וול סטריט ננעלה בירידות שערים קלות: מאנדיי מחקה 5%, הנפט זינק ב-5%
בהמתנה לנתוני האינפלציה של ארה"ב שיתפרסמו ברביעי, ולאחר דוח התעסוקה המאכזב משישי שדחף את וול סטריט לשיא: דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק ירדו בעד 0.3%; רזרבת הנפט האסטרטגית של ארה"ב צונחת מתחת ל-300 מיליון חביות לשפל מ-1983, לצד ספקות לגבי הסכם בהורמוז: ה-WTI ננעל מעל ל-82 דולר לחבית, הברנט מעל ל-87 ד'; מאנדיי צופה האטה בצמיחה ברבעון הנוכחי; אינטל נחלשה ב-4%, תגייס 15 מיליארד דולר בהנפקת מניות
וול סטריט ננעלה בירידות שערים קלות
יום המסחר הראשון לשבוע הנוכחי ננעל בבורסות ניו יורק בירידות שערים קלות. זאת בהמתנה לנתוני האינפלציה של ארה"ב שיתפרסמו ביום רביעי, ולאחר דו"ח התעסוקה המאכזב מיום שישי שדחף את וול סטריט לשיא וההערכות כי הפד לא ימהר להעלות את הריבית. דאו ג'ונס ירד ב-0.1%, נאסד"ק - ב-0.3% ו-S&P 500 איבד 0.1%. גם העליות בנפט (ראו דיווח קודם) השפיעו על המסחר.
בין המניות שבלטו היום במהלך המסחר: מאנדיי מחקה 4.8% לאחר שצפתה האטה בצמיחה ברבעון הנוכחי. אינטל נחלשה ב-4.1%, זאת לאחר שהודיעה כי תגייס 15 מיליארד דולר בהנפקת מניות. אנבידיה ואפל איבדו 1.5% ו-3%, בהתאמה.
הנפט ננעל בעליות שערים
הספקות הגוברים באשר לסיכוי שארה"ב ואיראן יגיעו להסכם סביב מצרי הורמוז, שלח את הנפט לעליות. ה-WTI ננעל ברמה של 82.1 דולר לחבית לאחר שעלה ב-5%. הברנט התחזק בשיעור דומה לרמה של 87.9 דולר לחבית.
מדד הפחד רושם עלייה
במקביל לירידות הקלות בוול סטריט והעליות במחירי הנפט מחשש שההסכם בהורמוז מתרחק, מדד הפחד (VIX) עולה ב-3% לרמה של 15 נקודות.
לקראת פרסום הנתונים ברביעי: השווקים מהמרים על אינפלציה מתונה
סוחרים בשווקי הניבוי צופים שמדד המחירים לצרכן (CPI) של יולי יהיה מתון יחסית, ויישאר מתחת לתחזית הקונצנזוס של דאו ג'ונס. המדד יתפרסם ברביעי הקרוב ב-15:30 שעון ישראל.
ההסתברויות ב־Kalshi מראות שהסוחרים רואים הסתברות של פחות מ־55% שמדד ה־CPI של יולי יגיע ליותר מ־3.3% בחישוב שנתי, וסיכוי של כ־15% בלבד שהמדד יהיה גבוה מ־3.4%.
חוזי האירוע ב־Kalshi – ששואלים מה יהיה שיעור ה־CPI השנתי ביולי – יאומתו על ידי לשכת הסטטיסטיקה של משרד העבודה האמריקאי (BLS).
לשם השוואה, כלכלנים שנשאלו במסגרת סקר דאו ג'ונס צופים שמדד האינפלציה יגיע ל־3.4%, מעט נמוך יותר מה־3.5% שדווח ביוני.
מדד ה־CPI מודד את השינוי הממוצע לאורך זמן במחירי מוצרים ושירותים לצרכנים, והוא דוח חשוב עבור הפדרל ריזרב, שישקול את הנתונים כשהמקבלי החלטות יכריעו מה תהיה הריבית בישיבתם הבאה בספטמבר.
שיעור האינפלציה השנתי ביוני עמד על 3.5%, נמוך מתחזית הקונצנזוס של דאו ג'ונס שעמדה על 3.8%. מדד ה־CPI של יוני בחישוב חודשי ירד גם ב־0.4% – הירידה החדה ביותר ביותר מזה שש שנים, בזכות ירידה זמנית במחירי האנרגיה.
בחוזה אירוע נפרד, סוחרים ב־Kalshi רואים הסתברות של 47% שמדד הליבה של האינפלציה(ללא מחירי מזון ואנרגיה התנודתיים) של יולי יהיה גבוה מ־2.4%, וסיכוי של 11% בלבד שיעבור את רמת ה־2.5%.
לעומת זאת, תחזית הקונצנזוס של דאו ג'ונס לאינפלציית הליבה צופה עלייה של 2.5% ביולי על בסיס 12 חודשים, לעומת 2.6% ביוני.
המשך
נעילה מעורבת באירופה
בורסת לונדון ירדה ב-0.4%, פריז עלתה ב-0.1% ופרנקפורט ללא שינוי מהותי בנעילה.
רזרבת הנפט האסטרטגית של ארה"ב צונחת מתחת ל-300 מיליון חביות – שפל מאז 1983
רזרבת הנפט האסטרטגית של ארה"ב (SPR) ירדה מתחת ל-300 מיליון חביות, הרמה הנמוכה ביותר מאז 1983, זאת בעוד מלאי הנפט העולמי נתון תחת לחץ בשל מלחמת איראן. ה-SPR ירד ל-298.7 מיליון חביות בשבוע שעבר, על פי נתונים שפרסם משרד האנרגיה האמריקאי.
מניית SpaceX ממשיכה לטפס ושבה מעל למחיר ההנפקה
המניה מטפסת ב-2% מעל למחיר ההנפקה שלה - 135 דולר, אחרי שזינקה בשישי לאחר שצלחה את תוצאות הרבעון השני של 2026, וצלחה גם את פקיעת תקופת הנעילה (lockup). בשבוע שעבר עברה SpaceX גם מבחן משמעותי כאשר תקופת הנעילה הראשונה על מניות פקעה ביום חמישי, והפכה יותר מ-911 מיליון מניות לנזילות עבור משקיעים מוקדמים. כמות זו גדולה מ-639 מיליון המניות שנמכרו בהנפקה עצמה, וחלק מהאנליסטים הזהירו כי הדבר עלול להגביר תנודתיות בטווח הקרוב.
מנכ"ל הכספים (CFO) ברט ג'ונסן אמר בשיחת התוצאות כי החברה בדרך להגיע ל-100 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות חוזרות עד סוף השנה, תחזית שאנליסטים בדויטשה בנק הגדירו כ"סבירה מאוד להשגה". לדבריהם, אף שהקצב השנתי (run-rate) ברבעון השני עמד על 31 מיליארד דולר בלבד, הם צופים שהיעד של 100 מיליארד דולר יונע בעיקר מתרומות של עסקי ה-neocloud של החברה וכן מרכישת חברת התכנות מבוססת הבינה המלאכותית Cursor.
אנליסטים ב-Citi אמרו ביום ראשון כי עדכנו כלפי מעלה את תחזיותיהם ל-2026 ול-2027 "כתוצאה מהתקדמות מקורות ההכנסה שהובילו לעלייה ברבעון השני", וחזרו על המלצת "קנייה". הם ציינו כי בשל התלות של תחזיות עתידיות והערכות שווי בהשגת אבני דרך מרכזיות בתוכנית Starship, הם משאירים את יעד המחיר (PT) ללא שינוי ב-200 דולר, ומתכוונים להתאים אותו בהדרגה לרמת הערכה ארוכת טווח של 900+ דולר ככל שיירשמו אבני דרך משמעותיים.
ב-Wolfe Research ציינו כי אמנם SpaceX הציגה "עליות משמעותיות" ברבעון השני, אך על המשקיעים להישאר זהירים. "היה הרבה ליהנות בדוח הרווחים הראשון של SpaceX, אך כרגיל אנו ממליצים לא לבלבל בין שאיפות ההנהלה לבין התוצאות הסבירות ביותר", כתבו האנליסטים ביום ראשון.
המשך
הנפט מטפס ביותר מ-3%, תחת ספקות להסכם אפשרי בין ארה״ב לאיראן לפתיחת הורמוז לתנועת ספינות
מחיר חבית WTI מעל ל-80 דולר, מחיר ברנט מעל ל-85 דולר לחבית.
הנשיא דונלד טראמפ אמר אתמול לאתר Axios כי ארה״ב “מנהלת עם איראן משא ומתן באופן חלקי בלבד”, לאחר שבשבוע שעבר התעקש כי וושינגטון וטהראן אכן מקיימות שיחות. טראמפ ציין כי בכוונתו להסתמך על המצור הימי האמריקאי כדי ללחוץ על טהראן, ולא על גל תקיפות אוויריות נוסף.
“אנחנו פשוט עוקבים אחרי איראן, עם האינפלציה העצומה שלה והעובדה שאין לה כסף”, אמר הנשיא ל־Axios.
טראמפ ביטל מתקפה מתוכננת נגד הרפובליקה האסלאמית ב־1 באוגוסט, כדי לאפשר קיום משא ומתן. שר האוצר סקוט בסנט אמר ל־CNBC ביום שלישי שעבר כי הסכם שיאפשר לפתוח את מצר הורמוז לתנועת ספינות חופשית עשוי להיחתם בקרוב. עם זאת, הסכם עדיין לא הוכרז, בעוד שעמדותיהן של טהראן ושל וושינגטון נעשו נוקשות יותר.
המשך
פתיחה שקטה בניו יורק, מאנדיי נופלת ב-9%
דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק ללא תנועה מהותית. מאנדיי פרסמה תחזית צמיחה מאכזבת לרבעון הנוכחי. אינטל יורדת ב-4%, תגייס 15 מיליארד דולר בהנפקת מניות.
אינטל תגייס 15 מיליארד דולר בהנפקת מניות
חברת אינטל (Intel Corp.) הודיעה כי תציע למכירה מניות רגילות בהיקף של 15 מיליארד דולר, תוך ניצול העניין המחודש בתחזיות העסקיות שלה בתקופת שגשוג מרכזי הנתונים המונעים על ידי הבינה המלאכותית. כך דווח בבלומברג.
המניה יורדת ב-3%.
הכסף ישמש למטרות תאגידיות כלליות, כך ציינה אינטל בהודעה שפרסמה ביום שני. "התקדמות בתחומים מתהווים, לרבות בינה מלאכותית פיזית, סיליקון ייעודי, אריזה מתקדמת ופרוסות (wafers) חיצוניות, מייצגת הזדמנויות צמיחה משמעותיות עבור אינטל", נמסר מהחברה. "ההנפקה נועדה לאפשר לאינטל לממש את הזדמנויות הצמיחה העתידיות, תוך שמירה על מאזן חזק ועל המחויבות שלה לדירוג אשראי ברמת השקעה (investment-grade)."
מניית אינטל כמעט ושלישה את שווייהמתחילת השנה, ועומדת על 101.65 דולר, נוכח המאמצים לחולל תפנית עסקית בחברה. אף שהיא אינה מובילה בתחום שבבי הבינה המלאכותית הייעודיים, הביקוש הגובר למרכזי נתונים הגדיל את המכירות של מעבדי ה-CPU שלה. המכירות בחטיבת מרכזי הנתונים של אינטל זינקו ב-59% ברבעון האחרון, קצב גבוה יותר מפי שניים מקצב צמיחת ההכנסות הכולל של החברה. עם זאת, החברה עדיין פועלת לגייס לקוחות חיצוניים משמעותיים עבור מפעלי הייצור שלה.
המשך
בג'יי.פי מורגן צופים ש-S&P 500 יטפס ל־8,000 נקודות: "הוצאות ה־AI מתחילות להניב פירות"
אסטרטגים בבנק ההשקעות העלו בפעם השנייה בתוך חודשיים את תחזיתם למדד S&P 500, והצביעו על דוחות כספיים חזקים של החברות ועל התשואה שמתחילה להניב ההוצאה האדירה על בינה מלאכותית.
הצוות, בהובלת דוברבקו לאקוס-בוחאס, צופה כעת שמדד הייחוס האמריקאי יעלה ל־8,000 נקודות — עלייה של כ־3% מרמת הסגירה של יום שישי. בחודש יוני העלו האסטרטגים את יעד המדד ל־7,800 נקודות, לעומת 7,600 נקודות קודם לכן. התחזית העדכנית מעט גבוהה מהממוצע של 20 אסטרטגים שנסקרו על ידי בלומברג.
מדד S&P 500 נסגר בשישי על 7,757.64 נק'.
עונת הדוחות לרבעון השני סיפקה ראיות לכך שהוצאות ההון של חברות הענן הגדולות בתחום הבינה המלאכותית — המכונות “AI hyperscalers” — מתורגמות לביקוש מצד לקוחות, אמר צוות האסטרטגים של JPMorgan. הם הצביעו על צמיחה חזקה יותר בתחום הענן ועל גידול בצבר ההזמנות של Alphabet Inc., Amazon.com Inc. ו־Microsoft Corp., מגמות שאמורות להפחית את החששות בנוגע לתשואה על ההון שהשקיעו החברות.
“ככל שצברי ההזמנות הגדולים יבשילו ויתורגמו להכנסות שיוכרו בדוחות, הצמיחה בתחום הענן צפויה להישאר איתנה — ובכך לספק תוקף לעלייה בהוצאות ההון על בינה מלאכותית”, אמרו האסטרטגים. “בקרב חברות הענן הגדולות, מדדי הביקוש נותרו גבוהים וממשיכים לעלות.”
מדד S&P 500 חזר לשיאי שיא, לאחר שהרווחים של החברות זינקו ב־32% — אחת העליות החזקות ביותר שנרשמו אי־פעם. בשוק מתמקדים באינטנסיביות בהוצאות של חברות הטכנולוגיה הגדולות על בינה מלאכותית ובהשפעתן על תזרימי המזומנים שלהן.
האסטרטגים של JPMorgan צופים כי ההוצאות על בינה מלאכותית ימשיכו לגדול. לפי התחזית, הטכנולוגיה תהיה אחראית השנה ליותר ממחצית מכלל הוצאות ההון, בהיקף של 1.5 טריליון דולר, של כלל החברות במדד S&P 500 — ושיעור זה צפוי להמשיך לעלות.
אסטרטגים בבנקים, בהם Citigroup Inc., Deutsche Bank AG ו־Goldman Sachs Group Inc., נמנים גם הם עם הקולות האופטימיים ביותר ביחס למניות האמריקאיות השנה. בממוצע, תחזית האסטרטגים היא שמדד S&P 500 יעלה עד סוף השנה ל־7,845 נקודות — כ־1% מעל רמתו הנוכחית.
המשך
מאנדיי נופלת ב-10% בטרום אחרי הדוחות
תנועות קלות בחוזים, עליות מתונות בנפט
לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט: החוזים על דאו ג'ונס יורדים ב-0.1%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.1% ועל נאסד"ק עולים ב-0.3%.
בנפט: הברנט עולה ב-1.5% ל-84.8 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-1.4% ל- 79.3 דולר לחבית; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יציבה, על 4.66%.
לאחר קפיצה של 15.8% בשישי - מניית SpaceX עולה ב-2.7% בטרום; אפל בולטת בטכנולוגיה בצד השלילי, יורדת ב-1.4%.
המשך
צמיחה חזקה במכירות החודשיות של TSMC
יצרנית השבבים הגדולה בעולם TSMC דיווחה על הכנסות של 467.58 מיליארד דולר טייוואני חדש בחודש יולי (14.5 מיליארד דולר), זינוק של 44.7% ביחס ליולי בשנה שעברה. החברה ציינה כי היא מצפה להציג בסיכום 2026 צמיחה שנתית של מעט מעל 40% בהכנסות, ביחס ל-2025.
בולטות בטרום
בפתיחת שלב הטרום בוול סטריט, לקראת פתיחת שבוע המסחר: SpaceX עולה ב-2.3%, מארוול עולה ב-2.5% - ענקיות תשתיות ה-AIנ ביוס עולה ב-1.9% - נביוס תפרסם את הדוחות שלה ביום רביעי לפני המסחר. אורקל, שתפרסם את הדוחות ברביעי בערב, עולה ב-0.7%.
נעילה ירוקה בבורסות אסיה
מדד ניקיי נסגר בעלייה של 2.1%, האנג סנג עלה ב-1.1%, קוספי ושנגחאי עלו ב-0.7%.
יציבות בפתיחת שבוע המסחר באירופה
בפתיחת היום באירופה: מדד דאקס יציב, קאק ופוטסי יורדים ב-0.1%; תנועות קלות גם בנפט, הברנט עולה ב-0.6% וה-WTI עולה ב-0.4%. אינפיניון עולה ב-2.3% במעלה הדאקס, פורשה יורדת ב-2.3% בתחתית.
גם בראש מדד קאק מניית שבבים: אס. טי מיקרואלקטרוניקה מתחזקת ב-1.7%. הרמס עולה ב-1.1% ולואי ויטון (LVMH) מתחזקת ב-1%. סוגרת את המדד הפריזאי מניית ענקית הפרסום פוליסיס שנחלשת ב-1.2%.
תנועות קלות בחוזים
נכון לשעה מוקדמת זו, ולקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט: החוזים על דאו ג'ונס יורדים ב-0.1%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.1%, החוזים על נאסד"ק עולים ב-0.2%; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יציבה, על 4.66%.
פתיחה חיובית לשבוע המסחר באסיה
מגמה חיובית בבורסות אסיה בפתיחת שבוע המסחר, בהובלת השוק של טוקיו, לצד עליות מתונות בנפט: מדד ניקיי עולה ב-2%, האנג סנג עולה ב-0.7%, קוספי עולה ב-0.9%, שנגחאי עולה ב-0.2%.
בנפט: הברנט עולה ב-1.1% ל-84.5 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-0.8% ל-78.8 דולר לחבית.
ענקית משאבי האנוש Recruit Holdings - שווי שוק של 114 מיליארד דולר קופצת ב-23% בפסגת מדד ניקיי אחרי דוחות חזקים והעלאת תחזית; יצרנית הרכיבים האלקטרוניים ותשתיות הטלקום פוג'יקורה (Fujikura) מזנקת ב-9.5%.
חברת השילוח ניפון אקספרס (Nippon Express), מהגדולות בעולם, מטפסת ב-9.2%. ירוק גם בשבבים: אדוונטסט ולייזרטק עולות ב-5%, טוקיו אלקטרון מתחזקת ב-3.5%.
בהונג קונג, הרשת היוקרתית מאד לתכשיטי זהב לאופו גולד מזנקת ב-11% בפסגת מדד האנג סנג (Laopu Gold). המתחרה של לאופו, הגדולה ממנה בהרבה, צ'או טאי פוק (Chow Tai Fook Jewellery)עולה ב-5.2%.
בסיאול: חברת זיקוק המתכות קוריאה זינק (Korea Zinc) עולה ב-11.5% במעלה מדד קוספי, בהמשך לדוחות המצויינים שפרסמה בשבוע שעבר, והציפיות להגדלת הדיבידנד. אס קיי הייניקס עולה ב-1.8%, סמסונג עם עלייה קלה מאד.
על הפרק בשווקים העולמיים השבוע: ביום רביעי יתפרסמו בארה"ב נתוני האינפלציה של חודש יולי - בהמשך לדוח התעסוקה החלש של יולי שפורסם בשישי. במוקד עונת הדוחות נביוס ברביעי לפני פתיחת המסחר ואורקל ברביעי אחרי הנעילה.
המשך