ירידות קלות בנעילת שבוע המסחר בת"א; בזן נפלה ב-7.3% במחזור ענק
מדדי ת"א 25 ות"א 100 ירדו ב-0.2%, ת"א בנקים ירד ב-1.4% - לאומי נחלש ב-1.8%. לאחר הדוחות: אל על איבדה 1.7%, עזריאלי עלתה ב-2.7%, קליל זינקה ב-14%. מחר לא יתקיים מסחר בשל חג פורים - ת"א 100 עלה השבוע ב-0.5%
דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בשוק של ת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה
17:30 - בורסת תל אביב נעלה את יום המסחר האחרון בשבוע המסחר המקוצר בירידות קלות - מחר לא יתקיים מסחר לרגל חג פורים. מדדי ת"א 25 ות"א 100ננעלו בירידה של 0.2%, ת"א בנקים ירד ב-1.4% - לאומי ירד ב-1.8% ופועלים ירד ב-1.3%.
על אף הירידות של היום, המדדים סוגרים שבוע (מקוצר) חיובי: מדד ת"א 25 עלה בארבעת ימי הפעילות האחרונים ב-0.2%, ת"א 100 עלה ב-0.5%.
אלביט מערכות הובילה היום את מדד ת"א 25 עם עלייה של 3.6%, פרוטרום עלתה ב-3.1%. בתחתית המדד ניצבת החברה לישראל שירדה ב-3.6%, החברה הבת כיל ירדה ב-1.8%. את מדד ת"א 75 (ות"א 100) הובילה אביליטי שעלתה ב-7%, מניית בזן - שבשליטת החברה לישראל - סיימה בצד השלילי של המדד, עם נפילה של 7.3%. בזן ריכזה מחזור ענק של 63 מיליון שקל - מול מחזור ממוצע של 5.6 מיליון שקל בחודש האחרון.
עוד בלטה היום, מחוץ למדדים, מניית קליל, שזינקה ב-14% בעקבות הדוחות שפרסמה הלילה, במחזור גבוה במיוחד של 10.5 מיליון שקל - מול מחזור יומי ממוצע של 270 אלף שקל (בחודש האחרון)
האג"ח השקלית ל-10 שנים (1026) ננעלה בעלייה קלה ביותר של 0.05%, התשואה נקבעה על 1.95%.
16:20 - קבוצת הראל שבשליטת משפחת המבורגר מסכמת את 2014 עם רווח כולל של 381 מיליון שקל, ירידה של 28.5% לעומת 2014. שווי פעילות קרנות הנאמנות של החברה נחתך ב-68 מיליון שקל.
15:40 - נעם פינקו, אנליסט בכיר במחלקת המחקר בפסגות,מתייחס לדוחות אל על: "בשורה התחתונה, חברת התעופה נמצאת בתקופה מדהימה מבחינתה, בה היא נהנית מהירידה החדה במחירי הנפט מצד אחד, ומהמשך הצמיחה הגדולה (הרבה מעל הממוצע העולמי) בתנועת הנוסעים בנתב"ג מצד שני כאשר ראוי לציין את יכולת החברה לשמור על נתח שוק גבוה. כפי שאמרנו בעבר, אנו סבורים כי המניה זולה מאוד הן באופן אבסולוטי והן באופן יחסי".
פינקו מוסיף כי "על אף שהכנסנו עוד הנחות שמרניות למודל שלנו (הפחתת הצמיחה בטווח ארוך ל-2.5% והקטנת מכפיל ה-EV/EBITDAR מ-3 ל-2.75 בשל ירידת מכפילים בתעשייה) אנו מגיעים למחיר יעד של 4.6 שקל למניה, גבוה ב-60% ממחיר המנייה הנוכחי. המלצתנו נשארת קניה".
15:00 - נאוי, העוסקת באשראי חוץ-בנקאי, ובעיקר פועלת בתחום נכיון הצ'קים, מסכמת את שנת 2015 עם רווח נקי של 59 מיליון שקל ושיעור תשואה על ההון דו-ספרתי של 23%. זאת, בשעה שהתשואה על ההון במערכת הבנקאית בישראל מגיעה ל-10% לכל היותר.
הכנסות המימון נטו הסתכמו ב-91 מיליון שקל וירדו ב-8% לעומת 2014. תמהיל לקוחות מפוזר יותר ומסוכן פחות הביא לגבייה של שיעורי עמלות נמוכים יותר על הצ'קים שנוכו ולכן ניכרת ירידה בהכנסות המימון. הרווח הנקי של החברה, שנמצאת בשליטת האחים דרורי ושאול נאוי (50% ביחד) , ירד ב-7% בהשוואה לשנת 2014 כתוצאה מירידה בהכנסות המימון.
14:28 - משלחת של מנהלי השקעות ואנליסטים בגופי הפנסיה הישראלים יצאו בשבוע הבא לסיור בנכסים של חברת אקסטל בניו יורק. המוסדיים הישראלים רוצים לבדוק מקרוב עד כמה הדיווחים מהעיתונות האמריקאית בדבר האטה בשוק דירות היוקרה של ניו יורק משפיעים על הנכסים של אקסטל, שגייסה בישראל את אקסטל אג"ח א' ו-אקסטל אג"ח ב' בהיקף של 1.65 מיליארד שקל בשנים 2014-2015.
על רקע הדיווחים האלו והעובדה שהחברה אינה מצליחה למכור את יתרת דירות היוקרה שלה בפרויקט ONE 57 , קרסו האג"ח של אקסטל בבורסת תל אביב בחודשים האחרונים והן נסחרות היום בתשואה לפדיון של 8.5%-9.5%.
13:45 - מבין המדדים המובילים בבורסה בת"א, מדד ת"א בלוטק רושם את העלייה היומית הגדולה ביותר עם עלייה של 0.9%. בתחום החיובי בולטות ביוליין עם עלייה של 6.8%,אלביט מערכות עם זינוק של ב-5.3% ואלוט שמוסיפה 3.7% לערכה.
בתחום השלילי בולטות נבידאה שיורדת ב-1.7%, אופקו שנסוגה ב-1.6% ופרוטליקס שנחלשת ב-2.6%.
12:55 - ישי ששון, אנליסט הנדל"ן בירושלים ברוקראז' מתייחסת לדוחות איידיאו גרופ: "תוצאות החברה נגזרות במידה מכרעת מתוצאות החברה הבת הנסחרת בפרנקפורט ואשר פורסמו אתמול. בעקבות זאת, רשמה החברה עלייה משמעותית ב-NOI, בשיעור של כ-77.8% בהשוואה לשנת 2014 (ללא ניכוי החלק המיוחס למיעוט). העלייה נזקפת בעיקרה לעסקה משמעותית (עסקת קרלוס) שבוצעה השנה ואשר הכפילה את מצבת נכסי החברה. העלייה ב-FFO עומדת על כ-16.2% בלבד והסיבה לכך היא הירידה המשמעותית בשיעור האחזקה של החברה בגרמניה בעקבות ההנפקה והצעת המכר שהתלוותה לה, כך ששיעור האחזקה כיום עומד על כ-37% בלבד.
חברת הבת, איידיאו פרופרטיז, רשמה עלייה נאה בשכ"ד מנכסים זהים בשיעור של 7.3%. להערכתנו ייקשה על החברה הבת לשמור על מגמה זו בשנה הבאה ומשכך להערכתנו תחזית ה-FFO שהחברה פרסמה העומדת על 45 מיליון יורו אופטימית מדי.
החברה האם (איידיאו גרופ) הודיעה במקביל על הצעת רכש בשיעור של כ-8.7% מכלל המניות במחיר של 52 שקלים למניה. מומלץ להשתתף בהצעת הרכש. החיסרון היחידי הינו הירידה הצפויה במחזור המסחר במניה בעקבות זאת.
11:50 - דוחות איי.די.או: הכנסות החברה ב-2015 צמחו בכ-100% והסתכמו בכ-325.8 מיליון שקל. ה-NOI בשנת 2015 הסתכם בכ-240.4 מיליון שקל, גידול של כ-82.6% לעומת שנת 2014. הגידול נובע מרכישת 8,500 יחידות במהלך השנה. הרווח הנקי זינק בכ- 45% מכ- 317 מיליון שקל ב-2014 לכ- 460 מיליון שקל בשנת הדוח.
11:20 - מניית אלביט מערכות מובילה את מדד ת"א 25 עם טיפוס של 5%, על רקע פער ארביטראז' חיובי בשיעור דומה שנפתח לטובת המניה, בעקבות זינוק של 8.2% אתמול בניו יורק - בהמשך לפרסום הדוחות אתמול. כיל והחברה לישראל בתחתית המדד, עם ירידות של 1.2% ו-2.9% בהתאמה.
11:00 - נעם פינקו, אנליסט בכיר בפסגות על דוחות בזן: "על אף סביבה עסקית חיובית לצד פעולות נכונות שביצעה החברה תוצאות הרבעון היו מאכזבות. בעוד שמרווח הסולר התאושש בתחילת 2015 ותקלות זה משהו שמידי פעם קורה, העובדה שהגז הטבעי פחות תורם למרווח במחירי נפט נמוכים מטרידה. אנו מורידים את מחיר היעד מ-1.85 שקלים למניה ל- 1.75 שקלים למניה, גבוה 20% ממחיר המניה. אי לכך, ועל אף האכזבה מהדוח, המניה די זולה ואנו נשארים בהמלצת תשואת יתר".
10:00 - כלל ביטוח סיכמה את 2015 עם רווח כולל המיוחס לבעלי המניות של 285 מיליון שקל, ירידה של 21% לעומת הרווח הכולל ב-2014. הקיטון ברווח ב-2015 מקורו בקיטון ברווחי השקעות בתיק הנוסטרו וכן קיטון בדמי הניהול בפוליסות המשתתפות ברווחים (ביטוחי מנהלים בהם החברה שותפה עם הלקוח בתשואה שמשיגה לו – 15% מהתשואה הריאלית).
9:45 - המסחר בתל אביב נפתח בעליות קלות. ת"א 25 עולה ב-0.3% ות"א 100 מתחזק ב-0.2%.
8:30 - עזריאלי מסכמת את 2015 עם ירידה בהכנסות וברווח הנקי. חברת הקניונים הגדולה בישראל סיכמה את השנה החולפת עם הכנסות של 6.3 מיליארד שקל, ירידה של 13.4%. הרווח הנקי עמד על 827.7 מיליון שקל, ירידה של 3.7% לעומת שנת 2014.
אל על עברה לרווח נקי של 106 מילון דולר בזכות מחירי הנפט - ולמרות ירידה בנתח השוק שלה. חברת התעופה הגדולה בישראל רשמה בשנת 2014 הפסד של 28 מיליון דולר. הכנסות חברת התעופה נשארו בהיקף דומה ועמדו על כ-2.1 מיליארד דולר. עלות שכרו של המנכ"ל דוד מימון עמדה על 4.8 מיליון שקל.
אינסוליין מינתה את דורון בירגר, נשיא ומנכ"ל אלרון לשעבר, ליו"ר הדירקטוריון. בירגר כיהן כנשיא ומנכ"ל אלרון במשך 7 שנים, וכן כיהן כיו"ר גיוון אימג'ינג.
7:30 - ניו יורק חתמה אתמול את יום המסחר במגמה מעורבת. דאו ג'ונס ירד ב-0.2%, S&P 500 איבד 0.1% ונאסד"ק הוסיף 0.2%. הבוקר בבורסות אסיה נרשמות ירידות קלות בבורסות המובילות. ניקיי ביפן יורד ב-0.4% והאנג סנג בהונג קונג מחסיר 0.6%.
אתמול, הבורסה בתל אביב חתמה את יום המסחר ביציבות. ת"א 25 ות"א 100 עלו ב-0.2%. מחזור המסחר עמד על 1.1 מיליארד שקל.
לקראת סוף המסחר דיווחה בזן על תוצאותיה הכספיות: הרווח הנקי של החברה בשנת 2015 הסתכם בכ-225 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 93 מיליון דולר בשנת 2014. הרווח הנקי המנוטרל בשנת 2015 הסתכם בכ-340 מיליון דולר, בהשוואה לכ-115 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2014. הרווח הנקי המנוטרל ברבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכם בכ-35 מיליון דולר, בהשוואה לכ-79 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2014.
