וול סטריט נסגרה במגמה מעורבת לקראת עונת הדו"חות
נאסד"ק עלה ב-0.2% דאו ג'ונס נחלש ב-0.3% ו-S&P 500 ירד ב-0.1%; אלביט מערכות ירדה ב-5.2% לאחר שבית ההשקעות כלל פיננסים המליץ היום למכור את המנייה; פרוטליקס צנחה ב-6% לאחר שהגישה תשקיף לגיוס של עד 150 מליון דולר; לאחר תום המסחר תפרסם אלקואה את דוחותיה לרבעון הרביעי של 2010
המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת בציפייה לדו"חות אלקואה לרבעון הרביעי של 2010 שיפורסמו לאחר סגירת המסחר ויפתחו את עונת הדו"חות. ברקע למסחר היום היו גם החששות מהתפשטות המשבר בגוש היורו לפורטוגל והזדקקותה לסיוע ממדינות אירופה.
בוול סטריט חתמו ביום שישי את יום המסחר האחרון בשבוע המסחר הראשון של 2011 בירידות שערים, כשברקע נתוני מאקרו מעורבים משוק העבודה האמריקאי, אולם בסיכום שבועי השלימו מדדי המניות עלייה שבועית שישית ברציפות. זהו רצף העליות הארוך ביותר שרשמה וול סטריט מאז אפריל 2010.
היום תיפתח עונת הדוחות שמסכמת את 2010 עם דוחות אלקואה שיתפרסמו לאחר סיום המסחר. האנליסטים מצפים שהחברות הנמנות על מדד S&P 500 יציגו צמיחת רווח מצרפית של 27% בכל 10 הסקטורים הנכללים במדד. ממוצע תחזיות האנליסטים של תומסון רויטרס נדיב אפילו יותר, כשהצפי הוא לגידול של 32% ברווח המצרפי.
אם אכן יהיו הנתונים ברמות הללו, אזי מדובר ברבעון חמישי רצוף של עלייה ברווחיות החברות, אחרי תשעה רבעונים רצופים שבהם נרשמה ירידה ברווחיות. ברויטרס מצפים שכל הסקטורים, למעט סקטור השירותים יציגו שיפור ברווחיות.
הגידול המשמעותי ביותר ברווחיות החברות צפוי להגיע מסקטור הפיננסים, שם צפויה צמיחת הרווחים לעמוד על 250%, כך עולה מתחזית של S&P. סקטור האנרגיה הוא הבא בתור וצפוי להציג גידול של 118% ברווחים, סקטור התשתיות צפוי להציג עלייה של 70% ואילו החברות המתמקדות במוצרי מותרות יצביעו על פי ההערכות של S&P על עלייה של 63%.
על פי סקר האנליסטים של תומסון רויטרס צפויות הכנסות החברות הנמנות על מדד S&P 500 לגדול ב-6%, בהובלת מניות הטכנולוגיה שצפויות להציג עלייה של 13% וחברות השירותים שיצביעו על גידול של 11%.
"אנו נכנסים לעונת הדוחות ברוח אופטימית, לאחר מהלך עליות חזק של ארבעת החודשים האחרונים, תקופה בה נסק מדד ה-S&P 500 בשיעור של כ-20%, ואילו מדד הנאסד"ק זינק כמעט ב-30%. כפי שזה נראה כעת, המשקיעים אינם מצפים לאכזבות בתוצאות החברות שיפרסמו בקרוב, והדבר נתמך גם בצד החברות עצמן, שלא הוציאו עד כה (למעט מקרים בודדים) אזהרות רווח, בשונה מהתקופות הקודמות. גם בקרב המניות הישראליות לא שמענו על אזהרות רווח, וניתן לצפות לתוצאות טובות בהתאם לתחזיות האנליסטים, ואולי גם מעבר לצפי", כך אמר היום סרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר ישראל.
למרות זאת אומר וסצ'ונוק כי "מצב רוח שמח בוול סטריט עלול להצביע גם על שאננות מסויימת בקרב המשקיעים, ובכך להוות סכנה לשינוי פתאומי בסנטימנט השוק, במידה ודוחות החברות לא יביאו את הבשורות הצפויות, או שמא התחזית לשנת 2011 תאכזב לעומת הציפיות הגבוהות כעת. גם במקרה שהכלכלה האמריקאית תמשיך להתאושש בקצב גבוה, ציפיה זו עשויה לקבל ביטוי מסויים בשוויים של החברות, ובכך להגביל את הפוטנציאל להמשך העליות. יחד עם זאת, חשוב לזכור כי עדיין מדובר בשוק המניות שהנו זול הן ביחס לתמחור העבר, וגם בהשוואה לתשואות הנמוכות באפיקי האג"ח".
מאקרו
יומן המאקרו ריק לחלוטין בימים שני ושלישי. ביום רביעי יפורסם ספר הבז' של הפדרל ריזרב ונתוני הגירעון בתקציב האמריקאי. עיקר נתוני המאקרו התרכזו להם לימים חמישי שישי. בחמישי יתפרסמו נתוני מאזן החסר האמריקאי, מדד המחירים ליצרן והתביעות הראשוניות לדמי אבטלה. ביום שישי יפורסמו מדד המחירים לצרכן, המכירות הקמעונאיות, הייצור התעשייתי, סנטימנט הצרכנים וכן המלאים העסקיים.
מניות במרכז
כמו בכל רבעון, תהיה זו ענקית האלומיניום אלקואה שתפתח את עונת הדו"חות מבחינת החברות הנסחרות במדד דאו ג'ונס. אלקואה צפויה להציג רווח תפעולי של 18 סנט למניה, בהשווואה להפסד של 28 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד.
מחלקת המחקר של אופנהיימר העלתה את הדירוג לחברת האנרגיה האמריקאית אקסון מוביל ל"תשואת יתר" וקבעה מחיר יעד של 90 דולר למניה, מחיר הגבוה בכ-20% מהמחיר בעת פתיחת המסחר.
בבית ההשקעות כלל פיננסים ממליצים היום למכור את מניית אלביט מערכות. "עם סיום השנה הקשה של 2010, אלביט תעמוד לפני שנה מאתגרת נוספת בשעה שהוצאות הביטחוניות בעולם ממשיכות להצטמצם. אנחנו מצפים לשחיקה בתוצאות האורגניות, ירידה במרווח התפעולי וקשיים בהצטברות ההזמנות" נכתב בסקירה שנכתבה על ידי האנליסט צחי אברהם. בבית ההשקעות מעניקים למניה המלצת "תשואת חסר" עם מחיר יעד של 54 דולר, מחיר הנמוך ב-3% ממחיר המניה בתום המסחר אמש בוול סטריט (55.75 דולר).
מניית צ'ק פוינט התחזקה בשנה האחרונה ב־35%, ובבית ההשקעות RBC, שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן, מעריכים כי המגמה תימשך. שלושה שבועות לפני פרסום דו"חות הרבעון הרביעי של חברת אבטחת התוכנה העלה RBC את מחיר היעד למניה מ־45 ל־50 דולר עם המלצת "תשואת יתר". שווי השוק של צ'ק פוינט בנעילת המסחר ביום שישי עמד על 45.79 דולר - נמוך בכ־9% ממחיר היעד, ומשקף לחברה שווי של 9.5 מיליארד דולר.
תחזית אופטימית במיוחד מייחסים בבנק ההשקעות ברקליס לחברת טבע. בבנק מציבים מחיר יעד של 73 דולר למניה - כך שהם צופים זינוק של 44% במחיר של מניית טבע לשיא של כל הזמנים.
מג'יק דיווחה היום על חוזה חדש עם Agnico-Eagle Mines מקנדה. סכום העסקה לא נמסר.
אינקרדימייל הודיעה היום כי מעריכה שסיימה את הרבעון האחרון של השנה החולפת עם הכנסות של 7.8 מיליון דולר. תוצאות אלו מעמידות את סך הכנסותיה השנתיות ב-2010 על 29.5 מיליון דולר, המשקף צמיחה של 8.5% בהשוואה להכנסות ב-2009.
הצעת רכש של יו הפנר לפלייבוי לפיה ישלם הפנר 6.15 דולר על כל מניית פלייבוי - ובכך יהפוך הפנר את החברה לפרטית.
עסקת ענק בארצות הברית - דיוק אנרג'י רוכשת את פרוגרס תמורת 13.7 מיליארד דולר. המיזוג בין שתי החברות ייצור את חברת תשתיות האנרגיה הגדולה בארצות הברית עם למעלה מ-7.1 מיליון לקוחות.
פרוטליקס הגישה היום תשקיף ל-SEC על מנת לגייס עד כ-150 מליון דולר.
סימטרון הודיעה היום כי ג'ו-טנג הסינית תטמיע את תוכנות התיב"מ שלה. על פי הערכות בשוק, היקף העסקה עם יצרנית מארזי המחשב הניידים מסין - יותר ממיליון דולר.
פיאט הגדילה את החזקותיה בקרייזלר ל-25% לאחר שיצרנית הרכב האמריקאית השיגה את היעד הראשון משלושה שיאפשרו לענקית הרכב האיטלקית לקבל עוד 15% בקרייזלר השנה.
