עם צמיחה של 40% ברווח הנקי, אובג'ט יוצאת לגיוס בנאסד"ק
יצרנית המדפסות התלת־ממדיות תנסה לגייס 75 מיליון דולר לפי שווי של כ־300 מיליון דולר לפני הכסף. יו"ר אובג'ט, אלן יגלום, המחזיק ב־31% ממניות החברה עשוי לממש אחזקות בהיקף של עשרות מיליוני דולרים בהנפקה
שנת 2011 שהסתיימה לפני שלושה חודשים עמדה נחשבה לשנת בצורת של הנפקות ישראליות בנאסד"ק, כשרק אימפרבה מצילה את התדמית של החברות הישראליות כשיצאה לגיוס בנובמבר אותה שנה. ביום רביעי האחרון השלימה אבן קיסר הנפקה ראשונה לציבור בוול סטריט והפכה לראשונה לבצע זאת ב־2012, כאשר כבר כעת נראה כי היא לא תהיה היחידה. בסוף השבוע הגישה גם יצרנית המדפסות התלת־ממדיות אובג'ט תשקיף לקראת הנפקה בנאסד"ק, כפי שנחשף ב"כלכליסט" לפני שנה.
אובג'ט תנסה לגייס עד 75 מיליון דולר לפי שווי של כ־300 מיליון דולר לפני הכסף. את ההנפקה יובילו ג'יי.פי מורגן, גולדמן זאקס ונידהאם.
אובג'ט צפויה להנפיק מניות מסוג Class A, כאשר מחזיקי המניות הקיימים של החברה עשויים למכור מניות מ־Class B שבידיהם בעת ההנפקה. המניות זהות פרט להבדל אחד: מחזיקי המניה מהסוג הראשון יהיו זכאים לקול אחד בכל הצבעה שתיערך בחברה, ואילו מחזיקי המניה מהסוג השני יקבלו חמישה קולות על כל מניה.
אם היקפן של המניות מסוג B יירד מתחת ל־15% ממספר המניות הכולל של החברה, הן יומרו באופן אוטומטי בעתיד למניות מסוג A.
מחזיקי המניות הגדולים בחברה הם סמסון קפיטל, האוחזת ב־27.6% מהמניות, AGM אחזקות האוחזת ב־19.3% מהמניות, טיירס טק האוחזת ב־10.3% מהמניות, מרטו הולדינגס המחזיקה ב־7.4% מהמניות ושנו הולדינגס, המחזיקה ב־5.6% מהמניות.
בכוונת אובג'ט להשתמש בכספי ההנפקה להגדלת ההון העצמי שלה, הנדרשת, על פי התשקיף, בעקבות הצמיחה המוצאת של החברה. בנוסף, אובג'ט עשויה לבצע רכישות או להשקיע בטכנולוגיות ומוצרים משלימים לטכנולוגיה שלה.
אובג'ט, שפועלת מקריית המדע ברחובות, עושה שימוש בטכנולוגיה ייחודית שבאמצעותה היא מייצרת הדפסות תלת־ממדיות של גופים המשמשים לתכנון וייצור אבות־טיפוס, בעזרת פלסטיק הקרוי פוטו־פולימר. מוצרי החברה מאפשרים ללקוחות לראות כיצד ייראה הדגם של המוצר שלהם, באופן מוחשי ולא רק על גבי צג המחשב, ובכך לקצר את זמן ההגעה של המוצר לשוק ולמנוע טעויות תכנון.
על פי מחקר של חברת Wohlers, היקף שוק המדפסות התלת־ממדיות צמח מ־2004 ועד 2009 בכ־20% בממוצע בשנה. עם לקוחותיה המוכרים של אובג'ט ניתן למנות את האסברו, אדידס, בלק אנד דקר, פיליפס, פולקסוואגן ויצרנית הסנואובורדים ברטון. עד כה הופצה המדפסת ליותר מ־2,800 לקוחות.
אובג'ט גייסה בעבר כ־28 מיליון דולר בשלושה סבבי גיוס. ב־2006 שקלה אובג'ט לבצע הנפקה בבורסה בתל אביב, אבל זו לא יצאה לפועל. בהמשך נקלעה לתקופה קשה יותר בשל המשבר הכלכלי, ובמהלך 2008 פיטרה 18 עובדים מתוך 200 עובדים בישראל. כיום מעסיקה אובג'ט כ־438 עובדים ברחבי העולם, מתוכם כ־284 עובדים בישראל.
בין המתחרות הגדולות של אובג'ט ניתן למצוא את CMET, GmbH ו־HP. הסכנה העיקרית לאובג'ט טמונה בעובדה כי למתחרותיה יש בסיס משתמשים גדול במיוחד ושם מוכר יותר וגם יכולות שיווק ויכולות כלכליות גדולות יותר משלה, העשויים לסייע להן להגיב במהירות גבוהה ממנה לשינויים בשוק מבחינה טכנולוגית, או להקדיש משאבים ארגוניים רחבים יותר למכירת המוצרים.
את שנת 2011 סיימה אובג'ט עם הכנסות של כ־121.1 מיליון דולר, עלייה של 37.8% לעומת 2010. הרווח הנקי ב־2011 הסתכם ב־14.7 מיליון דולר לעומת 10.4 מיליון דולר ב־2010. נכון לסוף 2011, היו בקופת החברה כ־43 מיליון דולר.
כ־43.4% מהכנסותיה של אובג'ט מגיעים מצפון אמריקה, 33.2% מאירופה, 19.3% מאסיה פסיפיק והיתרה — 4.1%, משאר העולם.
המשקיע הגדול בחברה הוא הישראלי אלן יגלום שפועל משוויץ. יגלום, המשמש כיו"ר אובג'ט, מחזיק במניות החברה בהיקף של 31% ועשוי לממש אחזקות בהיקף של עשרות מיליוני דולרים בהנפקה.
החברה מנוהלת על ידי דוד רייס, ששימש בעבר כמנכ"ל נור מקרופרינטרס שנרכשה על ידי HP. עלות שכרו של רייס עומדת על כ־115 אלף שקל בחודש. בנוסף, קיבל רייס ב־2011 בונוס של כ־100 אלף דולר. אילן לוין, המכהן כנשיא החברה, קיבל שכר בעלות של כ־27 אלף שקל בחודש. עלות שכרו של יגלום, יו"ר החברה, הסתכמה בכ־35 אלף דולר לשנה בשנים 2009–2011.
