וול סטריט השבוע: שטף נתוני מאקרו בדרך, נייס וטבע ינסו להכות את התחזיות

שבוע עמוס, אך מקוצר עומד לפקוד את וול סטריט, הן בזירה המאקרו כלכלית והן בזירת דיווחי החברות. אחרי שבשבוע שעבר היו נשואות העיניים ליוון, במהלך השבוע הזה יחזרו המשקיעים לבחון את נתוני המאקרו הנוגעים לכלכלה האמריקאית שרבים רואים אותה כקטר הצמיחה. 

ביום שני הקרוב לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל יום הנשיאים, כך שהמשקיעים יתאזרו בסבלנות ויגיבו לנעשה בשוקי אסיה ואירופה רק ביום שלישי.

מדדי מניות

נאסד"ק נאסד"ק 100 דאו ג'ונס S&P 500

מאקרו

הזינוק בייצור התעשייתי בארה"ב ככל הנראה האיץ בחודש ינואר, כך מעריך סקר הכלכלנים של בלומברג לפני פרסום דו"ח הייצור התעשייתי של הפדרל ריזרב בשבוע הבא. התחזית החציונית של 65 כלכלנים שהשתתפו בסקר של בלומברג צופה עלייה של 0.8% בייצור בחודש שעבר, העלייה החדה מאז חודש אוגוסט.

שוק המגורים האמריקאי, שרבים תולים בו את היציאה האמיתית מהמשבר, יחזור למרכז העניינים. הקבלנים האיצו את מאמצי הבנייה שלהם בחודש ינואר, כך מעריך סקר הכלכלנים של בלומברג. התחזית החציונית עומדת על קצב מכירות שנתי של 580 אלף בתים חדשים, עלייה של 4.1% בהשוואה לדצמבר - אז הטמפרטורות הנמוכות דיכאו את הבנייה.

הגידול בהוצאות המפעלים והעסקים על רכישת ציוד ימשיך על פי ההערכות לגדול גם השנה בעוד החברות מתחילות להאיץ את קצב התחרות במטרה להרוויח מהתחזקות הכלכלה. הצטיידות הכלכלות ברחבי העולם בהון שישמש אותן לכושר ייצור עשיתי מגיע אחרי שבמהלך המיתון האחרון ירד מלאי ההון של המפעלים בעוד אלה פיטרו עובדים בקצב מסחרר.

בעוד השוק צופה את המשך השיפור במצב הכלכלה, יתפרסם ביום שישי הקרוב מדד האינדיקטורים המובילים של ה-Conference Board שעל פי ההערכות יצביע על עלייה של 0.5%. אם אכן תתממש תחזית זו, או יהיו הנתונים דומים, אז מדובר בעלייה עשירית ברציפות. 

השיפור בשוק העבודה האמריקאי שהוא אחד המפתחות להתאוששות צפוי להמשיך לקרום עור וגידים, על פי דו"ח התביעות הראשוניות לדמי אבטלה שיתפרסם ביום חמישי הקרוב. מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה ירד לרמתו הנמוכה מאז יולי 2008, מ-440 אלף בקשות לדמי אבטלה נרשמה ירידה ל-430 אלף, כך מעריכים הכלכלנים לפני פרסום הדו"ח.

המלאים הסיטונאים יתפרסמו ביום חמישי הקרוב, ההערכות הן לעלייה של 0.8%.

דו"ח המלאים הסיטונאים, אותו יפרסמו נציגות הפדרל ריזרב של ניו יורק ב-16 בפברואר. יומיים מאוחר יותר יפרסם הפדרל ריזרב בפילדלפיה כי ההזדמנות מהמפעלים התחרבו בקצב מהיר יותר מהחודש שעבר, על פי תחזית כלכלנים שהתראיינו לבלומברג.

לבסוף ב-17 בפברואר יפרסם הפדרל ריזרב את הפרוטוקולים מהדיונים המוניטריים של ישיבת הריבית שנערכה ב-27 בינואר. 

מדד המחירי לצרכן יחתום את שבוע המאקרו העמוס של וול סטריט ונראה כי תירשם עלייה של 0.3% בעלות המחייה בארה"ב. בחודש שעבר נרשמה עלייה של 0.1% במדד המחירים לצרכן. המדד החשוב יותר, מדד מחירי הליבה, שלא לוקח בחשבון את השינוי במחירי המזון והאנרגיה התנודתיים צפוי לעלות על פי ההערכות הכלכלנים ב-0.1%, עלייה חודשית שנייה ברציפות.

מניות במרכז

סיסקו היא מבין ענקיות התקשורת הגדולות בעולם שמתכננות להגדיל את מצבת העובדים. ההערכות בסיסקו שהשתקפו מדוחותיה הכספיים הן לגידול בקצב המכירות באופן כזה שיצריך אותה לגייס כ-3,000 לקוחות חדשים. כל זאת במטרה לאפשר לחברה לעמוד בעלייה בקצב תעבורת המידע.

"כמעט כל חברה אומרת לנו שהמומנטום טוב ממה שהיה קודם, וכמעט כל עסק מציין שהוא יתר אופטימי", אמר ג'ון צ'יימברס בן ה-60 ב-5 בפברואר.

יהיה זה ללא ספק השבוע של הקמעונאיות. וול מארט (סימול: WMT) וג'יי סי פני (סימול: JCP) ידווחו על תוצאותיהן. הראשונה ביום שישי הקרוב והשניה מאוחר יותר בשישי.

מניות ישראליות במוקד השבוע

חברת נייס (סימול: NICE) צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הרביעי ב-17 לפברואר, לפני פתיחת המסחר בארה"ב. בבנק ההשקעות RBC, שומרים על נימה אופטימית. ב-RBC מאמינים כי נייס יכולה לעמוד בתחזיות המספרים לרבעון ומציינים כי בדיקותיהם מצביעות על היקפי ביקושים משופרים ועונתיות טובה בסגמנט הפעילות העסקי של החברה (Enterprise).

ביום שלישי הקרוב צפויה טבע (סימול: TEVA) לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי ובאותו יום תקיים החברה כנס משקיעים. בינתיים התחזיות לגבי תוצאות החברה זורמות מבתי ההשקעות. בפסגות מאמינים שטבע מכרה ברבעון הרביעי ב-3.742 מיליארד דולר והרווח הנקי התזרימי שתרשום יעמוד על 858 מיליון דולר.