ילין לפידות מוביל את תשואות הגמל בפברואר עם 1.3%
העלייה החדה בפברואר באג"ח הלא מדורגות סייעה לקופות ילין לפידות להתברג בראש טבלת התשואות עם. בית ההשקעות אקסלנס בתחתית הטבלה עם תשואה של 0.65%
חודש פברואר היה חודש מוצלח בשוק ההון המקומי עם עליות שערים במדדי המניות והאג"ח הקונצרניות. לידי "כלכליסט" הגיעו ביצועי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לחודש פברואר המציגים קורלציה מתאימה לביצועי השוק. כך, קופת הגמל וקרן ההשתלמות של בית ההשקעות ילין לפידות מתברגות בראש טבלת התשואות עם תשואה של 1.3% בפברואר. זאת ביחס לממוצע ענפי של כ־1% בקופות הגדולות. התשואה העודפת של ילין מגיעה בעיקר כתוצאה מנסיקה בתשואות האג"ח הלא מדורגות שעלו בשיעור של כ־1.5%.
דירוג נמוך
ילין לפידות מתמחים בהשקעה באג"ח בדירוגים נמוכים או אג"ח לא מדורגות על בסיס ניתוח פרטני של החברות המנפיקות. מיד לאחר קופות ילין מתברגת קרן ההשתלמות של חברת הביטוח איילון - קרן סמדר עם תשואה של כ1.25% ולאחריה קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בית ההשקעות מיטב עם תשואה של 1.2%.
גם קופות הגמל של אנליסט שמדשדשות בשנתיים החולפות וסיימו את שנת 2012 בין המקומות האחרונים, מציגות ביצועים טובים של 1.13% - בעיקר בזכות העובדה שהשוק המקומי ייצר ביצועים עודפים על שווקי חו"ל, כשאנליסט מוטים יותר להשקעה במניות ובאג"ח מקומיים.
אלטשולר באמצע
במהלך פברואר טיפס מדד ת"א 25 בשיעור של 3.8% בפברואר ואילו מדד ת"א 100 עלה בשיעור של 4.2%. מדד יתר 50 רשם זינוק של 6.5% בפברואר. זאת בעוד שוק המניות העולמי רשם בפברואר מגמה מעורבת. מדד S&P 500 אמנם עלה ב־1.1% אך מדד ה־DAX הגרמני איבד 1.2% ומדד ה־Eurostoxx50 איבד 2.6%. מגמה זו עשויה להסביר גם את הביצועים הבינוניים בלבד של קופות הגמל של אלטשולר, מצטיינות השנים 2011־2012, שמוטות להשקעה בשווקי העולם.
קופות הגמל של אקסלנס שדווקא בלטו לטובה בחודשיים האחרונים הציגו ביצועים חלשים של 0.65% בלבד וכך גם קרן ההשתלמות הגדולה בישראל, קהל של חברת הביטוח מגדל שרשמה בפברואר תשואה של 0.7%.
