$
שאול אמסטרדמסקי

המינוס ינדוד לפנסיה

הוועדה להגברת התחרות בבנקים ממליצה להפוך את חיסכון הפנסיה לכספומט לסגירת המינוס בעו"ש. גופי הפנסיה הם אמנם התחרות הטובה ביותר לבנקים, אך אין ערובה שהמהלך המסוכן אכן יוריד את הריבית על המינוס

שאול אמסטרדמסקי 08:1917.12.15

אחד הפרקים המרכזיים בדו"ח ועדת שטרום להגברת התחרות בבנקים שפורסם השבוע אינו עוסק כלל בחברות כרטיסי האשראי אלא בגופי הפנסיה. בשורה התחתונה, הוועדה ממליצה להפוך את הפנסיה שלכם לכספומט לסגירת המינוס בבנק. או ליתר דיוק, המינוס שלכם ינדוד מהבנק אל גוף הפנסיה שלכם.

 

כך זה אמור לעבוד, לפי המנגנון שתיאר אגף התקציבים במסמך שצירף להמלצות הביניים של ועדת שטרום: במקום לנהל את המינוס שלכם בבנק, תוכלו לסגור דיל עם גוף הפנסיה שלכם - ולמען האמת, עם כל גוף פנסיה - שנותן לכם הלוואה יומית קבועה לסגירת המינוס שלכם בבנק. כך, בדרך עקומה במקצת, יתנהל חשבון העובר ושב שלכם תיאורטית בבנק שלכם, אבל בפועל יתנהל בגוף הפנסיה. סוג של מעקף לכך שכיום אי אפשר לפתוח חשבון עובר ושב בגופי הפנסיה, אלא רק בבנקים.

 

למה זה טוב? באגף התקציבים סבורים כי התחרות בבנקים יכולה להגיע בעיקר מכיוון גופי הפנסיה, כי שם מסתובב הכסף הגדול באמת. עם כל הכבוד ל־400 ומשהו מיליארד שקל שהציבור מחזיק בפיקדונות בבנקים, בגופי הפנסיה יש בערך 1.4 טריליון שקל, יחי ההבדל. כיום הכסף של גופי הפנסיה מתחרה בבנקים כמעט אך ורק על מתן הלוואות לטייקונים ולחברות הגדולות ביותר. בזירות של מתן הלוואות לעסקים קטנים ולמשקי בית רגילים, לבנקים כמעט אין תחרות. גופי הפנסיה אינם יודעים להגיע אליהם.

 

משה כחלון, שר האוצר משה כחלון, שר האוצר צילום: עומר מסינגר

 

באגף התקציבים סבורים שלו היה הכסף של גופי הפנסיה יודע להגיע אל אותם לווים קטנים, לבנקים לא היתה ברירה אלא להתחרות. ואז, בתקווה, במקום לשלם ריבית של 9% על המינוס שלכם בבנק, הייתם משלמים ריבית נמוכה מזו. עד כאן התיאוריה. במציאות התוצאה יכולה להיות קצת אחרת. אם, למשל, גוף הפנסיה שייתן לכם את ההלוואה היומית הזאת לסגירת המינוס הוא גם הגוף שבו נמצאים כספי חסכונות הפנסיה שלכם, תהיה הריבית שתצטרכו לשלם לו על סגירת המינוס הזאת נמוכה מאוד. האמת היא שכבר היום אתם יכולים לקחת הלוואה מגוף הפנסיה שלכם תמורת ריבית די נמוכה, לרוב נמוכה מזו שהבנק שלכם ידרוש מכם לשלם. הריבית הנמוכה הזאת מתאפשרת משום שלגוף הפנסיה שלכם יש הבטוחה הטובה ביותר שאפשר לחשוב עליה למקרה שלא תעמדו בהחזר ההלוואה. הבטוחה הזאת היא הפנסיה שלכם.

 

כך עלול להיווצר מצב שבו מי שממש־ממש זקוק לכסף יתמכר לפתרון הנוח והזול יחסית שיציעו גופי הפנסיה, אלא שבאותה נשימה הוא יסכן את הפנסיה עצמה. הוא יסכן את העתיד שלו ישירות כדי להיות מסוגל לצרוך בהווה. אם לא מדובר בגוף הפנסיה שבו נמצאים החסכונות שלכם, הריבית שהוא יציע תהיה גבוהה יותר, כי לא יהיו לו ביטחונות אם לא תחזירו את ההלוואה. במקרה כזה, לא בטוח שהריבית שהוא יציע לכם תהיה נמוכה מזו של הבנק. היא תהיה תלויה במידת הסיכון שלכם, אבל גם במחיר הכסף שאותו גוף פנסיה יוכל ללוות בשוק איגרות החוב. הריביות האלה לא יהיו נמוכות מ־4%–5% במקרה הממש אופטימי.

 

בטל שלח
    לכל התגובות
    x