וול סטריט ננעלה בירידות, אנבידיה מחקה 1.2%, מתכת הכסף נפלה ב-6.6%
נאסד"ק, S&P 500 ודאו ג'ונס ירדו בעד 0.5%; ברויטרס דווח על השלמת עסקת רכישת 5% מאינטל ע"י אנבידיה; ברקע מימושי רווחים - מחיר מתכת הכסף ירד ל-72 דולר לאונקיה, הזהב נחתך ב-4.4%; הנפט זינק ב-2% כשהמשקיעים שוקלים את הסיכון להפרעות בהיצע הנפט מהמזה"ת; מניית חברת הדאטה סנטר DigitalBridge זינקה ב-9.7%, נרכשת ע"י סופטבנק
וול סטריט ננעלה בירידות: חברת הדאטה סנטר DigitalVridge זינקה ב-9.7%
המדדים המובילים בניו יורק ננעלו בירידות שערים: נאסד"ק ודאו ג'ונס ירדו ב-0.5% ו-S&P 500 איבד מערכו 0.4%. מניית חברת הדאטה סנטר DigitalBridge זינקה ב-9.7%, על רקע רכישתה על ידי סופטבנק. אנבידיה איבדה 1.2%. טסלה ירדה ב-3.3%, וסיטיגרופ נחלשה ב-2%. במגזר הסחורות: המתכת כסף נפלה ב-6.6% ל-72 דולר לאונקיה. במקביל הזהב נחתך ב-4.4% ל-4,350 דולר לאונקיה.
הירידות במתכות מתגברות
הכסף נופל בכמעט 9% למחיר של 70.3 דולר לאונקיה. הזהב נחתך ב-4.6% לשווי של 4,345.70 דולר לאונקיה. הפלטינה נופלת ב-16%, הפלדיום צונח ב-17%.
נעילה שקטה בבורסות אירופה
המדדים דאקס הגרמני וקאק הצרפתי עלו כל אחד ב-0.1%, ופוטסי הבריטי ירד ב-0.04%.
מתכות יקרות נוספות בתיקון חד מטה אחרי שיאים
הפלטינה נופלת ב-14% אחרי שהגיעה בסוף השבוע לשיא. גם הפלדיום שהגיע לשיא, צונח ב-16.5%. מתכת הכסף רושמת ירידה של 7.5%, הזהב יורד ב-4.4%.
ברכב - השנה של GM
ג'נרל מוטורס (GM) בדרך להיות מניית יצרנית הרכב המובילה בשוק האמריקאי ב-2025, כאשר מניית GM חווה את השנה הטובה ביותר מאז יציאתה מפשיטת רגל ב-2009.
מניית GM עלתה ביותר מ-55% לשיא של למעלה מ-80 דולר למניה, נכון לסגירה ביום שישי, ועקפה את העלייה השנתית הקודמת של 48.3% בשנה שעברה. העלייה כוללת עלייה של כמעט 13% בדצמבר עד כה, המוסיפה לחמישה חודשי עליות רצופים במניה, על פי נתוני FactSet. החברה נסחרת בשווי שוק של 78.67 מיליארד שקל.
גורמי עליית המניה
מספר גורמים מניעים את עליית המניה. מנכ"לית GM, מרי בארא, ומנהלים אחרים טוענים זה שנים כי מניית יצרנית הרכב מוערכת בחסר בהתחשב בביצועי הרווחים העקביים שלה.
"רכבים מצוינים, טכנולוגיה חדשנית, חוויית לקוח מתגמלת לצד תוצאות פיננסיות חזקות, ימשיכו להבדיל את GM בנוף תחרותי הולך וגובר", אמרה בארא בשיחה הרבעונית האחרונה של החברה באוקטובר.
מכירות מניות של בארא
עם עליית המניה, בארא צמצמה באופן משמעותי את החזקתה בחברה. היא מימשה אופציות או מכרה כ-1.8 מיליון מניות השנה, בשווי של יותר מ-73 מיליון דולר, על פי דיווחים ציבוריים שאושרו על ידי GM.
נכון לדיווח האחרון בספטמבר, לבארא עדיין יש יותר מ-433,500 מניות בשווי של למעלה מ-35 מיליון דולר, כאשר חלק ניכר ממענקיה השנתייםש לה השנה ניתנים באופציות ומניות.
ביצועי מתחרים
ביצועי מניית GM משווים לעלייה שנתית של 17% אצל טסלה נכון לסגירה ביום שישי, קפיצה של 34% אצל פורד מוטורס וירידה של 15% אצל חברת האם של קרייזלר, סטלנטיס. יצרניות רכב אמריקאיות אחרות כמו הונדה מוטור, טויוטה מוטור ולוסיד גרופ רשמו עליות שנתיות קטנות יותר.
תחזיות אנליסטים
דוח הרווחים הרבעוני האחרון של GM היה זרז מרכזי לאופטימיות של אנליסטים בוול סטריט שהובילה לשדרוגים והעלאות יעדי מחירים לאחר הרבעון השלישי. הרווחים המותאמים לכל מניה ברבעונים האחרונים של GM עקפו את תחזיות וול סטריט בכל רבעון פרט לרבעון השני של 2022 במהלך חמש השנים האחרונות, על פי ציפיות ממוצעות של אנליסטים מ-FactSet.
אנליסטים בוול סטריט מציינים את יצירת המזומנים של GM, חוסן הרווחים וקניות חוזרות של מניות, כסיבות לאופטימיות שלהם. החברה צפויה להרוויח רבות משינויי רגולציה תחת ממשל טראמפ, למרות מכסים מתמשכים.
UBS העלת לאחרונה את יעד המחיר ל-12 חודשים למניית GM ב-14% ל-97 דולר למניה, וקבע את החברה כבחירה המובילה שלו בתחום הרכב לקראת 2026. מורגן סטנלי שדרג החודש את GM לעודף משקל עם יעד מחיר של 90 דולר למניה.
"לדעתנו, ג'נרל מוטורס מובילה את שלישיית דטרויט בשוק צפון אמריקה ובשוק הגלובלי עם צמיחה יציבה במכירות יחידות, צמיחת מחירי עסקה ממוצעים, הוצאות תמריצים משמעתיות וניהול מלאי. זה הוביל לשולי רווח EBIT טובים יותר ומדדי תשואה מעמיתות", כתב אנליסט מורגן סטנלי אנדרו פרקוקו בהערת משקיעים מיום 7 בדצמבר.
העלייה השבועית הגדולה ביותר של מניית ג'נרל מוטורס השנה הייתה של 19.3% והתרחשה כשהחברה דיווחה על רווחי הרבעון השלישי ב-21 באוקטובר. תוצאות אלה עקפו את ציפיות וול סטריט והחברה העלתה את התחזית השנתית, וציינה כי רווחי השנה הבאה צפויים להיות טובים יותר משל 2025.
גורמים חיצוניים
מניית GM קיבלה גם דחיפה מגורמים חיצוניים. ממשל טראמפ הקל בתקני דלקים ופליטות בארה"ב, הסיר קנסות קשורים שהוטלו תחת ממשל ביידן ומשא ומתן מחדש על הסכם סחר עם קוריאה הדרומית - שהיא מהווה מרכז ייצור מרכזי של GM. בינתיים, התעשייה חווה האטה במכירות EV פחות רווחיות.
"GM היא למעשה יצרנית רכב אזורית (צפון אמריקה) ואנו מאמינים שהיא ממוקמת היטב להרוויח מהרפיה ברגולציה האמריקאית (פליטות וכלכלה דלקנית)", כתב אנליסט UBS ג'וזף ספאק בהערת משקיעים מיום 15 בדצמבר שבה העלה את יעד המחיר למניה.
קניות חוזרות
מנכ"ל הכספים של GM, פול ג'ייקובסון, אמר בתחילת החודש כי החברה תמשיך בקניות חוזרות של מניות. "כל עוד המניה נשארת מוערכת בחסר כפי שהיא, הסדר עדיפויות הוא לקנות חזרה מניות. ואני חושב שתראו אותנו ממשיכים בכך קדימה", אמר בוועידת משקיעים של UBS.
GM מדורגת בתשואת יתר עם יעד מחיר ממוצע של 80.86 דולר, על פי ממוצעי אנליסטים מ-FactSet.
המשך
ירידות בפתיחת המסחר בניו יורק
נאסד"ק, S&P 500 ודאו ג'ונס יורדים בעד 0.6% בפתיחתו של שבוע מסחר קצר - מדד הפחד קופץ ב-9%. אנבידיה נסוגה ב-2.3%, ברויטרס דווח על השלמת עסקת רכישת 5% מאינטל.
מחיר הזהב נחתך ב-3.2%, מחיר מתכת הכסף נופל ב-6.7%, ברקע מימושי רווחים וירידה בביקוש לנכסי מקלט.
הנפט מזנק ב-2.2% כשהמשקיעים שוקלים את הסיכון להפרעות בהיצע הנפט מהמזה"ת.
מניית חברת הדאטה סנטר DigitalBridge מזנקת ב-9.5%, נרכשת ע"י סופטבנק.
המשך
מניית DigitalBridge מזנקת ב-9.5% בטרום
ענקית ההשקעות סופטבנק הודיעה כי הסכימה לרכוש את חברת ההשקעות במרכזי הנתונים DigitalBridge בעסקה בשווי 4 מיליארד דולר, כחלק מהאסטרטגיה שלה לקידום תחום הבינה המלאכותית.
העסקה, שאושרה פה אחד על ידי ועדה מיוחדת של דירקטוריון DigitalBridge, תכלול רכישה של כל מניות החברה במחיר של 16 דולר למניה במזומן. לפי SoftBank, מדובר בפרמיה של 15% לעומת מחיר הסגירה של מניות DigitalBridge ב־26 בדצמבר.
יו"ר ומנכ"ל SoftBank, מסאיושי סון, אמר כי הרכישה "תחזק את התשתית למרכזי נתונים לדור הבא של בינה מלאכותית" ותקדם את חזון החברה להפוך לספקית מובילה של פלטפורמת "סופר בינה מלאכותית".
לדבריו, "בעולם שבו הבינה המלאכותית משנה תעשיות בכל רחבי הגלובוס – נדרשות יותר יכולות מחשוב, קישוריות, אנרגיה ותשתיות ניתנות להרחבה".
המסחר במניית DigitalBridge נעצר בשלב הטרום לאחר שזינקה בכ־50% במסחר המוקדם בעקבות דיווח של Bloomberg על עסקה מתקרבת.
ההסכם בין SoftBank ל־DigitalBridge נחתם על רקע בום עולמי בתשתיות התומכות ביישומי בינה מלאכותית.
לאחרונה מכרה SoftBank את כל חלקה ביצרנית השבבים האמריקאית אנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר, במטרה לפנות משאבים להשקעותיה ב־OpenAI.
לפי אתר האינטרנט שלה, DigitalBridge מתארת את עצמה כ"חברת תשתיות דיגיטליות ייחודית", עם נכסים מנוהלים בהיקף של כ־108 מיליארד דולר נכון לסוף ספטמבר.
המשך
רויטרס: הושלמה עסקת אנבידיה ואינטל עליה הכריזו בספטמבר
אנבידיה רכשה מניות אינטל בשווי של 5 מיליארד דולר, כך נמסר בדיווח שהגישה יצרנית השבבים האמריקאית היום, ובכך השלימה עסקה שהוכרזה בספטמבר.
אנבידיה הודיעה בספטמבר כי תשלם 23.28 דולר למניה עבור מניות של אינטל, בעסקה הנתפסת כחבל הצלה פיננסי מרכזי לאינטל, לאחר שנים של טעויות אסטרטגיות והרחבות ייצור עתירות הון שרוקנו את קופתה.
על פי הדיווח ברויטרס, החברה בעלת שווי השוק הגבוה בעולם רכשה יותר מ‑214.7 מיליון מניות אינטל במחיר שנקבע בהסכם ספטמבר, במסגרת הקצאה פרטית.
רשויות ההגבלים העסקיים בארצות הברית אישרו את השקעתה של אנבידיה באינטל, בהתאם להודעה שפרסמה רשות הסחר הפדרלית (FTC) מוקדם יותר בדצמבר.
המשך
החוזים על וול סטריט מאותתים על פתיחה שלילית לשבוע המסחר האחרון של 2025
הבורסות בניו יורק צפויות לפתוח את בירידות קלות את שבוע המסחר האחרון של שנת 2025, שיתקיים במתכונת חלקית עם חופש ביום חמישי.
החוזים על מדד דאו ג'ונס נעים סביב רמת הפתיחה, החוזים על S&P 500 נחלשים ב-0.2% והחוזים על נאסד"ק נסוגים ב-0.3%.
הירידות נרשמות לאחר שביום שישי האחרון הציג מדד S&P 500 שיא תוך-יומי של 6,945.77 נקודות, אך סיים את היום בירידה מזערית.
אנבידיה נחלשת ב-1.3% בטרום המסחר. עוד בטרום - טסלה ומיקרון נסוגות ב-1.5%, אלפבית יורדת ב-0.5%, פלנטיר מאבדת 0.9%, ברודקום יורדת ב-1%, אורקל נחלשת ב-1.8%.
מחירי המתכות היקרות צונחים, כאשר משקיעים מממשים רווחים לנוכח התפיסה כי הסיכון הגיאופוליטי פחת, המצמצמת את הביקושים לנכסי מקלט. הזהב מאבד 1.8% מערכו ונסחר ב-4,470.1 דולר לאונקיה, הכסף מוחק 3.4% ויורד לרמה של 74.6 דולר לאונקיה.
מנגד, מחירי הנפט מזנקים למרות שיחות שקיימו אמש נשיאי ארה"ב ואוקראינה שיחות על הסכם אפשרי לסיום המלחמה באוקראינה. אל מול ההתקדמות לסיום המלחמה, המשקיעים שוקלים את הסיכון להפרעות בהיצע הנפט מהמזרח התיכון.
"המזרח התיכון נמצא לאחרונה בטלטלה, עם תקיפות אוויריות סעודיות בתימן... זה עשוי להיות הגורם שמניע את חששות השוק להפרעות אפשריות בהיצע", אמר יאנג אן, אנליסט מסין מחברת Haitong Futures.
הנפט מסוג WTI קופץ ב-2.3% ל-58 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט מוסיף לערכו 2.1% ונסחר תמורת 61.9 דולר לחבית.
וול סטריט נמצאת כעת בתקופת "ראלי סנטה קלאוס" - תקופה של שבעה ימים שבאופן מסורתי מאופיינת בעליות בשווקים. לפי ה-Stock Trader’s Almanac, מאז 1950 מדד S&P 500 הניב בממוצע עלייה של יותר מ-1% ברצף חמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני ימי המסחר הראשונים של השנה החדשה.
בשל מחסור בנתונים כלכליים משמעותיים השבוע ופעילות מסחר דלה לקראת חופשות סוף השנה בשווקים, תשומת הלב מופנית להתפתחויות בזירה הגיאופוליטית.
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הצהיר אתמול כי הוא ונשיא אוקראינה, וולודימיר זלנסקי, "קרובים מאוד" להשגת הסכם לסיום הלחימה באוקראינה - אם כי לדבריהם נותרו עדיין נושאים מורכבים לפתרון.
זלנסקי אמר היום כי חלה התקדמות משמעותית בשיחות עם מקבילו האמריקאי, והוסכם כי צוותים מארה"ב ואוקראינה ייפגשו בשבוע הבא כדי לגבש את הסוגיות שנותרו במטרה לסיים את המלחמה עם רוסיה.
זלנסקי הוסיף כי פגישה עם רוסיה תהיה אפשרית רק לאחר שטראמפ ומנהיגים אירופים יסכימו על מסגרת השלום שהציעה אוקראינה.
נשיא צרפת, עמנואל מקרון, כתב ברשת X כי הושגה התקדמות בנושא ערבויות ביטחוניות, והוסיף כי קבוצת המדינות המעורבות תתכנס בפריז בתחילת ינואר לצורך גיבוש תרומות מעשיות.
במקביל, המתח הביטחוני במזרח אסיה נמשך: סין הציבה כוחות צבאיים סביב טאיוואן כהכנה לתמרוני אש חיה הצפויים ביום שלישי. בצפון קוריאה דיווחו כלי התקשורת על שיגור טילים בליסטיים ארוכי טווח ביום ראשון, בפיקוחו של קים ג'ונג און, ועל פי דיווחים בדרום קוריאה, ייתכנו שיגורים נוספים סביב חגיגות השנה החדשה.
האירוע הכלכלי המרכזי של השבוע צפוי מחר, עם פרסום פרוטוקול ישיבת דצמבר של ועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב. בפגישה זו הופחתה הריבית והוצהר על כוונה להפחתה נוספת אחת בלבד במהלך השנה הבאה, אך השווקים מתמחרים כבר כעת לפחות שתי הפחתות נוספות.
המדדים המובילים צפויים לסכם את השנה בעליות בשיעור דו ספרתי: מדד S&P 500 עלה עד כה ב-17.7%, דאו ג'ונס רשם עלייה של 14.5%, בדרכו לשנה החזקה ביותר מאז 2021, ומדד נאסד"ק עלה ב-22.2%.
המשך
פתיחה רגועה לשבוע המסחר האחרון של השנה בבורסות אירופה
הבורסות המובילות באירופה פותחות את יום המסחר הראשון של השבוע בירידות קלות - מדד דאקס בפרנקפורט נחלש ב-0.2%, המדדים פוטסי בלונדון וקאק בפריז נסוגים ב-0.1%.
מניות היצרניות הביטחוניות נסחרות בירידות לאחר שיחות השלום שנערכו בסוף השבוע בין הנשיא דונלד טראמפ לבין נשיא אוקראינה ולודימיר זלנסקי.
מניית לאונרדו יורדת ב-4.5%, בעוד שמניות קונסברג, הנסולדט, ריינמטאל וסאאב נחלשות בכ-3% כל אחת.
המשך
תנועות מעורבות בבורסות אסיה בפתיחת שבוע המסחר האחרון של 2025
הבורסות באסיה מתנהלות בתנועות מעורבות, בפתיחת שבוע המסחר האחרון של שנת 2025.
מדד קוספי בסיאול מתחזק ב-1.7%, מדד ניקיי בטוקיו נחלש ב-0.5%, מדד שנגחאי מטפס ב-0.2% והאנג סנג בהונג קונג מתנהל ביציבות.
ברקע לזינוק בבורסת סיאול - הייצוא מדרום קוריאה חצה השנה את רף 700 מיליארד הדולר לראשונה אי פעם, כך הודיע משרד הסחר של המדינה. המשרד מסר כי אבן הדרך של 700 מיליארד דולר הושגה ביום שני בשעה 04:03 לפי שעון גריניץ'.
הייצוא בכלכלה הרביעית בגודלה באסיה רשם שיא כל הזמנים של 683.6 מיליארד דולר בשנת 2024 - עלייה של 8.1% לעומת השנה הקודמת.
הייצוא המצטבר לחודשים ינואר-נובמבר עמד על 640.1 מיליארד דולר. הנתונים המלאים לחודש דצמבר יתפרסמו ביום חמישי.
מחיר מתכת הכסף זינק היום לשיא חדש של 83.6 לאונקיה, אך נסוג וכעת נסחר הכסף ב-79.9 דולר לאונקיה.
חברת ניהול הנכסים Sprott ציינה כי הראלי בכסף השנה משקף ירידה במלאים הנסחרים בחופשיות, מה שמגביר את תנודתיות המחירים ככל שהביקוש גובר.
"מחיר הכסף ממשיך לשקף את התחזית המאקרו כלכלית החיובית יותר לשנת 2026, עם ציפייה לריביות נמוכות יותר ואפשרות לדולר אמריקאי חלש יותר - מה שמחזק את האטרקטיביות של נכסים מוחשיים", אמר טרוור ייטס, אנליסט השקעות בכיר ב-Global X ETFs.
המשך