טאו הזמינה הערכת שווי: 41.6 מיליון שקל; "ספקות להמשך קיומה של החברה כעסק חי"
החברה מעריכה כי לאור שינוי לרעה במצבה הכספי והעסקי "קיים חשש להעמדה לפירעון מיידי של יתרת החוב לבעלי האג"ח בסך כולל של 600.1 מיליון שקל; רואי החשבון שוב הצמידו לדוחות הערת "עסק חי"; החברה ציינה כי סך עודף ההתחייבויות על הנכסים עמד על 490.2 מיליון שקל נכון לתום 2011.
טאו תשואות שבשליטת אילן בן דב ממשיכה להסתבך: החברה הציגה הלילה (ג') את תוצאותיה הכספיות לשנת 2011 מהן עלה כי עודף התחייבויות החברה לעומת סך הנכסים עלה ל-490.2 מיליון שקל, נכון לתום 2011. סך הגרעון בהון של החברה עומד על 490 מיליון שקל.
החברה ציינה כי גם בימים אלה היא ממשיכה במו"מ מול בנק לאומי על מנת להגיע להבנות שיאפשרו את קיום מתווה הסדר החוב אליו הגיעה עם בעלי האג"ח שלה.
השבוע דיווחה טאו, כי "בנק לאומי אסר לחלוטין על החברה להשתמש במזומנים ושווי מזומנים המשועבדים לטובתו לצורך ביצוע תשלומים שוטפים של החברה. החברה פנתה לבנק לאומי בדרישה שיחזור בו מהאיסור ויאפשר לה לשלם את התשלומים השוטפים כפי שהיה בפועל עד כה".
ב-30 בספטמבר 2013 יהיה על טאו לפרוע הלוואה של 351 מיליון שקל, במידה ולא תגיע להסדר מוסכם עם הנושים. כצפוי, כמו ברבעונים הקודמים, הציבו רואי החשבון המבקרים של החברה הערת "עסק חי" שמשמעותה היא שקיימים ספקות ממשיים להמשך קיומה.
בעל השליטה בטאו, אילן בן דב, התחייב להעמיד לרשותה מקורות מימון בסכום של 25 מיליון שקל. מתוך סכום זה ניצלה החברה עד כה 21.5 מיליון שקל.
נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים מחזיקה טאו ב-7.82% ממניות סאני שהיא החברה סבתא של פרטנר. ברבעון הרביעי הודיעה פרטנר כי בעקבות הפסד שרשמה היא לא תוכל לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה, עובדה זו משפיעה לרעה גם על החברה אם של פרטנר, סקיילקס שעלולה לסבול ממצוקת מזומנים.
החזקות טאו במניות סאני רשומות בספרי החברה בערך של 75.2 מיליון שקל. שווי השוק של החזקות טאו בסאני עמד על 20.4 מיליון שקל בלבד, נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים של טאו.
נכון ל-31 בדצמבר 2011 הסתכמה יתרת החוב של החברה כלפי בנק לאומי ב-119 מיליון שקל, כשיו"ר טאו עצמו, אילן בן דב, ערב אישית ל-43.9 מיליון שקל מתוך סכום זה. החברה מדגישה כי כל נכסיה משועבדים לטובת בנק לאומי כדי להבטיח עמידה בהתחייבויות כלפיו.
בתוך כך, מהערכת שווי שערכה ארנסט אנד יאנג ושהזמינה טאו, עולה כי השוי ההוגן של החברה נאמד בכ-41.57 מיליון שקל בלבד.
החברה מעריכה כי קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה כעסק חי. זאת לאור היעדר תוכניות חילופיות, נכון למועד אישור הדו"חות לשיפור מצבה העסקי והכספי של החברה. לאור שינוי לרעה במצבה הכספי והעסקי "קיים חשש להעמדה לפירעון מיידי של יתרת החוב לבעלי האג"ח בסך כולל של 600.1 מיליון שקל בעקבות ספקות להמשך קיומה של החברה כעסק חי".
החוב לבנק לאומי נכון לתקופת הדו"ח, הינו 77.2 מיליון שקל כאשר יתרת האובליגו המנוצלת בגין ערבות אג"ח א' עומדת על סך של 76.8 מיליון שקל. לטאו יש התניה מלאומי כי שיעור האחזקות של בן דב או חברות בשליטתו, לא יירד מתחת ל-51%.
בסוף 2011 הודיע בן דב כי אינו מוכן לחתום על הסדר החוב שהושג בין החברה למחזיקי האג"ח כפי שהוצע. בן־דב הציב כמה תנאים מהותיים ובראשם הקטנת הערבות האישית שלו לבנק לאומי בחוב של טאו לבנק.
בשורה התחתונה ההפסד המיוחס לבעלי המניות ב-2011 הסתכם בכ-124.6 מיליון שקל, לעומת הפסד שך 83.6 מיליון שקל ב-2010.
עלות שכרו של יוסי ארד, מנכ"ל החברה, הסתכמה בכ-708 אלף שקל בשנה. בתוך כך, ארד לא קיבל מענק אך שולמו לו דמי ניהול בסך של 588 אלף שקל.
עלות שכרם של חמשת בכירי החברה הסתכמה יחד בכ-1.9 מיליון שקל בלבד. בסך הכל הבונוס שהוענק לחמשת בכירי החברה יחד הסתכם בכ-86 אלף שקל בלבד.
