השורה התחתונה - פגוש את היועץ: "להשאיר מרווח לטעויות"

שחר בריסקין (41)

מצב משפחתי: נשוי + 2

השכלה: B.A במימון ושיווק

תפקיד: יועץ השקעות בכיר בבנק אגוד

כבר מילדות היה ברור לשחר בריסקין שהוא יעסוק במקצוע שקשור למספרים. "נולדתי עם אהבה גדולה להשוואות, כל דבר — מספרים ונוסחאות. כבר בתור ילד, כולם בשכונה שאלו אותי באיזו מכולת הכי זול לקנות", נזכר בריסקין, יועץ השקעות בכיר במגזר הבנקאות הפרטית פרימיום בבנק אגוד. אף שהוא בתחום הייעוץ לא מעט שנים, בריסקין מודה שהתפקיד עדיין מאתגר אותו. "הלמידה, הן באופן תיאורטי והן מעשית, היא יומיומית, והיא מצריכה הבנה והתעניינות בתחומים מגוונים ומשתנים", הוא אומר, ומוסיף בחיוך כי "לאחרונה, נדרשה אפילו הבנה בכורים גרעיניים".

כשהוא נשאל על אירוע ששינה משהו בגישה שלו להשקעות, הוא מציין כמובן את תקופת משבר האשראי בארצות הברית. "בטווח הקצר, זכורה לי במיוחד התקופה שלאחר המשבר, כאשר ניירות ערך רבים בעולם נסחרו במחירים דמיוניים במשך תקופת זמן ארוכה". בריסקין מסביר כי ייעץ אז ללקוחותיו לרכוש ניירות ערך במחירי רצפה, "לפעמים מבלי שידענו למה המחיר כל כך נמוך". לדבריו, בדיעבד התברר שמי שנכנס להשקעות הללו, לרוב הכפיל ואף שילש את כספו.

שחר בריסקין. ממליץ להשקיע בחברות גלובליותצילום: אוראל כהן

להיחשף לנפט ולסחורות

בכל הקשור להמלצות השקעה, בריסקין סבור כי השנה הקרובה תאופיין בהעלאות ריבית בישראל ובעולם. "השוק מחכה ומסתכל על העלאות הריבית כאל אות שיסמל נורמליזציה, מצד אחד, אך גם מתייחס אליהן כאל הזדמנות השקעה אטרקטיבית, מצד שני". משכך, בריסקין ממליץ ללקוחותיו להשקיע באיגרות חוב קונצרניות בריבית משתנה בארץ ובחו"ל. "בתיקים גדולים רצוי לגוון את ההשקעה באג"ח אוסטרליות או ברזילאיות, המעניקות ריבית גבוהה, אך בתיקים קטנים יותר רצוי להשקיע בעיקר באמצעות קרנות נאמנות המתמחות באג"ח".

בשוק המניות בריסקין ממליץ להשקיע בחברות גלובליות, שיכולות ליהנות מהצמיחה בעולם ובעיקר במדינות ה־BRIC. כמו כן, בריסקין מציין כמומלצות גם את החברות שחשופות למחירי הנפט והסחורות, שנמצאים בעלייה.

הכי חשוב לפזר

למשקיע הסולידי מציע בריסקין להשקיע את רוב הכסף בתחום שבו הוא מבין, וחלק קטן מהכסף בתחום שבו הוא חושב שהוא מבין. "והכי חשוב, להשאיר מרווח לטעויות". לאורך שנותיו כיועץ גיבש בריסקין עצת זהב שאותה הוא מעניק ללקוחותיו: לפזר. לדבריו, פיזור הוא עיקרון חשוב בבחירת אופן ההשקעה (קרן, מנהל, או תעודת סל), אפיק ההשקעה (מטבע, מניה או אג"ח) והמיקום שלה. "ככל שתדע יותר, תוכל לפזר יותר. אולם, התמהיל של התיק חייב להיות מותאם לאופיו המיוחד של כל לקוח, ובשביל זה אנחנו כאן".

השורה התחתונה של שחר בריסקין: "בתחום החוב מומלץ לגוון באג"ח אוסטרליות או ברזילאיות, במניות לחפש חברות שחשופות לנפט ולסחורות"