דיווח שוטף
בורסות סיאול וטוקיו עולות ב-1.5%, הנפט יציב, אורקל קפצה במסחר המאוחר ב-8.7%
טראמפ מאיים על איראן שלא תניח מוקשים במצר הורמוז; אמש נעילה שקטה בוול סטריט; אחרי הנפילה אתמול - הנפט WTI סביב 84 דולר לחבית, הברנט סביב 88 ד' לחבית - שלשום המריאו ל-120 ד' לחבית; ב-14:30 יתפרסם מדד המחירים לצרכן של פברואר בארה"ב; אורקל דיווחה על זינוק מפתיע בהכנסות מענן ומעלה תחזיות
טסלה וגוגל מקימות קואליציה חדשה לקידום שימוש יעיל יותר ברשת החשמל
טסלה וגוגל מאחדות כוחות כדי לקדם שימוש רחב יותר ברשת החשמל, במהלך שלדבריהן עשוי להפחית את עלויות החשמל לצרכנים. היוזמה מגיעה על רקע ביקורת גוברת מצד מחוקקים והציבור כלפי תפקיד הבינה המלאכותית בעליית הביקוש לאנרגיה — ולעלייה בחשבונות החשמל של האמריקאים.
החברות הצטרפו למספר חברות נוספות, בהן מפתחת מרכזי הנתונים Verrus, כדי להקים את קואליציית Utilize שנחשפה ביום שלישי. הן מתכננות למקד את מאמציהן בהשפעה על גורמים מדינתיים ורגולטורים לקידום שימוש יעיל יותר ברשת החשמל האמריקאית. במקביל, טסלה, גוגל שבבעלות אלפבית, וחברות נוספות ניצבות בפני לחצים הולכים וגוברים לשלם את עלויות האנרגיה שלהן בעצמן.
מנכ"ל Utilize, איאן מגרודר, אמר בהצהרה: "בעשורים האחרונים בנינו את רשת החשמל כדי לעמוד בביקושי השיא, אף שחלקים גדולים ממנה כמעט שאינם מנוצלים במשך רוב שעות השנה. זה כמו לבנות מטוס שטס בתפוסה מלאה רק כמה פעמים בשנה".
המשך
דיווח: אמזון מתכננת לגייס עד 42 מיליארד דולר למימון השקעות בבינה מלאכותית
אמזון (Amazon.com) מסתמנת כשם הגדול הבא בתחום הטכנולוגיה שמגייס הון למימון ההתרחבות שלה בתחום הבינה המלאכותית.
על פי דיווח של Bloomberg News, החברה מתכננת לגייס בין 37 ל-42 מיליארד דולר בשווקי האשראי של ארה"ב ואירופה — מה שצפוי להפוך את ההנפקה הזאת לאחת מהגדולות בהיסטוריה של אג"ח קונצרניות.
בארה"ב אמזון שואפת לגייס בין 25 ל-30 מיליארד דולר באג"ח בדרגת השקעה גבוהה (“high-grade”), במבנה של עד 11 סדרות (tranches) עם מועדי פירעון הנעים בין שנתיים ל-50 שנה.
בנוסף, היא מתכננת להנפיק באירופה אג"ח בהיקף של 10 מיליארד יורו (כ-11.6 מיליארד דולר), המחולקות לשמונה סדרות עם מועדי פירעון של שנתיים עד 38 שנה.
ביום שלישי הגישה אמזון תשקיף ראשוני ל-SEC, המעיד כי היא נמצאת בתהליך שיווק האג"ח למשקיעים.
נציג מטעם אמזון מסר ל־MarketWatch כי תוצרי ההנפקה ישמשו לצרכים כלליים של החברה.
ההנפקה החדשה מגיעה לאחר שבנובמבר האחרון אמזון גייסה 15 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח. אמזון מצטרפת בכך לחברות טכנולוגיה ענקיות נוספות ("hyperscalers") המגדילות את חובן לרמות שיא במטרה לממן השקעות בבינה מלאכותית:
Meta Platforms הנפיקה באוקטובר האחרון אג"ח בהיקף של 30 מיליארד דולר.
Alphabet גייסה בפברואר האחרון 32 מיליארד דולר בשווקים האמריקאים והאירופיים, כולל אג"ח נדירה ל־100 שנה — הפעם הראשונה שחברת טכנולוגיה מנפיקה אג"ח כזו מאז שנות ה-90.
Oracle הודיעה בחודש שעבר על תוכניות לגייס עד 25 מיליארד דולר במהלך שנת 2026, לאחר שגייסה 18 מיליארד דולר בסתיו האחרון.
המשך
אורקל זינקה במסחר המאוחר אחרי הדוחות ב-8.7%
חברת התוכנה פרסמה תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות וול סטריט והעלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2027.
אורקל צופה רווח של בין 1.92 ל‑1.96 דולר למניה ברבעון הרביעי של שנת הכספים, עם צמיחת הכנסות של 19%–20%. הקונצנזוס של LSEG עמד על רווח של 1.70 דולר למניה וצמיחת הכנסות של 20%.
הרווח המתואם למניה ברבעון הקודם עמד על 1.79 דולר לעומת צפי ל-1.70 דולר. ההכנסות עמדו על 17.19 מיליארד דולר לעומת צפי ל-16.91 מיליארד דולר.
הכנסותיה הכוללות של Oracle עלו ב‑22% לעומת השנה הקודמת ברבעון הפיסקלי השלישי (שהסתיים ב‑28 בפברואר), לפי הודעת החברה. הרווח הנקי עלה ל‑3.72 מיליארד דולר, או 1.27 דולר למניה, לעומת 2.94 מיליארד דולר או 1.02 דולר למניה בתקופה המקבילה בשנה שעברה.
החברה דיווחה על הכנסות ענן של 8.9 מיליארד דולר – כולל תשתית ושירותי תוכנה (SaaS) – עלייה של 44% ויותר מהתחזית שעמדה על 8.85 מיליארד דולר (לפי StreetAccount).
הנהלת אורקל העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2027 במיליארד דולר ל‑90 מיליארד דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 86.6 מיליארד דולר.
החברה מסרה כי ההכנסות מתשתיות ענן צמחו ל‑4.9 מיליארד דולר, עלייה של 84%, קצב מהיר יותר מהצמיחה של 68% ברבעון הקודם. אורקל ציינה לקוחות ענן אסטרטגיים כמו Air France-KLM, Lockheed Martin, SoftBank ו‑היחידה של Microsoft Activision Blizzard.
מניית Oracle ירדה ביותר מ‑50% מהשיא של ספטמבר, יחד עם ירידות של חברות תוכנה אחרות, על רקע דאגות סביב תחום הבינה המלאכותית וחובות כבדים שמממנים את ההשקעה של החברה בתחום זה.
מייסד Oracle, יו"ר הדירקטוריון ומנהל הטכנולוגיה הראשי, לארי אליסון, אמר בשיחת הוועידה עם אנליסטים: "תודה לאל שיש לנו כעת כלים מבוססי קוד שמאפשרים לנו לבנות ערכות תוכנה מבוססות סוכנים (agents), המסוגלות לאוטומציה מלאה של מערכות כמו בריאות או שירותים פיננסיים. זה מה שאנחנו עושים באורקל – זו הסיבה שאנחנו רואים בעצמנו משבשים בשוק (disruptors), והסיבה לכך שה‘אפוקליפסה של ה‑SaaS’ לא חלה עלינו".
נכון לסיום המסחר ביום שלישי, מניית Oracle ירדה 23% מתחילת 2026, בעוד מדד ה‑S&P 500 ירד בפחות מ‑1%.
אורקל זכתה בחוזים נרחבים להקמת תשתיות ענן לחברות בינה מלאכותית כמו OpenAI, אך ברשותה פחות מזומנים לעומת מתחרות גדולות יותר כגון Amazon ו‑Microsoft.
השכרת שבבי Nvidia מניבה רווחיות נמוכה יותר ממכירת רישיונות תוכנה, ואורקל דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שלילי של 13.18 מיליארד דולר ב‑12 החודשים האחרונים.
במהלך הרבעון, הודיעה אורקל על תוכנית לגיוס הון וחוב של 45‑50 מיליארד דולר בשנת הכספים, במטרה להרחיב את קיבולת תשתיות הענן שלה. לדברי המנכ"ל השותף קלי מגוויירק, החברה מתכננת לספק למעלה מ‑10 ג’יגה‑ואט של כוח מחשוב בשלוש השנים הבאות.
הביצועים העולים בכל המדדים צפויים להרגיע את המשקיעים, לפחות זמנית, כשהתוצאות והצבר העסקאות מצביעים על המשך גידול בביקוש לתשתיות AI. התחייבויות עתידיות (RPO) זינקו פי ארבעה ל‑553 מיליארד דולר לעומת שנה קודמת — מעט מתחת לקונצנזוס של 556 מיליארד דולר — והחברה הדגישה שיש לה את ההון הדרוש לתמוך בצמיחה זו.
אורקל הוסיפה: "מרבית העלייה ב‑RPO ברבעון השלישי נבעה מחוזי AI בהיקף גדול, שלגביהם איננו מצפים להזדקק לגיוס הון נוסף, שכן רוב הציוד ממומן מראש באמצעות מקדמות לקוחות לרכישת ה‑GPUs, או שהלקוחות עצמם רוכשים את ה‑GPUs ומספקים אותם לאורקל".
באבילין, טקסס, שם בונות Oracle ו‑Crusoe פרויקט מרכז נתונים עבור OpenAI, החברה ציינה כי “שני מבנים כבר פועלים במלואם, ושאר הקמפוס מתקדם לפי התוכנית”, בהודעה שפרסמה ביום ראשון ברשת X. ההצהרה באה לאחר פרסום ב‑Bloomberg, שטען כי Oracle ו‑OpenAI ביטלו את תוכנית ההרחבה באתר — אך Oracle דחתה את הדיווח וציינה כי מדובר במידע לא נכון.
בסוף פברואר הודיעה OpenAI על גיוס של 110 מיליון דולר, בהובלת Amazon ו‑Nvidia.
"חלק מצרכני תשתיות ה‑AI הגדולים ביותר חיזקו באחרונה באופן משמעותי את מצבם הפיננסי", נכתב בהצהרת Oracle.
Bloomberg דיווח בשבוע שעבר כי Oracle מתכננת פיטורים נרחבים.
בהודעת החברה נאמר: "מודלים של בינה מלאכותית לכתיבת קוד הפכו ליעילים כל כך, עד שאנו מבצעים ארגון מחדש בצוותי הפיתוח שלנו לקבוצות קטנות, זריזות ויעילות יותר. טכנולוגיית יצירת הקוד ב‑AI מאפשרת לנו כיום לבנות יותר תוכנות בפחות זמן ובפחות עובדים. אורקל מפתחת כיום יותר אפליקציות SaaS לענפים רבים יותר ובעלות נמוכה יותר".
המשך
עליות חדות בבורסות אסיה
בורסת סיאול מזנקת ב-3.6%, טוקיו עולה ב-2.7%, שנחאי והונג קונג עולות ב-0.1%.
מחירי הנפט, שקפצו ביום שני כמעט ל-120 דולר לחבית בשיא החששות סביב העימות עם איראן, ירדו מאז, לאחר שסוחרים העריכו שקבוצת מדינות תפתח את מלאי הנפט החירום כדי לצמצם את השיבושים הנגרמים מהמלחמה.
מחיר הנפט WTI הבוקר ללא תנועה מהותית סביב 87 דולר לחבית, גם הברנט בתנועות קלות סביב 83 דולר לחבית.
דיוויד ג'ונסון, מנכ"ל חברת השירותים הפיננסיים Vervent, אמר: "ההשפעה המיידית ביותר של זעזוע נפט היא שהוא מתפקד כמו מס על הכלכלה — כאשר מחירי האנרגיה מזנקים, משקי הבית מוציאים יותר על דלק וחשמל ופחות על דברים אחרים, וזה שקט‑שקט מעמעם את הביקוש הצרכני בכלכלה הרחבה".
מניית Nio של יצרנית הרכבים החשמליים הסינית הנסחרת בהונג קונג, זינקה ב-15.4% לאחר שהחברה דיווחה על שיפור חד בתוצאות הרבעון הרביעי, בין היתר בזכות עלייה חזקה במסירות, תמהיל מוצרים משופר וקיצוץ בעלויות.
מסירות הרכבים ברבעון הרביעי קפצו ב-71.7% לעומת השנה הקודמת ל-124,807 יחידות. ההכנסות זינקו ב-75.9% ל-34.65 מיליארד יואן (כ-4.95 מיליארד דולר), ושולי הרווח הגולמי עלו ל-18.1% לעומת 13.1% לפני שנה.
מדד S&P 500 ירד קלות אמש ב0.2%, דאו ג’ונס ירד ב-0.1% ונאסד"ק ננעל ביציבות.
כוחות אמריקאיים הטביעו ביום שלישי כמה ספינות איראניות, כולל 16 מניחי מוקשים, סמוך למצר הורמוז – כך לפי הפיקוד המרכזי של ארה"ב (CENTCOM) – על רקע דיווחים כי טהרן מנסה להניח מוקשים בנתיב הימי החיוני לאספקת האנרגיה העולמית.
הודעת ארה"ב פורסמה לאחר פוסט של הנשיא דונלד טראמפ ב־Truth Social, שבו כתב: אם איראן הניחה מוקשים כלשהם במצר, "אנחנו רוצים שהם יוסרו מיידית!"
טראמפ הוסיף: "אם מסיבה כלשהי הונחו מוקשים, והם לא יוסרו מיד, ההשלכות הצבאיות על איראן יהיו ברמה שלא נראתה מעולם. אם לעומת זאת הם יסירו את מה שאולי הונח, זו תהיה צעד ענק בכיוון הנכון!"
בהמשך טען הנשיא כי עשר ספינות הנחת מוקשים לא פעילות הוטבעו, והוסיף: "וזה רק תחילתו של התהליך."
דיווח של CNN ביום שלישי ציין כי איראן החלה להניח מוקשים במצר הורמוז – אך במידה מוגבלת. לפי גורמים שדיברו עם CNN, הונחו בימים האחרונים רק "כמה עשרות" מוקשים.
עוד נמסר כי איראן עדיין מחזיקה ביותר מ־80% מהסירות הקטנות ומספינות הנחת המוקשים שלה, וייתכן שביכולתה להניח מאות מוקשים נוספים במים.
המצר, הממוקם בין עומאן לאיראן, ראה בשנת 2025 מעבר של כ־13 מיליון חביות נפט גולמי ביום – כ־31% מכלל תנועת הנפט הימי בעולם, לפי חברת הייעוץ האנרגטית Kpler.
המשך