ת"א ננעלה בירידות; כלל ביטוח קפצה ב-8% במחזור ענק
מדד ת"א 25 ירד ב-0.5%, ת"א 100 נחלש ב-0.3%, ת"א ביטוח סיים בעלייה חדה של 3%; בעקבות חשיפת "כלכליסט" - כלל ביטוח דיווחה על פרטי הצעות הרכישה שהוגשו לה; מחזור המסחר - 1.43 מיליארד שקל
דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בשוק של ת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה
--------------
17:25 - ירידות בת"א; כלל ביטוח קפצה ב-8% במחזור ענק
סיום המסחר בתל אביב, כאשר מדד ת"א 25 ירד ב-0.5%, מדד ת"א 100 נחלש ב-0.3% ומדד ת"א ביטוח התחזק ב-3% בהובלתה של כלל ביטוח אשר דיווחה על פרטי הצעות הרכישה שהוגשו לה וסגרה את היום עם עלייה של 8%.
15:50 - המדדים הבולטים
מרבית המדדים הענפיים של הבורסה המקומית נסחרים היום בעליות, כשמדד ת"א ביטוח בולט מעל כולם, עם עלייה חדה של 2.9%: כלל ביטוח עולה ב-7.2%, הפניקס והראל עולות ב-2.5%, מגדל ומנורה מתחזקות ב-1.5%.
המדד החלש של היום הוא ת"א נפט שמאבד 1.2%: אבנר ודלק קידוחים מאבדות 2.5% ו-3.6% בהתאמה (בעלת השליטה קבוצת דלק, שאינה חלק מהמדד, נחלשת ב-2.7% ), שותפתן בלווייתן רציו יורדת ב-1%.
15:20 - מחזור ענק בכלל ביטוח
על רקע פרסום הצעות הרכישה (ראו עדכון מוקדם) מזנקת בשעה זו מניית כלל ביטוח ב-7% במחזור גבוה מאד של 10.5 מיליון שקל, מול מחזור ממוצע יומי של 1.4 מיליון שקל.
15:00 - מנקיינד מאבדת 4.7% לאחר הדוחות
מנקיינד סיימה את הרבעון השלישי בהפסד של 31.9 מיליון דולר או 8 סנט למנייה לעומת הפסד של 36.5 מיליון דולר או 9 סנט למנייה ברבעון המקביל. האנליסטים צפו הפסד זעום יותר של 6 סנט למנייה בלבד. קופת המזומנים של החברה מצטמקת ל-33 מיליון דולר, לעומת 107 מיליון דולר ברבעון המקביל. כמות המזומנים הזו תספיק לחברה רק עד הרבעון הראשון של 2016.
14:30 - תמונת מחזורים
3 שעות לנעילה, מחזור המסחר עומד עתה על 788 מיליון שקל. טבע מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25 ובבורסה כולה - 42.5 מיליון שקל. שופרסל מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75 (6 בבורסה), 23.5 מיליון שקל - פי 7.5 מהמחזור הממוצע ליום במניה, העומד בחודש האחרון על 3.2 מיליון שקל.
14:00 - לידר: עסקת מיילן לא כדאית לפריגו
סבינה לוי, אנליסטית בכירה בלידר שוקי הון, על הצעת הרכש של מיילן לפריגו: ניתוח כלכלי יבש וקצר טווח תומך בעסקה - בגלל העובדה שמחירה של פריגו בעסקה משקף פרמיה של כ-10% ביחס למחיר המניה בשוק, המכפיל הנמוך יחסית לפיו נחסרת מיילן כיום וכן הפוטנציאל הסינרגטי הגלום בעסקה, לרבות בצד ההכנסות.
עם זאת, בראיה ארוכת טווח, אנו משוכנעים שפריגו כחברה עצמאית עשויה להוות חלופת השקעה אטרקטיבית יותר. שכן מדובר בחברה צומחת, הן אורגנית והן באמצעות רכישות, עם פעילות מבוזרת, סיכון תפעולי נמוך יחסית והנהלה מצוינת. אומנם מיילן נחשבת לחברת גנריקה טובה עם מערך ייצור ופלטפורמה מסחרית איכותיים מאוד, אך פעילותה מתאפיינת להערכתנו ברמת סיכון גבוהה יותר, בין השאר בגלל התלות במספר מוצרים בודדים גדולים. בשורה התחתונה, אנו חוששים מהסיכון התפעולי הגלום בעסקה, בייחוד לאור העבודה שמדובר בעסקה לא ידידותית, ומהממשל התאגידי השנוי במחלוקת של מיילן. לאור העובדה שלא מדובר להערכתנו בפרמיה משמעותית אנו לא בטוחים שזאת האופציה המועדפת עבור בעלי המניות של פריגו", אומרת לוי.
13:30 - אי.די.בי וכלל ביטוח מדווחות על הצעות הרכישה
חברת כלל ביטוח, לצד בעלת השליטה אי.די.בי, נכנסות להפסקת מסחר עד ל:13:59 לאחר דיווח על פרטי 3 הצעות הרכישה שהוגשו לחברת הביטוח (ראו בעניין זה עדכון מהבוקר).
12:45 - מניות ת"א בנקים עולות ב-1.1%
מניות לאומי ופועלים עולות ב-1%, דיסקונט ומזרחי טפחות עולות ב-1.3% ובינלאומי מתחזקת ב-0.6%. מניית לאומי מרכזת את המחזור הגבוה בבנקים, 22.7 מיליון שקל.
12:15 - מחזור גבוה בהראל
מניית הראל השקעות (שנסחרת בירידה קלה של 0.1%) )מרכזת מחזור גבוה מאד של 7.9 מיליון שקל, מול מחזור יומי ממוצע של 2.8 מיליון שקל (בחודש האחרון).
11:50 - דירוג ל-ECI BVI
לקראת הנפקת האג"ח בת"א, חברת הנדל"ן האמריקאית ECI BVI Holdings שבשליטת משפחות גרינברג-הירש מקבלת ממעלות דירוג A וממידרוג דירוג A2.
11:40 - תנודתיות מסביב לבסיס
מדדי ת"א 25 ות"א 100 מחקו את הירידות הקלות (שמוקדם יותר מחקו את העליות הקלות) ועברו לעליות של 0.1% ו-0.2% בהתאמה.
11:20 - מתוך סקירה שבועית הראל פיננסים
"החשיבות הגדולה ביותר בתיק ההשקעות היא עדיין לפיזור משולב בכל האפיקים ובחירת תמהיל ההשקעה המתאים ביניהם, העקרונות עליהם נשען התיק הם כי הריבית תעלה בקצב איטי ומתון בארה"ב כאשר באירופה, ביפן בישראל ובשווקים המתעוררים העלאת הריבית אינה רלבנטית בשלב זה. החשיפה למניות תמשיך להערכתנו לשרת את
התיקים, אם כי סטיית התקן שלה עשויה שלא להתאים לכל לקוח.
ההתפתחויות האחרונות תומכות בהמשך החשיפה לאפיק המניות בתיקי ההשקעות. לנוכח העבודה כי המחירים שוב אינם זולים, בהחלט צפויה תנודתיות גדולה כך שיש להביא זאת בחשבון. החלוקה המומלצת בין השוק המקומי לחו"ל נשארת 50-50. במקביל, הזינוק בצפי להעלאת הריבית בארה"ב מזמין לבחון שילוב רכיב אג"ח בריבית משתנה, בכפוף לתמחור ולחלופות בריבית קבועה. ככלל, ההחלטה שלנו בתקופה האחרונה לקצר את המח"מ בקרנות אג"ח קונצרני מקומי ואג"ח חו"ל מתבררת כנכונה, כך שנחסכו מאתנו חלק מהפסדי ההון הכרוכים בעליית התשואות שבאה בעקבות שינוי הציפיות. ברוב תיקי האג"ח אנחנו שומרים על מח"מ נמוך מ-4 שנים (אשר במונחים המקובלים בעולם נחשב קצר יחסית)".
10:45 - מניות התקשורת עולות
מדד ת"א תקשורת עולה בשעה זו ב-1.3%: בזק עולה ב-1.2%, החברה האם ביקום עולה ב-2.8%, החברה הסבתא אינטרנט זהב מתחזקת ב-1.6%. בסלולר - סלקום מתחזקת ב-1.9% ופרטנר ב-1.6%.
10:15 - תביעה נגד אל על
אל על מדווחת כי הוגשה נגדה תביעה של 20 מיליון דולר בבית משפט מחוזי מרכז. בתביעה מוצגות טענות שעניינן הפרת חוזה ועשיית עושר שלא במשפט במסגרת מיזם משותף בתחום כרטיסי אשראי בארה"ב בין מועדון הנוסע המתמיד של אל על לבין חברת Heritage Affinity Services (חברה אמריקאית המחזיקה חברה בת ישראלית).
10:00 - עסקה חדשה לאורביט
חברת אורביט, העוסקת בתקשורת לוויינים, מערכות עקיבה ומערכות לניהול תקשורת ושמע במטוסים, קיבלה הזמנה מגוף בטחוני לאספקת דור חדש של מערכות תקשורת מתקדמות בהיקף של כ-.7- מיליון שקל. המערכות שיסופקו יהוו מרכיב מרכזי בפרויקט תשתית רחב היקף וארוך טווח שמנהל הלקוח.
9:50 - פתיחה יציבה
מדדי ת"א 25 ות"א 100 פותחים את יום המסחר ללא תנועה מהותית, ת"א בנקים עולה ב-0.1%. יציבות נרשמת גם בשוק אגרות החוב הממשלתיות.
9:40 - דוחות נייר חדרה
נייר חדרה סיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות של 415.5 מיליון שקל, מול 431.8 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2014. מהלכי ההתייעלות והצמצום בהוצאות סייעו לחברה לעבור ברבעון השלישי לרווח תפעולי של 10.1 מיליון שקל, מול הפסד של 43.5 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2014. אף שהשורה התחתונה עדיין משקפת הפסד - מדובר בצמצום מעודד של 85% בשיעורו. נייר חדרה סיימה את הרבעון השלישי עם הפסד של 8.9 מיליון שקל, מול הפסד של 59 מיליון שקל ברבעון המקביל.
9:00 - תביעת המדינה נגד כיל
בוררות התמלוגים בים המלח: המדינה דורשת מכיל ריבית והצמדה על תקופה של 13 שנה בגין תשלומים בחסר על ברום ואשלג. כך עולה מחוות דעת משפטית וכלכלית שחיבר פרופ' אריאל פורת, שנשכר על ידי המדינה כדי לערוך תחשיב מה שיעור תשלומי הריבית וההצמדה שחייבת לה כיל. זאת לאחר שנקבע בהליך הבוררות שהיא לא שילמה תמלוגים על מוצרי המשך של ברום ואשלג שהיא כורה בים המלח. סך תשלומי הריבית לטענת המדינה עומדים על כ-450 מיליון שקל. כ-70% מהסכום הוא בגין ברום, ו-30% בגין אשלג.
8:30 - אג"ח ממשלתיות
האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים פותחת את היום בתשואה של 2.20% (לאחר עלייה של 8 נ"ב במסחר אתמול). בארה"ב עומדת תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים על 2.33%. תשואת האיגרת המקבילה בגרמניה על 0.69%.
7:50 - חדשות חברות
עסקת סלקום-גולן טלקום
סלקום: בכירי משרד התקשורת בשיתוף כשישים עובדי המשרד זימנו אתמול סמנכ"לים מכל חברות התקשורת בארץ על מנת לגבש אסטרטגיה להתוויית שוק התקשורת לחמש השנים הקרובות, עד שנת 2020. בכירים בענף מעריכים כעת כי הכיוון המרכזי ששוקלים במשרד הוא מתן אישור לסלקום לרכוש את גולן טלקום בתמורה להגברת יכולת התחרותיות שלה בשוק הקווי.
כלל ביטוח: טיינאן הסינית מציעה פרמיה של 60% על כלל ביטוח שבשליטת אי.די.בי - הקבוצה הסינית הגישה את ההצעה הגבוהה ביותר מבין שלוש המתמודדות על רכישת חברת הביטוח. המפקחת על הביטוח לא מרוצה מפרופיל המועמדות, וכבר דרשה מטיינאן לבצע שינוי מהותי במבנה.
כיל והחברה לישראל: המלצות ששינסקי 2 אושרו בוועדת הכספים, ולפיהן כיל אמורה לשלם עוד כחצי מיליארד שקל בשנה על מה שהוגדר רווחי היתר שלה. עדיין אין בכך סוף פסוק וייתכן שכיל תזכה להקלות מסויימות, אם בהמלצות עצמן ואם במסלול מקביל אחר.
7:45 - פותחים שבוע מסחר בעולם
המסחר בבורסת ת"א יתנהל היום במבט לשווקים בעולם, שנכנסים היום לשבוע מסחר חדש - בתקווה לבשורות חיוביות שיצבעו אותה בירוק. מדד ניקיי היפני ומדד שנגחאי של סין מבשרים טובות, עם עליות של 1.9% ו-2% בהתאמה. האנג סנג נסחר בשעה זו ביציבות. החוזים העתידיים באירופה ובניו יורק נסחרים ללא תנועה מהותית.
