וול סטריט ננעלה באדום: נאסד"ק איבד 2.3%, טסלה נפלה ב-6.6%, אנבידיה - 3.6%
אי הוודאות סביב הורדת הריבית ומניות ה-AI שלחה את S&P 500 לירידה של 1.6%, ודאו ג'ונס - 1.7%; מדד הפחד זינק ביותר מ-18%; דיסני איבדה 7.8% לאחר דוחות חלשים; סלברייט הישראלית זינקה ב-21% אחרי דוחות טובים והעלאת תחזיות
וול סטריט רשמה את היום הגרוע זה יותר מחודש
המדדים בניו יורק ננעלו באדום בוהק, ביום המסחר הגרוע ביותר זה יותר מחודש, בהובלת מניות הטכנולוגיה: נאסד"ק איבד 2.3%, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו ב-1.7% וב-1.6%, בהתאמה. מדד ראסל 2000 ירד ב-2.7%. מדד הפחד זינק ביותר מ-18% לכ-20 נקודות.
זאת על רקע אי הוודאות באשר להורדת הריבית (המשקיעים העריכו היום את הסיכוי לכך ב-52% לעומת 62.9% אתמול, כך לפי נתוני CME), וכן החששות סביב מניות הבינה המלאכותית, ולמרות סיומה של השבתת שירותי הממשל הארוכה אי פעם.
בין המניות שבלטו היום: טסלה שנפלה ב-6.6%, אלפבית - 2.8%, ברודקום - 4.3% ואנבידיה - ב-3.6%. מניית AMD ירדה ב-4.2%. דיסני איבדה 7.8% לאחר דוחות חלשים.
מבין המניות הישראליות ניתן לציין את סלברייט שזינקה ב-21% אחרי דוחות טובים והעלאת תחזיות.
המשך
מדד הפחד מזנק, הקריפטו נחלש
מדד הפחד (VIX) בוול סטריט מזנק ב-18.5% לרמה של כ-21 נקודות במקביל לירידות במדדים המובילים.
בנוסף, מטבעות הקריפטו נחלשים: ביטקוין מאבד 3% לרמה של כ-98 אלף דולר, והאת'ריום - ביותר מ-6% לרמה של כ-3,200 דולר.
מתגברות הירידות בבורסות
הירידות בוול סטריט מחריפות: נאסד"ק נופל ב-2.5%, S&P 500 מאבד 1.5% ודאו ג'ונס יורד ב-1.3%.
טסלה נופלת ב-7.5%, אינטל מוחקת 5.4%, אנבידיה מאבדת 4.9%, AMD יורדת ב-4.1%, אלפבית נחלשת ב-2.9%, אמזון יורדת ב-2.3%.
"יש הרבה אי ודאות לגבי מצב הכלכלה. מה שאנחנו רואים עכשיו זה תיקון קל בשוק, במגזר הבינה המלאכותית, ואנחנו עדים לסיבוב סקטוריאלי", אמר פיטר קרדילו, הכלכלן הראשי של Spartan Capital Securities בניו יורק.
"מה שבאמת מכביד על המשקיעים עכשיו הוא מצב הכלכלה והציפיות להפחתת ריבית בדצמבר".
"נראה לי שמדובר בקונסולידציה טבעית", אמר רון אלבחארי, מנהל ההשקעות הראשי ב-Laird Norton Wealth Management, ל-CNBC בקשר לירידות החדות במניות הטכנולוגיה. אלבחארי כינה את הירידה של היום "בריאה".
"חלק מהנרטיב של הבינה המלאכותית, לדעתי, הוא שבשלב מסוים כל ההשקעה אכן תתממש. התועלות שלה יתממשו בכלכלה הרחבה יותר, כך שאם נתחיל לראות את תחומי הבריאות, הייצור והתעשייה נהנים בפועל מהבינה המלאכותית - זה יתמוך בנרטיב הכולל, שלפיו ההשקעות ההוניות בבינה מלאכותית עתידות לשפר את הפרודוקטיביות בכל התחומים".
המשך
מניית ויה צונחת אחרי הדוחות
חברת VIA Transportation, שפיתחה פלטפורמה דיגיטלית לתכנון והפעלה של שירותי תחבורה ציבורית, נחתכת ב-14.6% אחרי שפרסמה את הדוחות הראשונים שלה מאז ההנפקה בספטמבר.
הכנסותיה של ויה הישראלית צמחו ב-32% ל-110 מיליון דולר, אך ההפסד העמיק ל-ל-36.9 מיליון דולר, לעומת הפסד של 21.3 מיליון דולר ברבעון המקביל.
המניות הטכנולוגיות מובילות את הירידות
מדד נאסד"ק מעמיק את הירידות של הפתיחה ומאבד כעת 1.8% מערכו. בין המניות הבולטות באדום - טסלה מוחקת 5%, Arm נחלשת ב-4.4%, אנבידיה נחלשת ב-3.7%, אינטל מאבדת 3.3%, אלפבית נסוגה ב-2.7%, אמזון נחלשת ב-1.6% ו-AMD יורדת ב-1.2%.
סלברייט מדווחת על עלייה בהכנסות וברווח ברבעון השלישי; מעדכנת תחזיות לשנת 2025
חברת סלברייט (Cellebrite) הישראלית, המספקת פתרונות לחקירה דיגיטלית, עקפה את צפי השוק לרבעון השלישי של 2025 והעלתה תחזיות לשנה כולה. מניית החברה מזנקת ב-22.7% בנאסד"ק.
ההכנסות הסתכמו ב-126 מיליון דולר - עלייה של 18% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הכנסות ממנויים עלו ב-21% והגיעו ל-112.7 מיליון דולר.
ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) - מדד שמייצג את סך ההכנסות השנתיות הצפויות ממנויים פעילים - הסתכמה ב-439.8 מיליון דולר, צמיחה של 19% ביחס לרבעון המקביל. מדובר במדד מרכזי להערכת קצב הצמיחה של חברות שמבוססות על הכנסות ממנויים.
הרווח הנקי המתואם עמד על 36.9 מיליון דולר או 14 סנט למניה. אנליסטים בשוק צפו לחברה הכנסות של 123 מיליון דולר ורווח מתואם של תשעה סנט למניה.
במקביל לפרסום התוצאות, החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזיותיה לשנה כולה. סך ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בין 470 ל-475 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 17%-18%. תחזית ההכנסה החוזרת השנתית עומדת על 460 עד 475 מיליון דולר, וגובה הרווח התפעולי המתואם הצפוי נע בין 124 ל-127 מיליון דולר.
החברה ציינה כי התחזיות אינן כוללות את ההשפעה הפוטנציאלית של רכישת Corellium, שצפויה להיסגר עד סוף הרבעון.
המשך
ירידות בפתיחת היום בוול סטריט
הבורסות בניו יורק פותחות את היום במגמה שלילית, למרות סיום השבתת הממשל בארה"ב.
מדד דאו ג'ונס נחלש ב-0.3% ונסוג מהשיא שרשם אתמול, S&P 500 יורד ב-0.4% ונאסד"ק נסוג ב-0.6%.
דיסני צונחת ב-8% אחרי שפרסמה דוחות שהחמיצו את צפי ההכנסות.
המשך
ירידות קלות בחוזים בניו יורק, דיסני נופלת ב-4% בטרום אחרי הדוחות
דיסני היכתה את תחזיות האנליסטים ברווח למניה ברבעון השלישי, אך פספסה את התחזית להכנסות, כאשר חטיבת הבידור של החברה נחלשה בעקבות ביצועים חלשים של רשתות הטלוויזיה ורשימה דלה של סרטים בקולנוע.
הרווח המתואם למניה עמד על 1.11 דולר לעומת צפי ל-1.05 דולר. אך ההכנסות עמדו על 22.46 מיליארד דולר לעומת צפי ל-22.75 מיליארד דולר.
הרווח הנקי לרבעון עמד על 1.44 מיליארד דולר, או 73 סנט למניה – יותר מכפול מ־564 מיליון דולר, או 25 סנט למניה, שדיסני דיווחה באותה תקופה אשתקד.
ההכנסות של חטיבת הבידור נפלו ב־6% לעומת השנה שעברה, ל־10.21 מיליארד דולר, בשל היחלשות רשתות הטלוויזיה המסורתיות וביצועים חלשים בקולנוע.
שירותי הסטרימינג נותרו נקודת האור בעסקי דיסני, כאשר הצרכנים המשיכו לנטוש את חבילות הטלוויזיה בתשלום.
הרווח התפעולי של רשתות הטלוויזיה המסורתיות ירד ב־21% ל־391 מיליון דולר, בעוד שהרווח התפעולי של חטיבת הסטרימינג עלה ב־39% ל־352 מיליון דולר — עלייה שנבעה בעיקר מהעלאת מחירים בשירותי הסטרימינג של דיסני.
הכנסות מפרסום ברשתות, הכוללות את רשת השידור ABC וערוצי התשלום כמו FX, נפגעו גם הן.
רשתות הטלוויזיה של דיסני, כולל ESPN, אינן זמינות מאז ה־31 באוקטובר למנויי שירות YouTube TV של גוגל, בעקבות סכסוך נמשך בין שתי החברות.
שירות הסטרימינג המרכזי Disney+ הוסיף 3.8 מיליון מנויים משלמים, והגיע לסך של 131.6 מיליון משתמשים, בעוד של־Hulu היו 64.1 מיליון לקוחות. דיסני נמצאת בתהליך שילוב של Hulu, שלקחה עליה שליטה מלאה מוקדם יותר השנה, אל תוך אפליקציית Disney+.
זהו הרבעון האחרון שבו החברה תדווח נתוני מנויים וממוצע הכנסה למשתמש (ARPU) עבור שירותי הסטרימינג שלה, הכוללים את Disney+ ו־Hulu.
במקום זאת, דיסני תלך בעקבות נטפליקס, שהפסיקה בתחילת השנה לעדכן את המשקיעים במספרי המנויים.
הכנסות חטיבת הספורט של דיסני, שכוללת בעיקר את ESPN, עלו ב־3% לכ־4 מיליארד דולר, בעוד שהרווח התפעולי נותר יציב על 898 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה. הרווח התפעולי של ESPN בארצות הברית ירד בשל עלויות הקשורות להשקת אפליקציית הסטרימינג הישירה של ESPN באוגוסט ועלויות תוכן גבוהות יותר.
במקביל, הכנסות חטיבת החוויות — הכוללת את פארקי השעשועים, הנופשונים, הקרוזים ומוצרי הצריכה — עלו ב־6% ל־8.77 מיליארד דולר, והרווח התפעולי של היחידה צמח ב־13% ל־1.88 מיליארד דולר.
דיסני ייחסה את הצמיחה בעסקי השיט שלה לרווחים הנקיים שהשיגה, על אף עלויות גבוהות יותר להתרחבות צי האוניות. צי הספינות של דיסני צפוי להתרחב שוב מאוחר יותר החודש.
המשך
טנסנט דיווחה על הכנסות ורווח תפעולי טוביים מהתחזיות
טנסנט דיווחה כי רשמה עלייה של 15% בהכנסות ברבעון של יולי-אוגוסט-ספטמבר, לעומת הרבעון המקביל ב-2024, כאשר הבינה המלאכותית תרמה לשיפור ביצועי ענקית הטכנולוגיה הסינית בתחום מיקוד הפרסום והגיימינג.
ההכנסות עמדו על 192.9 מיליארד יואן סיני (27.12 מיליארד דולר), גבוה מהתחזית של 189.2 מיליארד יואן.
הרווח התפעולי עמד על 63.6 מיליארד יואן, לעומת צפי השוק על 58.01 מיליארד יואן.
מוקדם יותר השנה, טנסנט הגדילה את הוצאות ההון שלה כאשר האיצה את השקעותיה בתחום הבינה המלאכותית ושאפה להתרחבות באירופה בתחום שירותי הענן שלה – צעד שמציב אותה בתחרות ישירה מול ענקיות השוק Amazon Web Services, Google Cloud ו‑Microsoft Azure.
לחברה יש מודל בינה מלאכותית בסיסי בסין בשם Hunyuan, אך היא גם עושה שימוש במערכת DeepSeek בחלק מהמוצרים שלה.
מניית טנסנט עלתה בהונג קונג ב‑56.7% מתחילת השנה.
המשך
מגמה מעורבת בבורסות אירופה
מדד דאקס הגרמני עולה ב-0.2%, פוטסי הבריטי יורד ב-0.3% אחרי נתוני התוצר המאכזבים (ראו עדכון קודם), וקאק הצרפתי עולה ב-0.7%.
האטה בצמיחה בבריטניה
הכלכלה הבריטית צמחה בשיעור זעום של 0.1% ברבעון השלישי, לפי נתונים ראשוניים שפרסם הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה (ONS).
כלכלנים ציפו לצמיחה של 0.2% בתקופה שבין יולי לספטמבר, לאחר התרחבות של 0.3% ברבעון השני.
בחישוב חודשי, הכלכלה הצטמקה ב־0.1% בספטמבר, לאחר אפס שינוי באוגוסט (שנבדק מחדש מהתרחבות של 0.1% בפרסום הקודם של ה־ONS).
"הצמיחה האטה עוד יותר ברבעון השלישי של השנה, כאשר גם מגזר השירותים וגם מגזר הבנייה היו חלשים מהתקופה הקודמת. בנוסף, נרשמה ירידה נוספת בייצור", אמרה ביום חמישי ליז מקיואן, מנהלת מחלקת הסטטיסטיקה הכלכלית ב־ONS.
הלשכה ציינה כי החולשה בייצור נבעה בעיקר ממגזר הייצור, כשאירוע בולט היה מתקפת הסייבר על יגואר לנד רובר, שהשביתה את קווי הייצור למשך חמישה שבועות וגרמה לשיבוש כלכלי רחב.
"נרשמה ירידה חדה במיוחד בייצור כלי רכב בספטמבר, המשקפת את ההשפעה של אירוע הסייבר וכן ירידה במגזר התרופות, שנוטה להיות תנודתי ממילא", אמרה מקיואן בהצהרה שפורסמה ברשת X.
הנתונים מתפרסמים זמן קצר לפני הצגת תקציב הסתיו של ממשלת בריטניה, שצפוי ב־26 בנובמבר, שבו שרת האוצר רייצ'ל ריבס צפויה להכריז על העלאות מס חדשות כדי לסגור גירעון תקציבי משמעותי.
קיימים חששות כי העלאות מס עשויות לפגוע בהוצאות הצרכניות ובפעילות הכלכלית, אך הכלכלה עשויה ליהנות מדחיפה לפני חג המולד, אם הבנק המרכזי של אנגליה יחתוך את הריבית בישיבתו האחרונה השנה - ב־18 בדצמבר.
בישיבתו האחרונה בשבוע שעבר, הבנק המרכזי נמנע מקיצוץ בריבית. הנגיד, אנדרו ביילי, אמר ל־CNBC כי הוא והוועדה למדיניות מוניטרית מעוניינים לראות סדרה נוספת של נתוני אינפלציה ושוק עבודה לפני שיפעלו.
רוב ווד, הכלכלן הראשי של בריטניה בחברת Pantheon Macroeconomics, היה בין הכלכלנים שציפו לקיצוץ ריבית בחג המולד – בין אם נתוני התמ"ג האחרונים יראו התאוששות ובין אם לא.
"להערכתנו, הוועדה למדיניות מוניטרית של הבנק תוריד את הריבית בדצמבר גם אם נתוני התמ"ג יפתיעו כלפי מעלה, משום שהתקציב הצפוי ב־26 בנובמבר צפוי להיות מצמצם, והוא ישפיע על החלטת המדיניות", כתב ווד בניתוח ששלח בדוא"ל לפני פרסום הנתונים.
עם זאת, הוסיף: "הצמיחה נותרת עמידה, ונעה קרוב לפוטנציאל של 0.3% מרבעון לרבעון, למרות הרוח הנגדית מהאי־ודאות הפיסקלית והעולמית".
ווד ציין כי עמידות הצמיחה עלולה להגביל את הופעתו של עודף כושר ייצור במשק, מה שעלול להקשות על הבנק להוריד את הריבית שוב ב־2026 – אף כי חלק מהכלכלנים מעריכים שייתכנו שני קיצוצי ריבית במהלך השנה הבאה.
המשך
ירידה גדולה מהצפוי בשיעור האבטלה באוסטרליה, פוחת הסיכוי להורדת ריבית
שיעור האבטלה באוסטרליה באוקטובר ירד ל-4.3%, לפי נתוני הממשל. טוב מהתחזית ל-4.4%, ונמוכה משיעור של 4.5% בספטמבר. הירידה הטובה מהצפוי באוקטובר מצמצמת את הציפיות להפחתת ריבית. הדולר האוסטרלי מתחזק ב-0.3% ל-0.6558 מול הדולר האמריקאי.
מניית סופטבנק רושמת יום שני של ירידות חזקות
מניית ענקית ההשקעות היפנית יורדת הבוקר בטוקיו ב-5.1% אחרי שאתמול נחתכה ב-3.5%. זאת לאחר שדיווחה כי מכרה באוקטובר את יתרת החזקותיה באנבידיה, בשווי של 5.8 מיליארד דולר, כדי לממן את ההשקעה שלה ב־OpenAI.
מסיושי סאן מייסד סופטבנק
(צילום: bloomberg/ Kiyoshi Ota)
מגמה מעורבת בבורסות אסיה אחרי סיום השבתת הממשל בארה"ב
בורסת טוקיו עולה ב-0.2%, הונג קונג יורדת ב-0.6%, שנחאי עולה ב-0.4%, גם סיאול. סידני יורדת ב-0.8%. אחרי חודש וחצי, תמה השבתת הממשל הפדרלית הארוכה בהיסטוריה האמריקאית.
אמש נעילה מעורבת בוול סטריט נרשמה לקראת סיום השבתת הממשל - דאו ג'ונס לראשונה מעל 48 אלף נקודות - טיפס ב-0.7%, מדד S&P 500 יציב ונאסד"ק נחלש ב-0.4%.
מניית AMD קפצה ב-9% אחרי שהמנכ"לית ליסה סו הציגה תחזית צמיחה חזקה; סימילרווב הישראלית איבדה 7.8% על רקע דוחות מעורבים; עוד לאחר הדוחות - יצרנית הנעליים ON זינקה ב-18%; מחיר הנפט נפל ב-4%, הזהב עלה ב-2.1%.
המשך