וול סטריט: דאו ג'ונס עלה ב-1.1%, אינטל מחקה 2.8%
נאסד"ק עלה מעט לאחר שפתח את היום בירידה של מעל ל-1% ואמש נחתך ב-1.9% על רקע חששות מהוצאות יתר של ענקיות הטק על AI; האינפלציה בארה"ב לא עוצרת: מדד המחירים ליצרן עלה בספטמבר בקצב כפול מהציפיות; ה-WTI רשם עלייה של 3% לרמה של 98 דולר לחבית; התשואה לאג"ח אמריקאיות ל-10 שנים רשמה את הירידה החדה מאז אוגוסט 2025
וול סטריט ננעלה במגמה חיובית
בורסות ניו יורק נעלו את יום המסחר הלפני אחרון לשבוע הנוכחי בעליות שערים, כשהמשקיעים בוחנים את נתוני האינפלציה והאפשרות שהפד יעלה בעקבותיהם את הריבית (ראו דיווחים קודמים), וכן את המצב בזירת ה-AI.
דאו ג'ונס התחזק ב-1.1%, נאסד"ק עלה בפחות מ-0.1% (לאחר שפתח את היום בירידה של מעל ל-1% ואמש נחתך ב-1.9% על רקע חששות מהוצאות יתר של ענקיות הטק על AI) ו-S&P 500 הוסיף 0.3%. עליות במניות כמו נייקי (5.2%) ו-וולמארט (1.5%) חיזקו את המדדים. מדד הפחד (VIX) ירד בכמעט 3% לרמה של 16.4 נקודות.
התשואות על אג"ח ממשלתיות ארוכות טווח של ארה"ב ירדו בחדות, ונראה שהדבר סיפק הקלה מסוימת בשוק המניות. התשואה על אג"ח ל-10 שנים ירדה ב-10.2 נקודות בסיס ביום חמישי ל-5.086%, הירידה היומית החדה ביותר מאז 1 באוגוסט 2025. הירידות הושגו לאחר שהמשקיעים נהרו לאג"ח בעקבות החששות ממניות הטכנולוגיה.
מניות השבבים בלטו בירידות, כשאינטל מחקה 2.8%. סיגייט טכנולוג'יס ירדה ב-3.2%, ו-ווסטרן דיגיטל - ב-2.1%. מניית AMD נחלשה ב-1.5%. עם זאת, מיקרון עלתה בכמעט 2%.
המשך
ה-WTI עלה ב-3%
התגברות ההתקפות האיראניות על מיכליות הנפט במצרי הורמוז והפרסומים על כוונת ארה"ב לתקוף שוב את איראן שלחו את ה-WTI לעלייה של 3% לרמה של 98 דולר לחבית. גם משיכה של 8 מיליון חביות מהמאגרים בארה"ב בשבוע שעבר עודדו את העלייה. הברנט, לעומת זאת, נחלש קלות - ב-14 סנט לליטר - והוא ננעל ברמה של 105.9 דולר.
האופטימיות בוול סטריט מתגברת
מדד דאו ג'ונס מחזק את העליות ומטפס ב-1.1%, מדד S&P 500 עולה ב-0.1% ונאסד"ק נחלש ב-0.1% בלבד, לאחר שפתח את היום בנסיגה של מעל ל-1%.
נייקי מובילה את מדד דאו ג'ונס בקפיצה של 6.8%, סיילספורס עולה ב-4% ויונייטד-הלת' מטפסת ב-3.8%.
ביירד העלה המלצה לבנק אוף אמריקה: הירידות מוגזמות
בית ההשקעות ביירד העלה את ההמלצה למניית בנק אוף אמריקה מ"ניטרלי" ל"תשואת יתר", והותיר את מחיר היעד על 62 דולר - אפסייד של 21% לעומת מחיר הנעילה אתמול. ההעלאה מגיעה לאחר שהמניה ירדה בעקבות דו"חות שבהם הרווח למניה החמיץ את התחזיות, ההכנסות שאינן מריבית היו חלשות וההוצאות עלו. בביירד הגדירו את הירידות "מוגזמות" ורואים בהן הזדמנות קנייה, על רקע תמחור המניה ותחזית הבנק להכנסות מריבית נטו ב-2027.
הירידות בנאסד"ק מתמתנות
מדד נאסד"ק מצמצם את הירידה של פתיחת היום ונחלש כעת ב-0.4%, לצד עלייה של 0.9% בדאו ג'ונס ועלייה של 0.1% ב-S&P 500.
מאסק: "סין תייצר המון זיכרון"; מניות השבבים ממשיכות לרדת
"כשהאג"ח הממשלתיות של ארה"ב מניבות תשואה של 5%, הגבוהה ביותר מאז תחילת שנות האלפיים, המשקיעים יתחילו לשקול את האפשרות הזאת מול הימור גדול על בינה מלאכותית", אמר אלכס שהידי, מנהל השקעות ראשי משותף באווק, מקבוצת MAI קפיטל מנג'מנט. "השאלה אינה אם להשקיע בבינה מלאכותית או להישאר בחוץ, אלא עד כמה אתם רוצים לרכז בה את ההשקעות שלכם".
לחששות בענף מצטרף דיווח של CNBC, מפי מקורות, שלפיו הכנסות אנתרופיק עלו ל-16.8 מיליארד דולר ברבעון השלישי. חלק מהסוחרים חוששים שהכנסות ענקית הבינה המלאכותית אינן צומחות בקצב מהיר מספיק כדי להצדיק את העליות החדות במניות יצרניות השבבים.
מניית מיקרון ממשיכה להעמיק את הירידות שרשמה השבוע, לצד מניית SK הייניקס, שהובילה לנפילות במדד קוספי בדרום קוריאה במהלך הלילה. הסוחרים חוששים מעודף היצע אפשרי של שבבי זיכרון, על רקע התחרות הגוברת מצד סין שעמה מתמודדת דרום קוריאה. מנכ"ל טסלה אלון מאסק התייחס לנושא בפוסט ברשת X וכתב כי "סין תייצר המון זיכרון RAM ב-2028".
המשך
ירידות חדות במניות הטק בפתיחת היום בניו יורק
הבורסות בניו יורק פותחות את היום בתנועות מעורבות, עם יום שני של ירידות חדות במניות הטכנולוגיה על רקע חששות גוברים מהוצאות יתר של חברות הטכנולוגיה על AI. המשקיעים מגיבים גם לנתוני מאקרו טריים בארה"ב, המצביעים על אינפלציה עיקשת.
מדד דאו ג'ונס מתחזק ב-0.5%, S&P 500 נחלש ב-0.5% ונאסד"ק יורד ב-1.1%.
נביוס ודל צונחות ב-8.8%, סנדיסק מאבדת 8.5%, CoreWeave יורדת ב-6.5%, מיקרון נחלשת ב-6.1%, אינטל נסוגה ב-5.9%, AMD מאבדת 5.9%, SK הייניקס יורדת ב-5.8%, ספייסX נחלשת ב-5.8%, מארוול נסוגה ב-5.5%, TSMC מאבדת 4.4%, אנבידיה יורדת ב-3.3% וברודקום נחלשת ב-2.7%.
מנגד, מיקרוסופט מטפסת ב-1% ואפל עולה ב-1%.
המשך
מחירי היצרנים בארה"ב זינקו, ההימורים על העלאת ריבית מתחזקים
התייקרות האנרגיה ממשיכה לחלחל לכלכלה האמריקאית, ונתוני האינפלציה מצמצמים את מרחב התמרון של הפדרל ריזרב. מדד המחירים ליצרן שפורסם היום (ה') עלה הרבה מעבר לתחזיות, יום לאחר שגם מדד המחירים לצרכן הפתיע כלפי מעלה.
מדד המחירים ליצרן עלה בספטמבר ב-1.3% לעומת אוגוסט וב-6.3% לעומת החודש המקביל אשתקד, לפי לשכת הסטטיסטיקה של העבודה בארה"ב (BLS). מדובר בעלייה החודשית החדה ביותר מאז מרץ 2022 ובעלייה השנתית החדה ביותר מאז דצמבר 2022. כלכלנים שנסקרו בידי דאו ג'ונס צפו עלייה חודשית של 0.6% ושנתית של 5.5%.
האנרגיה הייתה אחראית לחלק ניכר מההתייקרויות, לאחר שהמלחמה בין ארה"ב לאיראן צמצמה את אספקת הנפט והקפיצה את מחיריו. בניכוי מזון, אנרגיה ושירותי מסחר, מדד המחירים ליצרן עלה ב-0.5% בחודש וב-5% בשנה.
עם זאת, ניכרים סימנים לכך שהתייקרות האנרגיה משפיעה גם על סעיפים אחרים. לפי לשכת הסטטיסטיקה, כמעט מחצית מהעלייה בספטמבר במחירי המוצרים המעובדים לביקוש מיידי הייתה קשורה להתייקרות הסולר.
המשך
מכולת ונעליים: וולמארט וקרוקס מתחזקות בטרום לאחר העלאות המלצה
וולמארט מטפסת ב-2.6% בטרום המסחר לאחר שדויטשה בנק העלה את ההמלצה על מניית חברת הקמעונאות מ"החזק" ל"קנייה", על רקע תחזית חיובית ל-2027. הבנק צופה שיפור בשולי הרווח על ההכנסות הנוספות, וציין כי רמות האינפלציה הנוכחיות עשויות לסייע לחברה למשוך צרכנים.
קרוקס עולה ב-2.2% בטרום אחרי שברקליס העלה את ההמלצה עליה מ"משקל שוק" ל"משקל יתר". האנליסטית אדריאן יי (Adrienne Yih) ציינה את התקדמות יצרנית הנעליים בחדשנות במוצרים ובהתרחבות לקטגוריות נוספות, לצד צמיחת פעילותה הבינלאומית, כסיבות להעלאת ההמלצה.
ירידה חדה בתשואות האג"ח, החוזים על נאסד"ק יורדים ב-1.2%
אחרי הזינוק אתמול ל-5.3% בעקבות העלייה המפתיעה באינפלציה - תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת היום ב-11 נקודות בסיס ל-5.08%. החוזים על S&P 500 יורדים ב-0.3%, על דאו ג'ונס עולים ב-0.3%. הדולר נחלש והזהב מזנק. בטרום בולטות באדום מניות השבבים - מיקרון נחתכת ב-3.8%, אינטל ב-3.1%, AMD ב-2.3% ואנבידיה ב-1.8%.
הטרום בוול סטריט לא מבשר טובות
מניות Nvidia, Micron ו-AMD נסחרות כולן בירידה במסחר המוקדם, כמו גם מניות הבינה המלאכותית ברחבי העולם שממשיכות לצנוח — ירידה שמוחקת השבוע למעלה מ-1 טריליון דולר משווי השוק שלהן.
Nvidia נסחרת בירידה של 1.8%, Micron ב-4.4% ו-AMD ב-3.5%. גם חברות הענן החדשות ("נאוקלאוד") נחלשות: CoreWeave נסחרת בירידה של 5.3% ו-Nebius ב-4%. Oracle נסחרת בירידה של 2%.
כ-20 ממניות הבינה המלאכותית והמוליכים למחצה היקרות בעולם מאבדות עד כה השבוע למעלה מ-1 טריליון דולר משווי השוק שלהן. זאת על רקע עלייה מפתיעה באינפלציה בארה"ב שמגבירה את הסיכויים להעלאת ריבית בסוף החודש, ועל כן את נושא מימון הבינה המלאכותית, והתגברות התחרות מול סין.
המשך
מגמה מעורבת בבורסות אירופה בפתיחה
פרנקפורט יורדת ב-0.4%, לונדון ופריז עולות ב-0.1% כל אחת.
אדום כהה בנעילה באסיה
סיאול נפלה ב-7.6% (אחרי שכבר צללה ב-9%), וטוקיו ירדה ב-4.8%.
הכלכלה הבריטית צמחה ב-0.1% באוגוסט, מעל הצפי
צמיחה בענף הייצור פיצתה על תפוקה חלשה בענפי השירותים והבנייה. בחישוב שנתי נרשמה עלייה של 2.1%, גם כן מעל התחזיות.
כלכלנים ציפו כי התוצר המקומי הגולמי יתכווץ ב-0.1% בין יולי לאוגוסט. עם זאת, הנתון עדיין מעיד על האטה במומנטום של התוצר הבריטי, שצמח ב-0.4% חודש-על-חודש ביוני וביולי.
TSMC רושמת רווח שיא רבעון 6 ברצף, עוקפת את הצפי ברקע הפריחה בתחום ה-AI
חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) דיווחה ביום חמישי על רווח שיא ברבעון השלישי, שעלה על הציפיות. זאת בזכות הביקוש העולמי הבלתי פוסק לשבבי בינה מלאכותית. הן ההכנסות והן הרווח הנקי של החברה עלו על הציפיות.
הכנסות: 1.49 טריליון דולר טייוואני חדש (46.36 מיליארד דולר), לעומת תחזית של 1.47 טריליון דולר טייוואני חדש. רווח נקי: 763.1 מיליארד דולר טייוואני חדש, לעומת תחזית של 746.34 מיליארד דולר טייוואני.
יצרנית השבבים הגדולה בעולם רשמה רווח שיא רבעון שישי ברציפות, עם זינוק של 68.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
TSMC ממשיכה להציג צמיחה חזקה במכירות החודשיות על רקע ביקוש מתמשך לשבבים מתקדמים. בספטמבר דיווחה החברה על זינוק של 54.6% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לכדי 511.86 מיליארד דולר טייוואני חדש.
בהודעת הרווחים לרבעון השני, שפורסמה ביולי, תיארה TSMC תוכניות להרחבת פעילות הייצור שלה בארה"ב, לרבות השקעה מתוכננת כוללת של 265 מיליארד דולר באריזונה. לפי הדיווחים, החברה גם שוקלת להתרחב מעבר לאריזונה ובוחנת השקעה אפשרית בטקסס, כדי לחזק עוד את נוכחות הייצור שלה בארה"ב.
המשך
הכנסות אנתרופיק ברבעון השלישי של השנה עמדו על 16.8 מיליארד דולר
כך מסרה החברה למשקיעים. מדובר בעלייה של 46.1% לעומת הרבעון השני, אז רשמה אנתרופיק הכנסות של 11.5 מיליארד דולר.
לפי החברה, ברבעון שעבר היא גם הייתה רווחית על בסיס מתואם. עם זאת, משקיעים ואנליסטים אמרו לפייננשל טיימס שקצב הצמיחה שלה רשם האטה מובהקת לעומת תחילת השנה. בין הרבעון הראשון לשני זינקו הכנסות ההחברה בקרוב ל-140%.
אנתרופיק הוערכה לפי שווי של 965 מיליארד דולר בסבב הגיוס האחרון שלה, ומתעדת להנפיק בשבועות הקרובים לפי שווי של יותר מ-2 טריליון דולר. החברה מקווה לגייס בהנפקה 100 מיליארד דולר. היא הציגה את נתוני ההכנסות שלה בפגישה עם משקיעים לקראת ההנפקה, במהלכה הציגה גם את פילוסופיית הבטיחות שלה, ומהלכי צמיחה מהירה והתייעלות שלדברי הבכירים ימצבו אותו לקראת הנפקה מוצלחת בנובמבר.
המשך
בורסת סיאול נופלת ב-8%, טוקיו מאבדת 5%
ענקית השבבים הדרום־קוריאנית SK הייניקס צונחת 11% בסיאול בעוד סמסונג נופלת ב-10%, לנוכח חששות גוברים ממימון ההשקעות בבינה מלאכותית. ביפן, ענקית ההשקעות הטכנולוגיות סופטבנק נופלת ב-10%.
מכירת המניות בחברות החומרה הטכנולוגית בעולם העמיקה ביום חמישי, כאשר יצרניות השבבים באסיה נסחרו בעקבות הירידות בוול סטריט, לנוכח חששות מהעלאות ריבית נוספות של הפדרל ריזרב ומהמימון של ההשקעות בבינה מלאכותית, המעיקים על מצב הרוח בשוק.
גם מניות נוספות הקשורות לתחום השבבים בדרום קוריאה נקלעו ללחץ: LG אינוטק צונחת ב־8.1%, סיאול סמיקונדקטור מאבדת 7.7% וסמסונג SDI יורדת ב־6.8%.
יצרנית ציוד הבדיקה למוליכים למחצה Advantest יורדת ב־6.9%, ספקית ציוד ייצור השבבים Tokyo Electron מאבדת 5.4%, ו־Renesas Electronics ב־5.4%.
חששות גוברים כי הפדרל ריזרב עשוי להחמיר את המדיניות המוניטרית ביתר אגרסיביות עד סוף השנה התעוררו לאחר שנתונים חדשים הראו כי מדד מחירי הצרכן בספטמבר עלה בקצב מהיר מהצפוי בחישוב שנתי.
"האינפלציה מתלהטת", אמר ג'יימי קוקס, שותף מנהל ב־Harris Financial Group. "ברור לחלוטין מאיפה מגיעה הדחיפה האינפלציונית, אבל שתי המלחמות צריכות להסתיים לפני שנקבל כל הקלה. הפדרל ריזרב טעה כשכינה את האינפלציה של תקופת הקורונה זמנית, וכעת נראה שהוא עומד לעשות את אותה טעות בכיוון ההפוך לגבי זעזוע היצע האנרגיה".
המשקיעים יקבלו היום נתוני אינפלציה נוספים, כאשר קריאת ספטמבר למדד מחירי היצרן צפויה להתפרסם בשעה 8:30 בבוקר, שעון החוף המזרחי של ארה"ב. באותה שעה צפויים להתפרסם גם נתוני מכירות קמעונאיות חדשים ודו"ח שבועי על תביעות לדמי אבטלה.
עונת דוחות הרווחים התאגידיים ממשיכה אף היא, כאשר הבנקים האזוריים U.S. Bancorp ו־PNC צפויים לדווח. גם צ'ארלס שוואב מתוכנן לפרסם דוח רווחים.
המשך