דיווח שוטף
שוב מתקרב ל-100 דולר לחבית: המשך העליות החזקות בנפט, ירידות בבורסות אירופה
לאחר פגיעה במכלית מול סעודיה ואיומי טראמפ על איראן: הברנט עולה ב-3.8% ל-97.7 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-3% ל-89.5 דולר לחבית; המדדים דאקס וקאק יורדים ב-1%, פוטסי יורד ב-0.2%; אלפבית איבדה 2.9% במסחר המאוחר לאחר הדוחות - החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.6%
פתיחה שלילית ליום המסחר באירופה
בפתיחה באירופה: המדדים דאקס וקאק יורדים ב-1%, פוטסי יורד ב-0.2%; בנפט: הברנט עולה ב-3.8% ל-97.7 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-3% ל-89.5 דולר לחבית.
בניו יורק בשעה מוקדמת זו: החוזים על דאו ג'ונס ול S&P 500 יורדים ב-0.4%, החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.6%.
יצרנית השבבים הצרפתית אס. טי מיקרואלקטרוניקה נופלת ב-13.5% אחרי תחזית מאכזבת: (STMicroelectronics) מצפה לרשום ברבעון השלישי הכנסות של כ-3.70 מיליארד דולר - פלוס מינוס 3.5% לכל כיוון. ציפיות האנליסטים עומדות על 3.72 מיליארד דולר.
ירידות במניות מוצרי הטיפוח והיוקרה: לואי ויטון (LVMH) יורדת ב-2.5%, הרמס נחלשת ב-2.3%, קרינג מאבדת 2%, שלושתן בבורסה של פריז; יצרנית השבבים הגרמנית י אינפיניון יורדת ב-4.2% בתחתית מדד דאקס.
המשך
ירידה ברווחי יוניקרדיט - והעלאת תחזית
יוניקרדיט דיווח על ירידה של 13% ברווח הנקי ברבעון השני ביחס למקביל, ל-2.9 מיליארד יורו. בה בעת, הבנק העלה את יעד הרווח הנקי שלו לשנה כולה ליותר מ-11 מיליארד יורו.
מנכ"ל יוניקרדיט אנדראה אורסל (Andrea Orcel) אמר ל-CNBC שהבנק שואף להשלים את רכישת קומרצבנק ברבעון הרביעי. אורסל ציין כי יוניקרדיט מרוצה ממעמדה בקומרצבנק, וכי היא מתקרבת להשגת שליטה מלאה בבנק הגרמני, לאחר שהגדילה את החזקתה ל-48%.
"הרכישה עשויה לצאת לפועל אול" ברבעון הרביעי, ואולי אף מאוחר יותר. זה יהיה הרגע שבו ניכנס", אמר אורסל, והוסיף כי יוניקרדיט לא תמתין לאסיפה הכללית השנתית (AGM) של קומרצבנק, הצפויה להתקיים במאי.
עוד ציין כי שני הבנקים עדיין "שונים מאוד", וכי יש להשלים מספר תהליכי התאמה לפני שניתן יהיה לבצע מיזוג מלא. ביוניקרדיט אמרו כי העסקה לרכישת קומרצבנק התפתחה מ"השקעה פיננסית אטרקטיבית" ל"עסקה אסטרטגית בעלת פוטנציאל משמעותי ליצירת ערך תעשייתי".
המשך
ראש ממשלת בריטניה החדש בצעד כלכלי ראשון - הקלות מס לפאבים
ראש ממשלת בריטניה אנדי ברנהאם (Andy Burnham) הפחית ב-20% את תעריפי הארנונה העסקית המוטלים על פאבים, מועדונים ומועדוני הופעות חיות, במהלך האחרון בשורת צעדי מדיניות שקידם מאז נכנס לתפקיד.
עלות ההפחתה מוערכת בכ-100 מיליון ליש"ט בשנה, אך היא תמומן בחלקה באמצעות בחינה מחדש של ההקלות הניתנות ל"עסקים אנטי-חברתיים", כאשר חנויות למכירת סיגריות אלקטרוניות (וייפים) סומנו במיוחד. מלשכת ראש הממשלה ברחוב דאונינג 10 נמסר כי הממשלה תבחן עסקים ש"אינם תורמים באופן חיובי לקהילות המקומיות".
לפי ההערכות, ההפחתה תחסוך לפאב ממוצע כ-1,100 ליש"ט בשנה הבאה. כ-32 אלף עסקים יהיו זכאים להטבה, אם כי אולמות ההופעות הגדולים ביותר לא ייהנו ממנה. פרטים נוספים צפויים להתפרסם במסגרת התקציב.
בנוסף, הממשלה תבחן אפשרות להגדיל את גביית המס מ"עסקים שמוכרים באמצעות זירות מסחר מקוונות אך אינם עומדים בחובות המס שלהם, ובכך נהנים מיתרון בלתי הוגן על פני עסקים שפועלים לפי הכללים". בלשכת ראש הממשלה הוסיפו כי ייתכן שיוטלו צעדים נוספים גם על זירות המסחר המקוונות המארחות את אותם מוכרים.
המשך
קרנות גידור מגבירות פוזיציות שורט על בריטניה ברקע כניסת ראש הממשלה החדש ברנהאם
קרנות גידור שמבצעות שורט הגדילו השנה משמעותית את ההימורים נגד מניות בריטיות, כאשר היקף הפוזיציות המדווחות זינק פי חמישה במחצית הראשונה של 2026.
כעת, משקיעים מעריכים כי גל המדיניות של ראש הממשלה החדש אנדי ברנהאם ייצור יותר הזדמנויות — הן ללונג והן לשורט — בשוק הבריטי. ברנהאם, שנכנס השבוע לתפקיד, מבטיח להתמקד ביוקר המחיה, כולל תוכנית ל־10 שנים להחייאת התעשייה, עם דגש מוקדם על דיור ועלויות אנרגיה.
קרנות גידור מציינות כי שינויי המדיניות צפויים לייצר גם “מנצחים ומפסידים”, ולאפשר אסטרטגיות של קניית חברות שייהנו מהרפורמות לצד שורט על חברות חלשות באותו ענף. לדבריהן, מדובר בסביבה תנודתית ומהירה במיוחד.
שורט חזר בעוצמה לשוק הבריטי: מספר החברות עם פוזיציות שורט של לפחות 5% זינק ל־27 במחצית הראשונה, לעומת 5 בלבד בשנה שעברה. לפי White & Case, חילופי ההנהגה מגבירים אי־ודאות במגזרים כמו אנרגיה, תשתיות, תחבורה ובנייה — מצב שיוצר הזדמנויות נוספות לשורט.
הכוונה לבטל מס על חשמל ביתי מדגישה את הרגישות הפוליטית ליוקר האנרגיה. בקרנות גידור פסימיים במיוחד לגבי חברות התשתית והחשמל, בשל מינוף גבוה, רגולציה לוחצת וצורך בהשקעות עתק בתשתיות מים וחשמל.
רפורמות בדיור עשויות לייצר פערים בין חברות: Vistry ו-Ibstock היו בין המניות עם השורט הגבוה ביותר. מנגד, יש מי שמעדיפים לונג על Berkeley בזכות מאזן חזק יותר, בעוד חברות אחרות עשויות ליהנות מעלייה בבניית דיור בר־השגה. בענף מציינים כי רבות מהמניות נסחרות בדיסקאונט עמוק ביחס לביצועים.
למרות חששות ממדיניות פיסקלית מרחיבה, מינוי שר האוצר ג’ון הילי הרגיע מעט את השווקים. ברנהאם נכנס לתפקיד עם הוצאות ממשלתיות גבוהות, חוב כבד וגירעון בעייתי — מה שמכביד על אמון המשקיעים.
עם זאת, יש גם נקודות אור: צמיחה ושיפור בפריון תומכים בערך הכלכלי של בריטניה, ומשקיעים זרים ממשיכים לבצע רכישות של חברות בריטיות בפרמיות גבוהות יחסית.
המשך
הכנסות טסלה זינקו לשיא, אבל החברה פספסה את תחזיות הרווח
יצרנית הרכב החשמלי סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של 28.2 מיליארד דולר - מעל הצפי - אך הרווח הנקי צנח ל־1.1 מיליארד דולר והחמיץ את התחזיות בפער. החברה הודיעה כי תחל עוד השנה בייצור הרובוט ההומנואידי Optimus, ומעריכה כי תחומי ה-AI והתוכנה יהיו מנועי הצמיחה המרכזיים שלה בשנים הקרובות.
אלפבית עקפה את התחזיות ומצהירה: ביצועי Wiz עד כה - מעל הציפיות
החברה האם של גוגל עקפה את תחזיות האנליסטים עם הכנסות של 119.8 מיליארד דולר ורווח נקי של 34.5 מיליארד דולר. במקביל אשררה השקעות של עד 190 מיליארד דולר ב־AI, דיווחה כי Gemini כבר משרת 950 מיליון משתמשים בחודש, ואמרה שביצועי Wiz, שנרכשה ב־32 מיליארד דולר, עולים על הציפיות.
מניית סמסונג אלקטרו-מכניקס מזנקת ב-4.5% בעקבות חוזה של 200 מיליון דולר
מניית Samsung Electro-Mechanics קופצת בסיאול, לאחר שהחברה חשפה בדיווח כי חתמה על חוזה בהיקף של 295.12 מיליארד וון (כ-200 מיליון דולר) לאספקת קבלי קרמיקה רב-שכבתיים.
החברה לא חשפה את זהות הלקוח. החוזה לשנה אחת מייצג כ-2.6% מהכנסותיה השנתיות, ויחול מ-1 בינואר עד 31 בדצמבר 2027.
הנפט עולה לאחר פגיעה במכלית מול סעודיה ואיומי טראמפ על איראן
מחירי הנפט עולים ביום חמישי לאחר שמכלית נפגעה מטיל לא מזוהה מול חופי סעודיה, ובמקביל איים נשיא ארה"ב דונלד טראמפ להפציץ תשתיות איראניות בתגובה לכל תקיפה של ספינות החוצות את מצר הורמוז.
סוכנות UK Maritime Trade Operations דיווחה ברשת X כי מכלית נפגעה מטיל לא מזוהה בים האדום. הפגיעה גרמה לשריפה על הסיפון, שהצוות נאבק לכבותה, אך לא דווח על נפגעים.
הברנט עולה ב-2% ל-96.2 דולר לחבית. ה-WTI האמריקאי ל-88.4 דולר לחבית.
המשך
בורסת סיאול מזנקת למרות הירידות אמש בניו יורק והבוקר בחוזים
החוזים העתידיים בארה"ב יורדים, כאשר המשקיעים שוקלים דוחות כספיים חדשים, חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית ועלייה במחירי הנפט עקב המלחמה מול איראן.
מניית אלפבית ירדה ב-3% במסחר המאוחר לאחר שהחברה העלתה את תחזית ההשקעות ההוניות שלה ל-2026 עד לרמה של 205 מיליארד דולר, על רקע ביקוש חזק לבינה מלאכותית. העלייה מגיעה בתקופה שבה משקיעים נעשו זהירים יותר בנוגע להוצאות הענק של חברות הענן על תחום ה-AI.
במסחר הרגיל, דאו ג'ונס ירד ב-0.01%, מדד S&P 500 איבד 0.14%, ונאסד"ק ירד ב-0.57%.
שווקי אסיה-פסיפיק נפתחו בעליות ביום חמישי: מדד ניקיי 225 היפני עולה ב-0.55% וטופיקס מוסיף 0.22%. מדד קוספי בדרום קוריאה מזנק ב-3.5% בפתיחה, בעוד קוסד"ק עלה ב-1.42%. מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה מתחזק ב-0.72%.
הסוחרים ממשיכים לעקוב אחר מחירי הנפט, שעלו ביום רביעי לאחר שארה"ב פתחה בסבב תקיפות נוסף נגד איראן, ומזכיר המדינה מרקו רוביו אמר כי טהראן "אינה רצינית לגבי שיחות". משקיעים עוקבים מקרוב אחר הנפט — עלייה ממושכת עשויה לשמור על אינפלציה גבוהה ולהקשות על מסלול הריבית של הפדרל ריזרב.
"היעדר שפע של דוחות חזקים כמסיח דעת גרם למשקיעים לחזור להתמקד במלחמה," אמרה הארדיקה סינג, אסטרטגית כלכלית ב-Fundstrat. "מי שחשב שמחירי הנפט כבר הגיעו לשיא נאלץ כעת לחשב מחדש את תחזיות האינפלציה. יותר מתמיד, כוח התמחור נותר קריטי עבור חברות אם הן רוצות לזכות בתגמול מצד המשקיעים."
היום צפוי יום עמוס נוסף של דוחות: דאו, אמריקן איירליינס, T-Mobile, יוניון פסיפיק ונורפוק סאות'רן יפרסמו תוצאות לפני פתיחת המסחר, ואינטל תדווח לאחר הסגירה.
המשך