קרן הסל שהיכתה את UBS

השקעה בחברות בגודל בינוני בארה"ב

הקרן של פרווסט (שייכת ל־BNP Paribas) הוקמה בינואר 2006, נקובה בדולר ורשומה בלוקסמבורג. מדד הייחוס של הקרן הוא Russell Mid Cap Index. מטרת הקרן היא גידול ערך הנכסים בטווח בינוני בעיקר על ידי השקעה במניות של חברות בגודל בינוני אשר רשומות בארה"ב, או אלה שפעילותן העיקרית היא בארה"ב. הנהלת הקרן נוקטת שיטת "מלמטה־למעלה" (bottom-up) כשהיא בוחרת בחברות שלדעתה מתומחרות מתחת לערכן בהתחשב בפוטנציאל הרווחים.

נכון לסוף פברואר 2013, כל כספי הקרן הושקעו במניות. המגזרים העיקריים על פי גודל אחזקתם בקרן הם קמעונאות, מוצרים בני־קיימא, טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה, שירותים פיננסיים, חומרי גלם ועיבוד. הקרן הניבה ב־12 החודשים האחרונים (עד סוף מרץ 2013) תשואה של 17.95% לעומת המדד שהניב 17.30%. בשלוש השנים האחרונות הניבה הקרן תשואה של 44.63% לעומת המדד שהניב 50.60%.

הקרן של UBS הוקמה בינואר 1995, נקובה בדולר ורשומה בלוקסמבורג. מדד הייחוס של הקרן הוא S&P Mid Cap 400. מטרת הקרן היא גידול הון בעיקר על ידי השקעה במניות של חברות מכל המגזרים הכלכליים בגודל בינוני אשר רשומות בארה"ב, או אלה שפעילותן העיקרית היא בארה"ב. בבחירת המניות לתיק, הנהלת הקרן מתמקדת בגמישות ובחדשנות של החברות.

נכון לסוף פברואר 2013, כל כספי הקרן הושקעו במניות. המגזרים העיקריים על פי גודל אחזקתם בקרן הם IT, תעשייה, פיננסים, בריאות, קמעונאות, חומרי גלם, שירותים ציבוריים, אנרגיה וטלקום. הקרן הניבה ב־12 החודשים האחרונים (עד סוף מרץ 2013) תשואה של 11.34% לעומת המדד שהניב 17.82%. בשלוש השנים האחרונות הקרן הניבה תשואה של 24.46% לעומת המדד שהניב 52.52%.

קרן הסל iShares Core S&P Mid Cap ETF נוסדה במאי 2000. היא רשומה בארה"ב, נקובה בדולר ומנהלת נכסים בסכום של 14.77 מיליארד דולר. קרן הסל הניבה ב־12 החודשים האחרונים תשואה של 17.74% ובשלוש השנים האחרונות תשואה של 52.11%. הקרן של פרווסט הצליחה להכות את קרן הסל בשנה האחרונה, אך ביצועי קרן הסל היו טובים מאלו של שתי הקרנות במהלך שלוש השנים האחרונות. התנודתיות בשלוש השנים האחרונות של פרווסט עמדה על 21.32 לעומת 19.79 של UBS ו־17.91 של קרן הסל.

ארז ברית הוא מנכ"ל בית ההשקעות טנדם קפיטל יוליה ויימן היא אנליסטית מאקרו לשווקים גלובליים