דנה גולן: "פמילי אופיס וניהול עושר הם חובה למתעשרים צעירים"
הם בני 30-40, צברו הון מהיר באקזיט או בבורסה ורוצים לממש חלומות כאן ועכשיו - אבל המציאות דורשת מהם לחשב מסלול מחדש. דנה גולן, מומחית לניהול הון וסיכונים, מסבירה למה פמילי אופיס הוא כלי קריטי לשמירה על השקט הנפשי של התא המשפחתי לשנים רבות
בעשור האחרון, העושר הישראלי עבר שינוי דרמטי. אם בעבר, הון משמעותי היה שייך בעיקר לתעשיינים ותיקים או יורשים סביב גיל 50-60, הרי שהיום המציאות שונה לחלוטין. הזינוק האדיר בשווקים הפיננסיים, לצד האקזיטים בענף ההייטק, יצרו שכבה חדשה של "מתעשרים צעירים": אנשים בשנות ה-30 וה-40 לחייהם, שמוצאים את עצמם עם הון בגובה מיליוני שקלים, בשיא תקופת בניית המשפחה והקריירה.
אך עם הכסף הגדול מגיעה גם אחריות גדולה, ולעתים קרובות גם בלבול לא קטן. "הסטטוס של אותם אנשים השתנה ברגע אחד. עכשיו הם 'עשירים', וזה דורש שינוי תפיסתי עמוק", מסבירה דנה גולן, מייסדת ובעלים של Golan Capital Management. גולן, כלכלנית בעלת ניסיון של מעל שני עשורים בשוק ההון, לשעבר מנכ"לית אלומות בבית השקעות, מתכננת פיננסית מוסמכת (CFP) ומומחית בניהול הון משפחתי וסיכונים, רואה מקרוב איך ההון הזה יכול לבנות עתיד מזהיר, או להתמסמס בלי ניהול נכון.
למה דווקא גילאי 30-40 הם המאתגרים ביותר?
הסיפורים שחוזרים על עצמם בשולחנה של דנה גולן מתחלקים לשניים: אלו שצמחו עם השוק, ואלו שפרצו אליו בבת אחת. "אנשים שהתחילו בעבר עם סכומים יחסית צנועים, ראו עליות מדהימות בשווקים בשנים האחרונות", היא מספרת. "כך קרה מצב שאדם או משפחה עם מיליוני ש"ח אחדים הגיעו בתוך עשור ל-9-10 מיליון ש"ח ו'התעשרו'. הסטטוס שלהם השתנה, אם תרצה. הם הפכו מ'אמידים' ל'עשירים'. זו קפיצת מדרגה שדורשת כלים ניהוליים אחרים לגמרי".
לצדם, נמצאים צעירי ההייטק. "יש מתעשרים מתעשיית ההייטק שקיבלו סכום דומה בבת אחת כתוצאה מאקזיט או פקיעת אופציות. הגיל הממוצע שלהם הוא בדרך כלל 30-40. זה גיל משמעותי במיוחד, כי הם נמצאים בעשור הקריטי לבניית קריירה, משפחה וצבירת הון".
האתגר המרכזי בגילאים הללו הוא השילוב בין הרצון ליהנות מהכסף כאן ועכשיו, לבין הצורך להבטיח אותו לעשורים קדימה. כאן נכנס לתמונה המושג פמילי אופיס. "זה התפקיד שלי", אומרת דנה גולן, "קודם כל לעצור, לנשום. ואז, לחשוב באופן קר ומושכל מה עושים הלאה. ההחלטות שמתקבלות כאן קובעות את 40 השנים הבאות. בלי תכנון, גם הון גדול עלול להפוך לאירוע חד-פעמי".
המהפכה התפיסתית של דור המתעשרים החדש
אחד הנושאים המרתקים בעבודה של דנה גולן הוא ההבדל הבין-דורי בגישה לכסף. בעוד שהדור הקודם ראה בהון כלי לביטחון מקסימלי וחיסכון שמרני, הדור הנוכחי מחפש הגשמה.
"כשניגשים לתהליך של תכנון פיננסי עם דור המתעשרים החדשים מול דור ההורים שלהם, רואים הבדלים תהומיים", מבהירה דנה גולן. "כל נקודת ההסתכלות אחרת. בניגוד לדור הקודם, שראה בכסף אמצעי ביטחון, הדור החדש לא חושב ככה ורואה בהון אמצעי לחיים טובים יותר. הם רוצים לשפר את רמת החיים עכשיו - וזה טבעי", אומרת גולן. "בית פרטי ביישוב נחשב, נסיעות מרובות לחו"ל, יותר זמן פנוי, וגם עזרה להורים. זו תפיסה ערכית בריאה, אבל היא מחייבת מודל פיננסי. הבעיה היא לא ההוצאות - אלא הוצאות בלי תכנון תזרים".
אבל יש גם צד ערכי ומעורר השראה לשינוי הזה. גולן מספרת על תופעה של עזרה הפוכה: "עוד הבדל משמעותי שאני רואה, הוא שהדור החדש עוזר לדור הקודם. תוחלת החיים עולה, ויש רצון של ממש בקרב הצעירים לשמור על רמת חיים טובה להורים שלהם שהגיעו לגיל 65-70. אם יש להם אפשרות להעלות את רמת החיים של ההורים שלהם, לרוב הם יעשו זאת. זה דור שלוקח אחריות לא רק על עצמו, אלא על כל המעטפת המשפחתית".
כדי לתמוך בשאיפות האלו מבלי לאכול את ההון, דנה גולן מדגישה את הצורך במודל עבודה מסודר: "במצב כזה של התעשרות בשלב מוקדם בחיים, חשוב לייצר תזרים שיאפשר לחיות כמו שצריך, אבל להמשיך לחסוך תמיד. צריך לדאוג גם לימים פחות טובים בשווקים, ולדאוג לפיזור נכון של נכסים. זה לא רק לקנות מניות. זה לראות את התמונה המלאה".
תחושת עושר בתוך מציאות יקרה יותר
המציאות הכלכלית של השנים האחרונות מייצרת תחושה רחבה של התעשרות, אך לדברי דנה גולן, מדובר בתמונה מורכבת יותר. "יש סביבנו יותר אנשים בעלי אמצעים - אבל עם כוכבית", היא טוענת. "מצד אחד, שוקי ההון עלו במהירות ונכסים פיננסיים צמחו משמעותית. מצד שני, יוקר המחיה עלה בחדות. אני רואה מקרים של עלייה של עשרות אחוזים בהוצאות משק הבית בתוך שנים בודדות, וגם עסקים שמתקשים לעמוד בעלויות. לכן תחושת העושר לא בהכרח משקפת יציבות כלכלית אמיתית".
לדבריה, הפער בין שווי הנכסים לבין רמת ההוצאות, משמעותי במיוחד עבור בעלי הון. כאשר העליות בשווקים נתפסות כמצב קבוע, קבלת ההחלטות עלולה להתבסס על הנחה שגויה. "שווקים לא נעים בקו ישר", פוסקת גולן. "תנודתיות היא חלק טבעי מהמחזור הכלכלי. ניהול עושר צריך לפעול לפי תכנית ולא לפי תחושה - במיוחד בתקופות סוערות. המטרה היא לאזן בין תקופות חזקות לחלשות ולנצל הזדמנויות, לא רק להגיב למשברים".
מודל פמילי אופיס נועד בדיוק לכך: לבסס אסטרטגיה ארוכת טווח שמפחיתה תגובות רגשיות לתנודות קצרות טווח, כך שהחלטות מתקבלות מתוך תכנון מוקדם - ולא לפי מצב הרוח של השוק.
כשהבורסות יורדות או כשהחיים מפתיעים אותנו
העבודה של דנה גולן ב-Golan Capital Management לא מסתכמת רק בבחירת אפיקי השקעה. מדובר בבניית תכנית אסטרטגית רחבה שלוקחת בחשבון את התא המשפחתי כיחידה אחת.
"כשאדם נכנס לשירות אצלנו, עורכים לו מיפוי ומכינים תכנית עבודה יסודית", היא מתארת את התהליך. "אנחנו לוקחים בחשבון תסריטים שונים. למשל כשאפיק השקעה מסוים יורד. בונים את התכנית בקור רוח וברוגע. כלומר, הלקוח יודע מראש איך התכנית אמורה להגן עליו ומה קורה ביום פחות אופטימי בשווקים. התיקים שאנחנו בונים ללקוח לרוב מורכבים ממספר אפיקים שונים ומגוונים. ולכן, כשנכנסים לניהול נכון דרך פמילי אופיס, לא מתרגשים מכל תנודה בשוק, כי הכל מתוכנן".
אך התכנון לא נוגע רק למסכים של הבורסה, אלא לחיים עצמם. בגילאי 30-40, החיים דינמיים ועלולים להפתיע. "במשפחות שצומחות עם הון, צריך לקחת בחשבון את כל הפרמטרים, כולל בן או בת הזוג והתא המשפחתי המורחב. חובה, פשוט חובה לחשוב על עשורים קדימה. לדבר על הפנסיה בגיל 35 זה לא מיותר, זה תכנון פיננסי נכון".
גולן מדגישה כי העושר הנוכחי הוא ממש לא תעודת ביטוח אבסולוטית אם הוא לא מנוהל כראוי למצבי קיצון. "חשוב לתכנן ככל האפשר, ולחשוב על תסריטי קיצון בתא המשפחתי, כמו אבטלה ממושכת של אחד מבני הזוג, מצב רפואי מורכב או אתגרים אחרים שעלולים לבוא במהלך החיים. בכל המצבים האלה, ממש חשוב לשמור על אותה רמת חיים שהורגלתם אליה. כל תסריט כזה לא חייב לגרום לזעזוע ברמה הפיננסית בתא המשפחתי, אם נערכנו אליו נכון מראש".
"התפקיד שלי הוא לא רק לנהל את הכסף", מסכמת דנה גולן, "אלא לנהל את השקט הנפשי של המשפחה". בעולם שבו הכל קורה מהר, מהאקזיט ועד לתנודות הקיצוניות בשווקים, הכלים של הפמילי אופיס הופכים לסוג של מצפן. המטרה של ניהול עושר נכון היא פשוטה, אבל מאתגרת: לוודא שההון שנוצר בעשור של עבודה קשה, ימשיך לשרת את הבעלים שלו גם בעשורים שבהם הם כבר ירצו להוריד את הרגל מהגז. במציאות הכלכלית הנוכחית, זה כבר מזמן לא פינוק של עשירים, אלא פשוט תכנון פיננסי חכם שרואה קדימה.
