דיווח שוטף
וול סטריט: ירידות בטכנולוגיה ובבנקים, עליות בנפט, נטפליקס נופלת ב-8%
המדדים נחלשים עד 1.6% - אנבידיה מאבדת 2%, ואת מקומה בצמרת החברות בעלות השווי הגדול ביותר - לטובת אפל; מודל AI סיני חדש מלחיץ את המתחרות האמריקאיות; נטפליקס הורידה תחזית שנתית; בבנקים: גולדמן זאקס נחלש ב-2%, מורגן סטנלי מאבד 1.7%; שיפור בסנטימנט הצרכנים בחודש מאי; הברנט עולה ב-2.9% ל-86.7 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-3.2% ל-81.5 דולר לחבית
שיפור בסנטימנט הצרכנים
סנטימנט הצרכנים בארה"ב השתפר ביוני עם הירידה במחירי הדלק, כך עולה מסקר של אוניברסיטת מישיגן שפורסם ביום שישי. גם ציפיות האינפלציה נחלשו.
המדד עמד על 54.4 נקודות, עלייה של כמעט 10% לעומת מאי, וטוב יותר מצפי האנליסטים שעמד על 50.5. יתרה מזאת, זו הרמה הגבוהה ביותר מאז פרוץ מלחמת איראן בפברואר, אם כי עדיין ירידה של 11.8% לעומת השנה שעברה. באופן דומה, המדד המתייחס לתנאים הנוכחיים עלה ב-15.1% ומדד הציפיות עלה ב-6.5%, אם כי גם הם היו נמוכים משמעותית מרמותיהם לפני שנה.
באשר לאינפלציה, התחזית לשנה הקרובה ירדה ל-4.2%, ירידה של 0.4 נקודת אחוז, לרמתה הנמוכה ביותר מאז מרץ. התחזית לחמש שנים נותרה יציבה על 3.3%.
"העלייה בסנטימנט החודש הייתה נפוצה בכל רחבי האוכלוסייה, וניכרה בכל הקבוצות לפי גיל, הכנסה, הון וזיקה פוליטית", אך ייתכן שקשה יהיה לשמר את המומנטום החיובי של הסנטימנט אם הירידות האחרונות במחירי הדלק ימשיכו להתהפך", אמרה מנהלת הסקר ג'ואן שו.
המשך
מהפך בצמרת שווי החברות
אפל עברה את אנבידיה ושבה למקומה בראש צמרת החברות בעלות השווי הגדול ביותר. מניות אנבידיה ירדו ביותר מ-3% לשווי של 4.84 טריליון דולר, בעוד אפל נסחרת לפי שווי של 4.88 טריליון דולר, לאחר ירידה של פחות מ-1%. מראשית השנה עלתה מניית יצרנית האייפון ב-22%, ואנבידיה - ב-7%.
פתיחה שלילית בוול סטריט
נסיגה חזקה בפתיחת יום המסחר, בהובלת מניות הטכנולוגיה, לצד עליות חזקות בנפט: מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.8%, S&P 500 יורד ב-1.3%, נאסד"ק יורד ב-2.2%.
בטכנולוגיה: אנבידה יורדת ב-3.5, אינטל יורדת ב-4.5%, AMD נופלת ב-6%, מיקרון יורדת ב-4.3%. אחת הסיבות לירידות במניות השבבים היא הודעת חברת הסטארט-אפ Moonshot AI הסינית, שחשפה מודל חדש בשם Kimi K3, ולטענתה מצמצם את הפער מול חלק מהמודלים של אנתרופיק ו-OpenAIץ
נטפליקס צונחת ב-11% אחרי הדוחות המאכזבים והורדת התחזית; SpaceX יורדת ב-5% ל-125 דולר, 10 דולר פחות ממחירה בהנפקה.
ירידות גם בבנקים: גולדמן זאקס נחלש ב-3.6%, מורגן סטנלי מאבד 4.7%, סיטי יורד ב-3.3%, ג'יי פי מורגן יורד ב-2%.
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-4 נקודות בסיס ל-4.53%; בנפט: הברנט עולה ב-2.9% ל-86.7 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-3.2% ל-81.5 דולר לחבית.
המשך
נתוני מאקרו שיצאו בארה"ב, סחר ונדל"ן
מספר אישורי הבנייה עמד ביוני על קצב שנתי של 1.367 מיליון, התחזיות עמדו על 1.400 מיליון; התחלות הבנייה של בתים חדשים עמדו על קצב שנתי של 1.427 מיליון, התחזיות עמדו על 1.310 מיליון.
מדד מחירי היצוא ירד ביוני ב-0.6% בחישוב חודשי, התחזיות היו לירידה של 0.4%. מדד מחירי היבוא עלה ב-0.3% חודשית, התחזיות היו לירידה של 0.7%.
"שבע המופלאות" - התנועות בטרום
מניית אלפבית ירדה אתמול ב-4.4%, ננעלה בשווי של 4.31 טריליון דולר - היא יורדת ב-1.4% בטרום. אמזון נחלשת ב-1.3% בטרום, לאחר ירידה של 2% אתמול.
עוד ב"שבע המופלאות" בטרום: מיקרוסופט יורדת ב-1.9% (עלתה אתמול ב-1.4%), אפל יורדת ב-0.1% (עלתה אתמול ב-1.8%), אנבידיה יורדת ב-2.3% (ירדה ב-2.4% אתמול), מטא יורדת ב-1.5% (ירדה ב-2.5% אתמול), טסלה יורדת ב-1.7% (ירדה ב-0.9% אתמול).
עליות בנפט, ירידה בתשואות
מחיר החוזה על הברנט עולה ב-1.8% ל-85.7 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-2% ל-80.6 דולר לחבית; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-4 נקודות בסיס ל-4.53%.
הנפט מטפס ברקע ההסלמה במזה"ת
מחיר ה-WTI עולה ב-1.5% ל-80.10 דולר לחבית. הברנט מתחזק ב-1.1% ל-85.2 דולר לחבית.
אחרי הדוחות - נטפליקס נופלת בטרום ב-10%
החוזים על נאסד"ק יורדים ביותר מ-2%. נטפליקס פספסה תחזית ההכנסות והקטינה הצפי ל-2026. הכנסות ענקית הסטרימינג עלו ב-13% ברבעון השני ל-12.56 מיליארד דולר - פחות מתחזיות האנליסטים; החברה הודיעה כי תצמצם את הדיווחים על נתוני הצפייה של המנויים.
מניות השבבים בתחתית נאסד"ק, גם SpaceX
מניית SpaceX יורדת בטרום ב-4.6% וצפויה לפתוח במחיר של 125 דולר - הרחק ממחיר ההנפקה על 135 דולר. בשבבים בטרום - מארוול ומיקרון יורדות ב-4.6%, אינטל ו-AMD יורדות ב-4.5%, אנבידיה נחתכת ב-3%.
ירידות בבורסות אירופה
פרנקפורט נחלשת ב-0.7% כמו גם פריז, לונדון יורדת ב-0.1%.
נעילה אדומה גם בבורסות סין
שנחאי נחתכה ב-3%, הונג קונג ב-2%.
חברת הביטחון השבדית סאאב עקפה את התחזיות: צבר ההזמנות זינק לשיא על רקע זינוק בביקוש הביטחוני באירופה
חברת הביטחון השבדית סאאב עקפה את תחזיות הרווח ברבעון השני, כאשר ביקוש גואה לציוד צבאי דחף את יצרנית מטוסי הקרב לרבעון נוסף של שיא בצבר ההזמנות.
הזמנות חדשות ברבעון שהסתיים ביוני הסתכמו ב-68.4 מיליארד קרונות שבדיות (7.1 מיליארד דולר), מעל תחזיות FactSet שעמדו על 57.1 מיליארד קרונות, וכללו עסקת צוללות עם פולין בשווי 47 מיליארד קרונות.
סך צבר ההזמנות הגיע ל-317.7 מיליארד קרונות, לעומת 197.6 מיליארד לפני שנה — רבעון חמישי ברציפות של גידול בצבר.
הנתונים מגיעים על רקע האצה בהוצאות הביטחון באירופה, שמגבירה את היקף ההזמנות לחברות באזור בתגובה לאיום המתגבר מצד רוסיה ולפלישה לאוקראינה.
מדיניותו של נשיא ארה״ב דונלד טראמפ להעביר את האחריות להגנת אירופה לממשלות האזור — לצד האיום להסיג כוחות מהיבשת — האיצה עוד יותר את תחושת הדחיפות.
״אנו פועלים בשוק עם ביקוש מבני צומח ומתמקדים בהגדלת כושר הייצור, באספקה ללקוחות ובקידום יכולות חדשות״, אמר מנכ״ל סאאב מיקאל יוהנסון בהודעה.
משקיעים מתמקדים יותר ויותר ביכולת של החברות לבצע ולספק בפועל, לצד צמיחת צבר ההזמנות.
ההכנסות הסתכמו ב-25.5 מיליארד קרונות, מעל תחזיות FactSet של 23.9 מיליארד, בעוד הרווח התפעולי (EBIT) עמד על 2.8 מיליארד קרונות, לעומת ציפיות ל-2.4 מיליארד.
סאאב, שמוצריה נעים בין מטוסי קרב מדגם גריפן וצוללות ועד טילים ואלקטרוניקה מתקדמת, חווה זינוק חד בהזמנות מאז הפלישה הרוסית המלאה לאוקראינה בתחילת 2022.
מוקדם יותר החודש אמר מזכ״ל נאט״ו מארק רוטה כי הברית צפויה להזמין עד 10 מטוסי ביון מסאאב, בעסקה שעשויה להגיע לכ-5 מיליארד דולר, בהתבסס על מחיר מטוסי GlobalEye.
למרות צבר הזמנות מתרחב, מכירות חזקות ורווחיות עולה, מניית סאאב — כמו רבות מהמתחרות — נחלשה בחודשים האחרונים, כאשר משקיעים מטילים ספק אם התמחור כבר הקדים את יכולת הביצוע של התעשייה.
למרות פערים בהיקפי ההוצאה הביטחונית בין מדינות נאט״ו באירופה, רוב המדינות הגדילו את המשאבים המוקדשים ליכולות צבאיות.
שבדיה הצטרפה לנאט״ו רק ב-2024, על רקע התוקפנות הרוסית הגוברת והשינויים במפה הגיאו-פוליטית. לפי נתוני SIPRI, הוצאות הביטחון של המדינה עלו ל-2.5% מהתמ״ג, לעומת 1.2% בשנת 2021.
המשך
הסנטימנט השלילי נמשך: ירידה חדה בחוזים על נאסד"ק
אחרי שנאסד"ק ירד אמש ב-1.5%, החוזים על המדד יורדים בעוד 1.7%. החוזים על S&P 500 יורדים ב-0.9% ועל דאו ג'ונס יורדים ב-0.8%. מניות השבבים ממשיכות לרדת בחדות גם במסחר המאוחר.
ירידות חדות בבורסות אסיה; ניקיי צונח ביותר מ-5%
ירידות חדות נרשמות הבוקר (ו') בבורסות המובילות בדרום מזרח אסיה, כאשר מדד ניקיי היפני מאבד 5.6% בבורסת טוקיו. האנג סנג מאבד 2% ושנגחאי יורד ב-1.6%.
בסקירת הבוקר של מחלקת המחקר של הבורסה מתייחסים לירידות החדות: "היפוך מגמה חד: מומנטום העליות החזק - שהניע משקיעים להמשיך ולרכוש את המניות המנצחות והביא את מניות הטכנולוגיה בדרום קוריאה ובאסיה לשיאים חדשים בתחילת 2026 - נשבר. כעת, משקיעים מממשים רווחים באופן אגרסיבי ומעבירים את כספם אל מחוץ למגזר הטכנולוגיה באזור.
"המשקיעים הקמעונאיים נותרו לשלוט בשטח: מוסדות פיננסיים זרים משכו בשקט כמויות עצומות של הון מהאזור, ומכרו מניות דרום-קוריאניות בשווי של למעלה מ-100 מיליארד דולר. מצב זה הותיר את המשקיעים הקמעונאיים המקומיים (הפרטיים) להוביל את השוק, כשהם מסתמכים לרוב על כסף ממונף ולווה כדי להמשיך ולהזין את העליות.
"מלכודת תעודות הסל הממונפות: כדי להגדיל את ההימורים שלהם, משקיעים פרטיים נהרו לתעודות סל (ETF) ממונפות (קרנות המיועדות להכפיל את הביצועים היומיים של מניות בודדות כמו SK Hynix). מכיוון שקרנות אלו מחויבות מתמטית למכור את המניות שבידיהן כדי לאזן מחדש את הפורטפוליו ולשמור על יחס מינוף של פי 2 כאשר מחירי המניות יורדים, הן מחוללות כעת סחרור כלפי מטה.
"התערבות וריסון מצד הרגולטור: בעקבות תנודות המחירים הפראיות, הרשויות הפיננסיות בדרום קוריאה התערבו כדי לצנן את השוק. הן מקפיאות הנפקות חדשות של תעודות סל ממונפות על מניות בודדות ומחמירות את חוקי המסחר כדי לבלום את התנודתיות הקיצונית.
"לחצים גלובליים גוברים: מעבר למנגנוני המסחר המקומיים, לחצים מאקרו-כלכליים מחמירים את המצב. מתיחויות גיאופוליטיות מחודשות דחפו את מחירי הנפט למעלה וחיזקו את הדולר האמריקאי. מגמה זו עוררה מחדש את החששות מהעלאות ריבית גלובליות, והותירה את שוקי הטכנולוגיה הרגישים של אסיה פגיעים במיוחד להמשך הירידות".
אתמול ננעלו בורסות בניו יורק ננעלו בירידות: דאו ג'ונס איבד 0.2%, מדד S&P 500 השיל 0.5% מערכו, ונאסד"ק נפל ב-1.5%. אחרי הנעילה: נטפליקס פרסמה את הדוחות לרבעון השני. הרווח הנקי המתואם של ענקית הסטרימינג עמד על 80 סנט למניה, מעל ממוצע תחזיות האנליסטים לרווח של 79 סנט למניה. ההכנסות עמדו על 12.56 מיליארד דולר, עלייה של 13% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לעומת צפי ל-12.59 מיליארד דולר. החברה הקטינה את טווח יעד ההכנסות ל-2026 ל-51-51.4 מיליארד דולר, לעומת 50.7-51.7 מיליארד דולר בתחזית הקודמת. המניה מאבדת 6% במסחר המאוחר.
המשך