יצחק תשובה: "איזי כהן לפניקס? זה קשקוש מוחלט. אין כוונה כזו"
בעל השליטה בחברת הביטוח מכחיש כי הציע לכהן תפקיד בחברה. תשובה נפגש בימים האחרונים במלון פלאזה בניו יורק עם בכיר מקרן ההשקעות KKR. לכלכליסט נודע כי הקרן צפויה להגיש בימים הקרובים הצעה רשמית לרכישת השליטה בהפניקס
התקדמות במגעים לרכישת השליטה בפניקס ע"י קרן הפרייבט אקוויטי KKR. ל"כלכליסט" נודע כי יצחק תשובה, בעל השליטה בפניקס נכנס לתמונה וקיים פגישה חיובית עם אחד הבכירים מבין מנהלי הקרן במלון פלאזה בניו יורק, פגישה שדנה בנושא הרכישה. עוד נודע לכלכליסט כי בימים הקרובים צפויה הקרן להגיש הצעה רשמית לרכישת החברה.
KKR מנהלת נכסים בכ־60 מיליארד דולר ונסחרת בבורסת ניו יורק. הקרן משקיעה בחברות מתחומי האנרגיה, הפיננסים, בריאות, תעשייה, ועוד. לאחרונה קיבלה הקרן החלטה להיכנס למו"מ אינטנסיבי במטרה לרכוש את השליטה בחברת הביטוח. על המגעים עם הקרן פורסם לראשונה ב"כלכליסט" לפני כחודש.
המנדט של לפידות
עוד נודע כי איל לפידות, מנכ"ל הפניקס, קיבל מנדט מתשובה להיות הגורם היחיד שיטפל במכירת הפניקס. לפידות אמור להצטרף לגוף הרוכש ולשמש בתפקיד ניהולי בכיר בחברה גם לאחר הרכישה, אם וכאשר תצא לפועל. מבין שתי קרנות שמתענייניות ברכישה, KKR היא הרצינית והמתקדמת יותר. הקרן השניה שמתענינת ברכישת החברה היא פרמירה, שניסתה בעבר לרכוש את כלל ביטוח מקבוצת אי.די.בי של נוחי דנקנר.
את הקשר עם שתי הקרנות יצר לפידות שעמד בימים האחרונים במרכזה של סערה שיצרה ידיעה שלפיה פגישה שנקבעה לשבוע הבא בין איזי כהן, מנכ"ל אפריקה ישראל היוצא, לבין תשובה, נועדה להעביר לכהן הצעה לתפקיד בכיר בפניקס. תשובה אמר אתמול בהתייחסות ראשונה כי "מדובר בקשקוש מוחלט. אני לא יודע מאיפה באה השמועה הזו וזה גם לא משנה כי אין לי שום כוונות כאלה. אני מכיר את איזי הרבה שנים ונפגש עמו מדי פעם, אבל אין לי כוונה לדבר אתו על נושאי ביטוח".
תשובה מעכב את המינוי
תשובה אמר את הדברים למרות מורכבות היחסים בינו ללפידות. תשובה אמנם כעס על לפידות בשל דרישת הפניקס להעמיד לפירעון מיידי הלוואה שנטלה דלק נדל"ן, אף היא בשליטת תשובה. כמו כן הוא מעכב בימים אלה את מינויו של יו"ר חדש לחברה־הבת, אקסלנס, זאת למרות שלפידות נראה מועמד טבעי וכל האינדיקציות מראות כי הוא מעוניין בתפקיד. אבל עם זאת, אין בכוונתו של תשובה לפגוע במעמדו הנוכחי של לפידות ובעובדה שהוא מוביל את המכירה.
לפידות הגיע להפניקס ב־2009 מדלק ישראל, אף היא בשליטת תשובה, והפך אותה מחברה מפסידה לרווחית והקפיץ את הביצועים שלה בפרמטרים של צמיחה ורווחיות ובין היתר העלה את הרווח שמניבים המוצרים החדשים של החברה מ־68 מיליון שקל ב־2009 ל־231 מיליון שקל ב־2011. הכניסה שלו לחברה לוותה בהחלפת בכירים שהיו מעמודי התווך של הפניקס בשנים שבהם הוביל יהלי שפי את החברה. התנהלותו עוררה ביקורת רבה בקרב השכבה הניהולית של החברה וגם בקבוצת דלק ונטען כי הוא נוהג באגרסיביות ומכניס תרבות ניהולית שונה וקשוחה שמדדה את העובד והמנהל במספרים בלבד.
תרבות הניהול הזו באה על חשבון האווירה הביתית שאפיינה את הפניקס עד אז. כיום, חמישה מתוך שבעה המנהלים הבכירים בחברה הם אנשים שמונו על ידי לפידות, בראשם המשנה למנכ"ל שמעון קלמן שהגיע ממגדל. גם שלמה גוטמן ראש מערך הנדל"ן של החברה הגיע לפניקס ממגדל. החברה החלה להתמקד תחת ניהולו במכירת מוצרי הביטוח הרווחיים ביותר עבורה. השינוי בא לביטוי בתוצאות ובשווי השוק של המניה שרשם את העליה הגבוהה ביותר מאז דצמבר 2008 בין חברות הביטוח - מ־600 מיליון שקל ל־1.6 מיליארד שקל כיום.
התמקדות בטווח הקצר
מכפיל ההון שלה שהיה הנמוך ביותר מבין חמש החברות הגדולות עבר להיות השני ביניהן. ב־2011 הציגה הפניקס את הרווח הכולל הגבוה בענף, היא מחזיקה בתשואה להון הגבוהה בענף, והציגה את הגידול הגבוה ביותר בהיקף הנכסים המנוהלים, בפרמיות מביטוחי חיים ובקרנות הפנסיה. יש הטוענים כי צעדיו של לפידות מתמקדים בטווח הקצר, ועתידה של החברה לא ברור ואם תמשיך לשמור על תוצאות אלה, במיוחד לאור הסיכונים שנטל לפידות. אבל העובדה שקרנות ענק כמו KKR ופרמירה התרשמו ומעונינות להיכנס למו"מ, ממחישות את השינוי הגדול שחולל לפידות בחברה.
