השבוע בוול סטריט: וול מארט ונתוני המאקרו יקבעו את הכיוון

אחרי שנקטע רצף העליות של השבועות האחרונים בעקבות ארבעה ימי מסחר רצופים של ירידות שנרשמו בשבוע שעבר, מחפשים המשקיעים סיבות טובות להמשיך ולהאמין בשוק המניות. הם ינסו לעשות זאת דרך מבול נתוני מאקרו חשובים שיתפרסמו במהלך השבוע וגם דו"חותיה של וול מארט הנסחרת במדד דאו ג'ונס.

השבוע שהיה

נתוני המאקרו המעורבים שהתפרסמו  ביום שישי בארצות הברית העלו את חששות המשקיעים כי ההאטה הכלכלית תימשך גם במחצית השנייה של 2010, וגררו את המדדים המובילים בוול סטריט לטריטוריה האדומה זה היום הרביעי ברציפות.

מדד S&P 500 ירד ביום שישי ב־0.4% ל־1,079 נקודות, ובסיכום שבועי ירד המדד ב־3.8%. מדד דאו ג'ונס איבד 0.2% ל־10,303 נקודות - ירידה שבועית של 3.3%, ומדד נאסד"ק איבד 0.8% ל־2,173 נקודות, והשלים ירידה שבועית של 5%.

בחודש יולי עלה מדד המחירים לצרכן בארה"ב 0.3%, ואילו המכירות ברשתות הקמעונאיות רשמו ביולי עלייה של 0.4% לאחר שלושה חודשים של ירידות. למרות זאת, הנתון אכזב לאחר שהאנליסטים ציפו לעלייה של 0.5% לאחר ירידה בשיעור דומה ביוני. גם מדד אמון הצרכנים שהתפרסם ביום שישי לא הצליח לתמוך במדדים לאחר שהצביע על קריאה של 69.6 נקודות באוגוסט לעומת 67.8 נקודות ביולי - הצפי היה ל־69 נקודות.

עוד הוסיפו לסנטימנט השלילי בוול סטריט דבריו של מוחמד אל־אריאן, מנכ"ל קרן האג"ח הגדולה בעולם פימקו. "המשקיעים צריכים להתכונן לשינויים מבניים משמעותיים בזמן שהכלכלה עוברת לצמיחה גלובלית אטית", אמר אל־אריאן בראיון לבלומברג.

בפימקו מעריכים כי הצמיחה הגלובלית תהיה מתחת לממוצע במהלך שלושת עד חמשת החודשים הקרובים, כאשר הכלכלות המפותחות יתמודדו עם גירעונות גדולים ועם עלייה בסביבה הרגולטורית נוכח ההתמוטטות הפיננסית של 2008 ומחנק האשראי שפרץ בעקבותיה. אל־אריאן סיכם ואמר כי "עלינו לא להסתמך יתר על המידה על הבנק הפדרלי המרכזי, שאין לו מספיק מכשירים למה שאנו מחפשים".

מאקרו השבוע

הייצור התעשייתי והתחלות הבנייה רשמו ככל הנראה עלייה בחודש יולי, למרות שינוי הפאזה של הכלכלה האמריקאית לצמיחה מתונה בחודשים הקרובים, כך עולה מסקר הכלכלנים של בלומברג.

הצפי הוא שהייצור התעשייתי עלה ב-0.5% בחודש יולי, בהשוואה לחודש יוני, כך מראה ממוצע תחזיות של 57 כלכלנים שאסף בלומברג.

ביום שלישי, ידווח הממשל האמריקאי כי קצב התחלות הבנייה השנתי עמד על 560 אלף בתים, נכון לחודש שעבר, עלייה לעומת קצב חודשי של 549 אלף בתים חדשים שנצפה בחודש שעבר, כך עולה ממוצע התחזיות של בלומברג.

למרות זאת, נראה שהקבלנים ככל הנראה נותרו פסימיים באשר לעתיד, כך צפוי להראות הסקר הלאומי של סוכני הנדל"ן בארה"ב ובנק ההשקעות וולס פארגו. הסקר צפוי להצביע על רמה של 15 נקודות בחודש אוגוסט, זאת בהשוואה לשפל שנתי של 14 נקודות בחודש יולי.

מניות בוול סטריט

וול-מארט (סימול: WMT), ענקית הקמעונאות האמריקאית תפרסם את דו"חותיה לרבעון השני ביום שלישי הקרוב. האנליסטים, על פי הסקר של FactSet, מצפים לעלייה של 10% ברווח הנקי ל-97 סנט למניה.

גם הקמעונאית לכלי הבית הום דיפו (סימול: HD), תדווח על תוצאותיה לרבעון השני וצפויה להציג רווח נקי של 71 סנט למניה רגילה.

בקרב מניות הטכנולוגיה יפקדו את השוק דו"חותיהן של HP (סימול: HPQ) ויצרנית המחשבים דל (סימול: DELL). שתיהן תדווחנה באותו היום.

העלייה הגדולה ביותר בקרב המניות המרכיבות את מדד S&P 500 נרשמה בסוף השבוע האחרון אצל מפתחת שבבי המולטימדיה אנבידיה שעלתה ב־4.8%. לאחר נעילת המסחר דיווחה החברה על הכנסות של 811 מיליון דולר ברבעון השני של 2010, עלייה של 4.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה חתמה אנבידיה על הפסד של 141 מיליון דולר. לשם השוואה, ברבעון השני של 2009 ספגה החברה הפסד של 105 מיליון דולר.

חברת יבמ תמשיך לרכז עניין אחרי שדיווחה ביום שישי על רכישת חברת השיווק יוניקה תמורת 480 מיליון דולר. מדובר בפרמיה של 100% על שווי השוק של יוניקה בתחילת המסחר ביום שישי. מניית יוניקה הגיבה להודעה בזינוק של 118%.

מניית חברת הגז הטבעי דיינג'י נסקה ב־63% לאחר שדיווחה על מכירתה לקרן הפרייבט אקוויטי בלקסטון תמורת 4.7 מיליארד דולר. בלקסטון, שתמכור לאחר השלמת העסקה נכסים מדיינג'י לחברת NRG עבור 1.4 מיליארד דולר, הגיבה בירידה של 3.5%.

ישראליות בוול סטריט

בקרב הישראליות מניית קומברס (סימול: CMVT) צפויה להמשיך לבלוט אחרי שסיימה את יום שישי האחרון בנפילה של 31.8%, לאחר שמנכ"ל החברה אנדרה דהן הזהיר במכתב לעובדים כי בכוונתו לבצע גל פיטורים נוסף, עקב ההפסדים המצטברים והמצוקה בתזרים המזומנים.

חברת טבע (סימול: TEVA), שמנייתה נחלשה ב־1.2% בסוף השבוע, הגיעה להסכם פשרה עם מדינת קנטאקי, אחרי שהואשמה בניפוח מחירים סיטונאיים של תרופות כדי להגדיל את הכנסותיה מתוכנית מדיקייד. טבע לא הודתה באשמה אולם הסכימה לשלם לקנטאקי 10 מיליון דולר.

מניית מדיה־מיינד (סימול: MDMD) השלימה ירידה של 4.9% בשלושת ימי המסחר הראשונים שלה בנאסד"ק. החברה גייסה בשבוע שעבר 57.5 מיליון דולר בהנפקת מניות ראשונה לציבור, שנעשתה בהנחה של כ־23% על התמורה שאותה ציפו מנהלי מדיה־מיינד לקבל. ביום שישי ירדה המניה ב־1%.