פגוש את היועץ: לאט על דוושת הגז
שם: אבי פייג גיל: 30 תפקיד: יועץ השקעות, בנק ירושלים השכלה: MBA מהאוניברסיטה הפתוחה
ציוני דרך בקריירה: טיפול אישי לכל לקוח
"תחום הייעוץ בהשקעות הוא דינמי ומאתגר. ליועץ היכולת לעזור ולסייע ללקוחותיו בקבלת החלטות שעשויות להיטיב את מצבם הכלכלי, כך הגעתי לתפקידי הנוכחי בבנק ירושלים שבו אני משמש כיועץ השקעות בארבע שנים האחרונות. פגשתי כאן רמת מקצועיות, טיפול אישי ותשומת לב שמוענקת לכל לקוח, ולמדתי כי ניתן לבצע עבודה מקצועית ואיכותית ברמה הגבוהה ביותר עם כל לקוח באשר הוא".
דעתי על השווקים היום: המלחמה על פיחות השקל
"שוקי ההון בארץ ובעולם מתאפיינים בתקופה האחרונה בתנודתיות רבה עקב אירועים מאקרו־כלכליים בכמה חזיתות. החזית הראשונה היא הביקוש לסחורות ברחבי העולם שנמצא במגמת ירדה שמשפיע ישירות על מדינות כגון אוסטרליה, יפן ורוסיה. מציאות שמקרינה ומשליכה על מרבית השווקים המפותחים. החזית השנייה היא המלחמה הבלתי פוסקת מצד מקבלי ההחלטות בניסיון להביא לפיחות השקל ביחס למטבעות אחרים. החזית השלישית היא רמת הנזילות הנמוכה בשוק המקומי, מה שמביא לגידול משמעותי בסטיות התקן ולתנודתיות רבה ביחס לתקופות קודמות. תופעה זו גורמת לחיזוק המגמה של הסטת כספים לשווקים בחו"ל, בעיקר לארה"ב ולמדינות בעלות איתנות פיננסית גבוהה".
עצת זהב ליועץ אחר: לווסת רצונות
"מתן הסבר מקיף, תיאום ציפיות ובירור צרכיו של הלקוח הם הדברים החשובים ביותר. חשוב להקפיד על ביצועם משום שבניית התיק מסתמכת ונשענת עליהם לכל אורך הדרך. לעתים על היועץ לווסת את הפער בין רצון הלקוח לייצר תשואה עודפת לבין נטילת סיכונים שאינה תואמת את אופיים וצורכיהם הפיננסיים. ניתן להשוות בניית תיק לנהיגה ברכב: תמיד עדיף לבצע מהלך הדרגתי של מעבר בין ההילוכים מכיוון שקפיצה לרוב תסתיים בתאונה מצערת".
המלצה למשקיע: על חודו של קודקוד
"כדי לבנות תיק שיעבוד בצורה מיטבית לאורך זמן וללא תנודתיות גבוהה במיוחד, ניתן להשתמש במודל פירמידה שבבסיסה יושקעו עיקר הנכסים הסולידיים של המשקיע: 50%–40% באג"ח ממשלתיות במח"מ בינוני. במדרגה השנייה ניתן לבצע חשיפה לאג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים של חברות בעלות איתנות פיננסית בשיעור של 30%–20% משווי התיק. עיקר השוני בין המשקיע הסולידי לספקולטיבי יבוא לידי ביטוי בקודקוד הפירמידה, שם למשקיע הסולידי הייתי ממליץ על חשיפה לאג"ח בדירוגי השקעה נמוכים יחסית אך בעלי ביטחונות בשיעור שלא יעלה על 15% מיתרת שווי התיק כאשר ממוצע הדירוגים יהיה ברמת ה־A, ולמשקיע ספוקלטיבי הייתי ממליץ על פיזור מניות בעלות שיעור חלוקת דיבידנד גבוה של כ־20% מיתרת התיק על ידי השקעה מפוזרת במדדים".
