אייל גבאי: "אי.די.בי פתוח היא שלנו. אין סיבה להסדר בחברה"

"אי.די.בי פתוח היא כרגע חברה שלנו. אנחנו לא חושבים שיש צורך היום בהסדר באי.די.בי פתוח". אמר אתמול המומחה מטעם בית המשפט אייל גבאי במפגש מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות. עוד הוא הוסיף כי "המו"מ עם פתוח מוצה בחלופה הרבה פחות טובה מהחלופה הנוכחית שעל השולחן. זה עדיין לא ההסדר הסופי. אין ספק מבחינה כלכלית שההסדר נבחן לעומק. יש כאן הסדר שצריך להשלים אותו עם סעיפי פטור מתביעות וכללי ממשל תאגידי, והוא עדיין חלופה עדיפה על כל חלופה אחרת".

לדברי יועץ הנאמנים יוני שר, "אמנם האופציה שנציגות אי.די.בי פתוח הציעה היתה משאירה חברה בריאה, אבל החלק שלו היה כה זעיר שלא הצדיק התחברות אליהם". שר אמר כי הנציגות תעמוד על כך שתקבל שיעבוד שלילי על כל מניות אי.די.בי פתוח, ולא תשאיר לחברה יכולת תמרון במניות אלה. לדברי שר, ההצעה של נציגות אי.די.בי פתוח היתה בשווי של 600 מיליון שקל, שמתוכם 200 מיליון נלקחים מקופת אי.די.בי אחזקות, כך למעשה שההצעה היתה בשווי של 400 מיליון שקל.

אייל גבאיצילום: עמית שעל

שר הוסיף ואמר: "אנו רואים באי.די.בי אחזקות חברה שאבד עליה הכלח, והיכולת היחידה שלה לגייס כספים היא בהסכמות בעלים או דיבידנדים". הוא הסביר כי הנציגות שקלה לגייס משקיע שירכוש את השליטה באי.די.בי אחזקות בהסדר עם החברה ע"י שכירת בנק השקעות, אולם תהליך זה ארוך והיה לוקח חודשים, וממילא לא נראה כי יש משקיעים זרים רבים שמוכנים להשקיע בארץ היום.

מנכ"ל אי.די.בי אחזקות חיים גבריאלי אמר בישיבה: "כדי להקנות לחברה את הזמן הדרוש לה להצפת הערך הכלכלי הגלום בנכסי קבוצת אי.די.בי, לוח הסילוקין החדש של החוב  במלואו - ייפרס על פני שנים ארוכות יותר. במסגרת המתווה, שעליו הוסכם, יוזרם סכום כספי של 500 מיליון שקל, המהווה 25% מסך כל החוב. זוהי אחת מהזרמות הבעלים הגדולות ביותר שבוצעו בהסדרים בארץ, יחסית להיקף החוב. כמו כן סוכם שמיד עם כניסת ההסדר לתוקף, יקבלו בעלי החוב תקבולים בהיקף של 405 מיליון שקל במזומן, המהווים כ־20 אחוזים מסך כול החוב".

לדברי גבאי דנקנר יוכל לעמוד בהסדר בראייה עתידית, מכיוון שההסדר נבנה בצורה שיש לחברה יכולת מהותית לעמוד בו. "באסיפה הקודמת הייתי מאד פסימי, אבל מאז עברנו מכשול מהותי ביתר בדרך להסדר" אמר.