גם במתכת הכסופה
לצד העלייה החדה בזהב (מטפס ב-2% לשיא חדש, 4,285 דולר האונקיה), מחיר החוזה על הכסף עולה ב-3.8% ל-53.3 דולר לאונקיה - משלים קפיצה של 82% מתחילת השנה; עוד בחוזי המתכות: הפלטינום עולה ב-4.2%, הפלדיום עולה ב-4.6%, האלומיניום עולה ב-1.5%. ומנגד, הנחושת במינוס 0.3%. .
מעורב ב"שבע המופלאות"
אנבידיה עולה ב-1.3%, אלפבית עולה ב-1.4%, אמזון עולה ב-0.8%, מטא עולה ב-0.4%, טסלה עולה ב-0.2%, מיקרוסופט יציבה, ומנגד, אפל יורדת ב-0.9%.
פתיחה חיובית של יום המסחר
המסחר נפתח: מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.2%, S&P 500 עולה ב-0.3%, נאסד"ק עולה ב-0.6%; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יציבה, על 4.05%.
סיילספורס מזנקת ב-6.5% לאחר תחזית חזקה; NIO יורדת ב-6.2% לאחר תביעה שהגישה סינגפור נגד החברה, בטענות להפרת תקנות דיווחים.
הזהב עולה ב-1.5% לשיא חדש, 4,263 דולר לאונקיה; בנפט, ה-WTI עולה ב-0.6% ל-58.6 דולר לחבית, הברנט עולה ב-0.6% ל-62.3 דולר לחבית.
המשך
לראשונה מעל 4,250 דולר
המשך הראלי ושבירת השיאים בזהב - מחיר החוזה על המתכת עולה ב-1.4% ל-4,260 דולר לאונקיה.
מניית NIO מאבדת 6.5% בטרום
מוקדם יותר היום מניית יצרנית המכוניות החשמליות מסין נפלה ב-9% בהונג קונג, לאחר שקרן העושר של סינגפור GIC הגישה תביעה נגד החברה בבית משפט מחוזי בניו יורק.
לפי התביעה, החברה, באמצעות נושאי משרה בכירים שלה, המנכ"ל (LI Bin) וסמנכ"ל הכספים לשעבר הפרה חוקי ניירות ערך וניפחה את ההכנסות שלה. באופן ספציפי נטען כי החברה הכירה בהכנסות של 600 מיליון דולר מהשכרת סוללות לצד שלישי "עצמאי", שהיה למעשה חברה שבשליטת NIO, מבלי לציין זאת.
לקראת פתיחה בניו יורק: המגמה החיובית צפויה להימשך
הבורסות בניו יורק צפויות לפתוח את היום בעליות, בהמשך לנעילה החיובית אמש כשדוחות רווח חזקים מצד הבנקים הגדולים סיפקו לתשומת הלב של המשקיעים הפוגה מהסיכונים הכלכליים. ברקע - השבתת הממשל האמריקאי נכנסת לשבוע השלישי שלה והמתיחות המסחרית עם סין נמשכת.
החוזים העתידיים על דאו ג'ונס עולים ב-0.3%, על S&P 500 מטפסים ב-0.5%, ועל נאסד"ק מתחזקים ב-0.6%.
סיילספורס קופצת ב-5.2% בטרום המסחר לאחר שחברת התוכנה סיפקה תחזית חיובית בכנס השנתי שלה - בין היתר להכנסות של מעל 60 מיליארד דולר ב-2030. התחזית משקפת צמיחה שנתית של כ-10%.
TSMC מתחזקת ב-2.1% אחרי פרסום דוחות חזקים.
מניית יונייטד איירליינס, לעומת זאת, נחלשת ב-0.8% בטרום לאחר שהחמיצה את תחזית ההכנסות. חברת התעופה דיווחה אמש על הכנסות רבעוניות של 15.2 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.78 דולר למניה - זאת לעומת צפי השוק להכנסות של 15.3 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.67 דולר למניה.
תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב לעשר שנים ול-30 שנה נחלשות בשתי נקודות בסיס ל-4.029% ו-4.618%, בהתאמה.
בשוק הסחורות - הזהב מטפס ב-1.4% לרמה של 4,259.2 דולר לאונקיה, הנפט מסוג WTI מתחזק ב-0.9% ונסחר ב-58.8 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט עולה ב-0.8% ל-62.4 דולר לחבית.
המשך
יצרנית השבבים הגדולה בעולם מעלה את התחזיות לאחר פרסום הדוח הרבעוני
TSMC, יצרנית השבבים המתקדמים הגדולה בעולם, העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה, בזכות צפי אופטימי לביקושים בתחום הבינה המלאכותית.
החברה הודיעה כי היא צופה ביקושים חזקים ומתמשכים לשירותי בינה מלאכותית, ועדכנה כלפי מעלה את תחזית הצמיחה בהכנסות לשנת 2025 כולה, מצמיחה של כ-30% לצמיחה של "אמצע הטווח בין 30% ל-40%. במקביל, שמרה TSMC על תחזית ההשקעות ההונית שלה לשנת 2025 - עד 42 מיליארד דולר.
מניית TSMC מטפסת ב-1.6% במסחר המוקדם בוול סטריט.
המשך
שווייץ מקצצת את תחזית הצמיחה בעקבות פגיעת המכסים האמריקאיים
ממשלת שווייץ קיצצה את תחזית הצמיחה הכלכלית שלה לשנת 2026, בעקבות השפעת המכסים האמריקאיים.
כעת צופה שווייץ צמיחה של 0.9% בלבד בשנת 2026 - מתחת לתחזית של 1.2% שנמסרה ביוני, לנוכח מכסי המגן שמוביל נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ומכבידים על היצואנים השווייצריים.
במזכירות המדינה לעניינים כלכליים (SECO) כתבו כי ""המכסים הנוספים מציבים נטל כבד על הסקטורים הנפגעים ועל חברות המכוונות לייצוא, והצפי הוא להשפעות נרחבות ומשמעותיות על הכלכלה".
למרות הורדת התחזית, מדד הדגל בבורסת ציריך מתחזק ב-1.5%.
המשך
הכלכלה הבריטית חזרה לצמוח בחודש אוגוסט
הכלכלה הבריטית התרחבה בקצב מאכזב של 0.1% בחודש אוגוסט, כך לפי הנתונים העדכניים של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה של בריטניה (ONS). הנתונים תאמו את תחזיות השוק.
"הייצור צמח ב-0.4% באוגוסט 2025, בעוד שמגזר השירותים לא רשם כל צמיחה ומגזר הבנייה התכווץ ב-0.3%", מסרו ב-ONS.
ה-ONS עדכנה גם את נתוני הצמיחה ליולי - שבתחילה הוערכו כצמיחה אפסית - ודיווחה כי הכלכלה דווקא הצטמקה ב-0.1%. זאת לאחר צמיחה של 0.4% שנרשמה ביוני.
נתוני התמ"ג לרבעון השלישי צפויים להתפרסם באמצע נובמבר, ויזכו למעקב צמוד בניסיון לאתר סימנים נוספים להאטה.
הכלכלה צמחה בקצב טוב מהצפוי של 0.3% ברבעון השני, ירידה לעומת 0.7% ברבעון הראשון - צמיחה שנבעה בין היתר מהקדמת פעילות עסקית על רקע מכסים אמריקאיים שנכנסו לתוקף באפריל.
"תיקון מסלול מסוים צפוי לאחר פתיחה חזקה של השנה לכלכלת בריטניה", אמר סנג'יי ראג'ה, הכלכלן הראשי של דויטשה בנק בבריטניה.
"לאחר תנופה חזקה במחצית הראשונה של 2025, אנו מצפים כי קצב הצמיחה יעבור להילוך נמוך יותר במחצית השנייה של השנה. להערכתנו, התמ"ג הרבעוני יתייצב סביב 0.2% מרבעון לרבעון – אך קיימים סיכונים כלפי מטה".
המשך
פתיחה שלילית בשוקי אירופה; מניית נסטלה בולטת בירוק כהה
הבורסות באסיה פותחות את היום בירידות מתונות - המדדים דאקס בפרנקפורט ופוטסי בלונדון נחלשים ב-0.3%, קאק הפריזאי נסוג ב-0.2%.
מניית נסטלה מזנקת ב-9% בבורסת לונדון אחרי שענקית מוצרי הצריכה הודיעה שתקצץ 16 אלף משרות, במסגרת מאמציו של המנכ"ל החדש פיליפ נבראטיל להאיץ את תהליך ההבראה של החברה.
תחת הנהגתו של המנכ"ל הקודם, לורן פריי, כבר הודיעה נסטלה על תוכנית חיסכון בעלויות בהיקף של 2.5 מיליארד פרנק שווייצרי (3.14 מיליארד דולר). כעת הואצה התוכנית ל-3 מיליארד פרנק שווייצרי עד סוף 2027.
החברה דיווחה על שיעור צמיחה אורגנית טוב מהצפוי של 4.3% ברבעון השלישי, תוך שהיא מתמודדת עם תחזית צרכנית לא ודאית על רקע מכסים בארה"ב ועלייה במחירי חומרי גלם כמו קקאו ופולי קפה.
הצמיחה הפנימית הריאלית (Real Internal Growth – RIG) חזרה לטריטוריה חיובית ברבעון השלישי - עם עלייה של 0.6% - כאשר ההשקעות בצמיחה של יצרנית נספרסו וקיט-קט נשאו פרי, גם הודות להשוואות נוחות יותר.
החמצה בתחזיות צמיחה הפנימית הריאלית ברבעון הקודם - הרבעון השני - הובילה לביצועים חלשים במיוחד של מניית נסטלה.
עוד לפני פרסום התוצאות, אנליסטים בבנק HSBC כבר צפו כי RIG תחזור לטריטוריה חיובית "הודות להשוואות נוחות יותר, השפעות הולכות וגדלות של צעדי נסטלה עצמה והפחתה באלסטיות של הביקוש בעקבות העלאות המחירים".
האסטרטגיה של החברה, המתמקדת בזיהוי מוצרים מנצחים ובהבראת קווי פעילות כושלים, סייעה לה להציג מכירות טובות מהצפוי ברבעון השלישי, אמר ג'ון קוקס, ראש תחום מניות צרכניות אירופאיות בבית ההשקעות קפלר שברו.
"באופן כללי, מדובר במגמה חיובית מאוד, ונראה כי מבחינה תפעולית החברה בהחלט נמצאת על סף תפנית, עם ביצועים טובים יותר, בזמן שסערת חילופי ההנהלה בקיץ הולכת ודועכת", אמר קוקס.
המשך
ענקית השבבים TSMC עקפה את תחזיות השוק לרבעון עם צמיחה של יותר מ-30% בהכנסות וברווח
ענקית השבבים TSMC (טאיוואן סמיקונדקטור) הציגה עלייה של 39.1% ברווח ברבעון השלישי לעומת השנה שעברה, והגעה לשיא חדש ברווח על רקע ביקוש חזק לשבבים עבור בינה מלאכותית.
החברה סיכמה את הרבעון עם צמיחה של 30.3% בהכנסות ל-989.9 מיליארד דולר טאיוואני - מעל צפי השוק ל-977.5 מיליארד דולר טאיוואני. הרווח הנקי קפץ ל-452.3 מיליארד דולר טאיוואני, גם כאן מעל הציפיות, שהיו ל-417.7 מיליארד דולר טאיוואני.
לפי החברה, הצמיחה נבעה בעיקר מעלייה במכירות בתחום מחשוב עתיר ביצועים, הכולל יישומי בינה מלאכותית וטכנולוגיות דור חמישי (5G).
כחברת הטכנולוגיה הגדולה ביותר באסיה לפי שווי שוק, TSMC נהנית מהמגמה הגלובלית של אימוץ בינה מלאכותית, עם ייצור מעבדים מתקדמים ללקוחות כמו אנבידיה ואפל.
החברה מסרה כי שבבים בגודל של 7 ננומטר או פחות היוו 74% מהכנסותיה מווייפרים (פרוסות סיליקון) ברבעון. בתעשיית השבבים, גודל קטן יותר בננומטרים מעיד על צפיפות גבוהה יותר של טרנזיסטורים (יחידות הבסיס שבונות את השבב), שמובילה לעוצמת עיבוד גבוהה וליעילות אנרגטית משופרת.
המשך
תנועות מעורבות בשוקי אסיה: סיאול קופצת לשיא
הבורסות באסיה מתנהלות הבוקר בתנועות מעורבות: מדד ניקיי בטוקיו מטפס ב-1.1%, מדד שנגחאי עולה ב-0.1% ואילו האנג סאנג בהונג קונג נחלש ב-0.5%.
מדד קוספי בסיאול קופץ ב-2.1% לשיא כל הזמנים, לאחר שקרן המטבע הבינלאומית (IMF) העלתה את תחזית הצמיחה של דרום קוריאה לשנת 2025 מ-0.8% ל-0.9% בדו"ח התחזיות של אוקטובר.
ה-IMF העלתה גם את תחזית הצמיחה לכלכלה העולמית, ואמרה כי השפעת מכסי ארה"ב הייתה "בקצה המתון של הטווח".
המניות בדרום קוריאה קיבלו חיזוק נוסף לאחר ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר אתמול ל-CNBC כי וושינגטון "כמעט סיימה" את המשא ומתן המסחרי עם המדינה האסייתית. "השטן נמצא בפרטים, אבל אנחנו מיישרים את הפרטים", הוסיף.
חברות הרכב, האלקטרוניקה והציוד התעשייתי מובילות את העליות במדד קוספי. יונדאי מוטור מזנקת ב-8.1% וקיה קופצת ב-6.9%. סמסונג מתחזקת ב-2.3% לשיא כל הזמנים.
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק נסחרים בשעה מוקדמת זו ללא שינוי, אחרי הנעילה החיובית שנרשמה אתמול על רקע דוחות חיוביים של הבנקים הגדולים. זאת למרות שברקע השבתת הממשל בוושינגטון נכנסה לשבוע השלישי והמתחים המסחריים עם סין נמשכים.
מדד דאו ג'ונס טיפס אמש ב-0.1%, מדד S&P 500 התחזק ב-0.4% ונאסד"ק טיפס ב-0.6%.
מניית סיילספורס התחזקה ב-4% במסחר המאוחר, לאחר שחברת התוכנה פרסמה יעדים פיננסיים חדשים לשנים הקרובות.
החברה צופה כעת הכנסות של מעל 60 מיליארד דולר בשנת 2030 - מעל תחזית האנליסטים שעומדת על 58.4 מיליארד דולר.
התחזית אינה כוללת את ההשפעה של רכישת חברת ניהול הנתונים Informatica, עסקה בהיקף של 8 מיליארד דולר שהוכרזה במאי וצפויה להיסגר ברבעון הפיסקלי הרביעי או ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027.
"הייתה לנו תקופה של צמיחה איטית יותר בשלבים מוקדמים", אמרה רובין וושינגטון, סמנכ"לית התפעול והפיננסים של סיילספורס, במהלך תדרוך למשקיעים בכנס השנתי של החברה בסן פרנסיסקו. "הצמיחה הזו חוזרת להאיץ".
החברה צופה שיעור צמיחה אורגנית בהכנסות של מעל 10% מדי שנה בשנים הפיסקליות 2026 עד 2030. מאז אמצע 2024 שיעור הצמיחה עמד על פחות מ-10%.
המשך