התחלת שבוע אדומה בבורסה: מודיעין זינקה ב-400% במחזור ענק
מדד ת"א 25 ירד ב-0.4%, ת"א 100 נחלש ב-0.3%, ת"א בנקים ירד ב-1.6% - לאומי ירד ב-2.1%. מודיעין וישראמקו דיווחו על פוטנציאל גז במאגר דניאל - קבוצת דלק איבדה 3.5%, אל על זינקה ב-8.3%, אלון רבוע כחול קפצה ב59% ו-דורי קבוצה הוסיפה 60% לערכה
דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בשוק של ת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה
-----
16:30 - ננעלה הבורסה
מדד ת"א 25 ירד ב-0.4%, ת"א 100 נחלש ב-0.3%, ת"א בנקים ירד ב-1.6% - לאומי ירד ב-2.1%. לאחר הדיווח על פוטנציאל הגז במאגר דניאל, מניית מודיעין זינקה ב-400% במחזור יומי של כ-13.8 מיליון שקל לעומת מחזור ממוצע של כ-8 אלף שקל, ישראמקו התחזקה ב-1%, קבוצת דלק איבדה 3.5%.
אל על זינקה ב-8.3%, אלון רבוע כחול קפצה ב-59%, דורי קבוצה הוסיפה 60% לערכה. תשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים ירדה ל-1.97%.
מנקיינד התחזקה ב-5% ורשמה רצף של 6 ימי עליות - הארוך ביותר מאז הנפקתה.
15:45 - מחזור עתק במודיעין
מניית מודיעין שקופצת בשעה זו ב-314% מרכזת מחזור ענק של כמעט 13 מיליון שקל - פי אלף מהמחזור הממוצע במניה שעמד בחודש האחרון על 13 אלף שקל.
15:40 - מניות הבנקים
מדד ת"א בנקים יורד עתה ב-1.7%. מזרחי טפחות יורד ב-2.3%, לאומי נחלש ב-1.9%, בינלאומי מאבד 1.8% פועלים יורד ב-1.5% ודיסקונט 0.5%. לאומי מרכז את המחזור הגבוה בבנקים, 29 מיליון שקל.
14:50 - נמשך הרצף במנקיינד
מניית מנקיינד שמטפסת בשעה זו ב-6% רושמת בכך רצף חיובי של 6 ימים. ממועד הנפקתה בת"א באוקטובר האחרון הרצף החיובי הארוך ביותר שנרשם המניה עמד על 3 ימים, ופעם אחת בלבד.
14:45 - ת"א עברה לירידות
מדד ת"א 25 עבר בשעה האחרונה לירידות שמגיעות בשעה זו עד למינוס 0.7%, ת"א 100 יורד ב-0.5%, ת"א בנקים מאבד 2.4%.
14:10 - הקפאת הליכים במגה: מה חושבים באקסלנס?
בעקבות הבקשה שהגישה מגה הוצא צו ארעי להקפאת הליכים זמני למגה קמעונאות. 126 סניפי מגה לא ייפתחו מחר - כשבבוקר יתקיים דיון בעניין בבית המשפט המחוזיר בלוד. מהבקשה עולה כי החוב הכולל של מגה עומד על 1.2 מיליארד שקל.
מיכל אלשיך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז' בתגובה להקפאת ההליכים: "ההקפאה צפויה להשפיע בצורה שונה בטווח הקצר ובטווח הארוך. בהסתכלות קצרת טווח, הקפאת ההליכים במגה חיובית מאוד לרשתות הקמעונאות. העובדה שמגה לא תתפקד כראוי צפויה להביא להמשך זליגת הלקוחות לכיוון רשתות אחרות ואלו ייהנו מעלייה בנתחי השוק ומתוצאות חיוביות. בעיקר כדאי לציין לחיוב את שופרסל וטיב טעם, היות שרוב הסניפים של מגה שנותרו קרובים גאוגרפית לשופרסל, בעלת פריסה ארצית רחבה וכן לטיב טעם, שהינה רשת קטנה יותר.
יחד עם זאת, בהסתכלות ארוכת טווח, יש לזכור כי הסניפים של מגה נמצאים במיקומים אסטרטגיים וטומנים בחובם פוטנציאל הצלחה כלכלי, לכן סביר שהם לא יסגרו אלא ימכרו לאחרים. בסופו של דבר, על אף הקפאת ההליכים, אנו לא צופים ירידה מהותית בשטחי המסחר בשוק. במציאות הנוכחית קיימים שני תרחישים: מגה תימכר כמקשה אחת לשחקן יחיד או מרבית סניפי מגה ימכרו ויתפזרו בין מספר שחקנים. בשני התרחישים האפשריים, בטווח הארוך שופרסל היא הרשת העיקרית הנצבת בפני סיכון לאובדן נתחי שוק. זאת משום שאם עד כה היה לה מתחרה חלש יחסית (מגה), ברגע שיכנסו השחקנים האחרים לסניפי מגה, לשופרסל יהיה הרבה יותר קשה לשמור על מעמדה. בשורה התחתונה, בהסתכלות ארוכת טווח מחירי המניות של הרשתות מגלמים כבר אופטימיות רבה וציפיות חיוביות. לאור זאת, ולמרות מצבה של מגה, בתמחור הנוכחי, סקטור הקמעונאות אינו משקף להערכתנו אפסייד מהותי".
13:30 - מחזורים במחצית היום
מחזור המסחר עומד בשעה זו על 539.5 מיליון שקל. ישראמקו מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25 ובבורסה, 40 מיליון שקל. אל על מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75 (שני בבורסה), 22.5 מיליון שקל.
12:30 - המלצות שבועיות לאומי שוקי הון
דודי רזניק, מחקר מאקרו בלאומי שוקי הון: "באג"ח הממשלתיות אנו ממליצים על הארכת מח"מ האחזקות במעט למח"מ של כ-6-5 שנים. עדין מומלצת אחזקת צמודי מדד בעיקר בטווחים הארוכים יותר. אנו נוטים להמשיך ולהעדיף את האפיק השקלי הלא צמוד, למרות ירידת הציפיות האינפלציוניות, לאור מדדי המחירים הנמוכים הצפויים בתקופה הקרובה והמשך ירידת מחירי הסחורות ובעיקר מחירי האנרגיה. מומלצת חשיפה לאג"ח ממשלתי גם דרך האג"ח הדולרי. על רקע היציבות הצפויה בריבית בנק ישראל, אנו דבקים בהמלצתינו להימנע מחשיפה לאג"ח בריבית משתנה, למעט הסדרה הקצרה, ממשק 0817.
בקונצרניות, מומלצת הקטנת החשיפה לאפיק הקונצרני ובעיקר לקבוצות הדירוג הנמוכות יחסית. מומלצת אחזקת חברות בטווח הדירוג A–AA. מומלצת אחזקה ישירה של חברות חלף אחזקת מדדים. כמו כן מומלצת אחזקת הסקטורים הבאים: בנקים, ביטוח, ליסינג. מח"מ מומלץ עד 4 שנים. כמו כן מועדפת אחזקה עודפת בשקלים הלא צמודים".
12:10 - פסגות על העדכון ממאגר דניאל
נעם פינקו, אנליסט בכיר במחלקת מחקר בפסגות, בעניין ההודעה על מאגר דניאל הבוקר: "ישראמקו ומודיעין הפתיעו הבוקר בדיווח על פוטנציאל גבוה מאוד של 8.9 TCF במאגר דניאל מזרח, בסבירות הנחשבת לגבוהה של 40%. כמובן שעדיין לא צריך לפתוח בקבוקי שמפניה וייקח להערכתנו שנה לפחות עד שנדע האם יש גז במאגר. השותפות יצרכו לגייס כסף (לישארמקו יש מתמר) ובעיקר מפעיל (OPERETOR) איכותי, ברמה של נובל/אדיסון לפחות ורק אז נדע האם יש גז. לא מן הנמנע שגם שחקנים גדולים אחרים המסתובבים באזור יביעו עניין בקידוח הזה.
מבחינת המשק הישראלי, במידה ואכן יתגלה גז במאגר מדובר בחדשות מצוינות שכן תיווצר תחרות אמיתית בין מאגרים בבעלות (חלקית) שונה. כך, במידה שיוחלט להסב סוף סוף את תחנות הכח הפחמיות לגז, תוכל חברת החשמל לבצע תהליך התמחרות אמיתי מול מספר גורמים. גם לקוחות קיימים יוכלו בעתיד להמיר, לפי תנאי החוזים שלהם, לגבי ייצוא, ייתכן שנראה שיתוף פעולה בין כלל המאגרים הגדולים הפעילים בישראל יחד עם מדינות שכנות כקפריסין ואולי מצריים ליצירת האב אזורי גדול שעשוי לייצא גז גם לשווקים רחוקים יותר – מדובר בחזון יפה מאוד אך עדיין רחוק מאוד".
11:30 - מניות הגז שיורדות
אבנר ודלק קדוחים יורדות ב-1.3%, בעלת השליטה קבוצת דלק מאבדת 2.4%, שותפתן במגדל רציו יורדת ב-1.3%.
10:50 - אל על חוזרת לעליות
מניית אל על חוזרת לעלות. לאחר שלושה ימים של ירידות חדות (של 5.8%, 8.8% ו-9.8%) רושמת המניה בשעה זו עלייה חזקה של 6.6%.
10:30 - חוזרות מהפסקת מסחר
ישראמקו מזנקת ב-9.4%, מודיעין נוסקת ב-102%.
10:25 - ביג ומגה אור מעלות את ההצעה
ביג ומגה אור מעלות את הצעת הרכישה לאחזקות אלון רבוע כחול ברבוע נדל"ן (54%) - הן נוקבות עתה במחיר המשקף שווי של 1.7 מיליארד שקל לרבוע נדל"חן, מול הצעה קודמת של 1.65 מיליארד שקל. בכך משתווה הצעתם לזו של עמיר בירם (ראו עדכון מוקדם).
10:20 - מניות בולטות
אלון רבוע כחול קופצת ב-35%, דורי בניה מזנקת ב-34%, מנקיינד מטפסת ב-14.3%, אקויטל עולה ב-10.5%, חנל ב-9.3% ונפטא ב-9%.
9:55 - עליות בפתיחת המסחר
מדדי ת"א 25 ות"א 100 עולים ב-0.5%, ת"א בנקים יורד ב-0.8%, האג"ח השקלית ל-10 שנים עולה ב-0.30% - התשואה יורדת ב-4 נקודות וחוצה את סף ה-2% ל-1.97%
9:45 - מאגר גז חדש
שותפויות הגז ישראמקו ומודיעין מדווחת על פוטנציאל חדש למציאת מאגרי גז גדולים בים התיכון ברישיונות "דניאל מזרח" ו"דניאל מערב", שם הן מחזיקות יחד בכ-90% (ישראמקו 75% יחד עם נפטא וחנל, מודיעין 15% והשאר המפעילים הזרים). אי.די.בי פתוח מחזיקה ב-9% ממודיעין.
ישראמקו ומודיעין בהפסקת מסחר עד 10.29.
9:15 - כיל השלימה עסקה בסין
כיל מעדכת כי החברה הבת (100%) כיל סין השלימה רכישה של 15% מחברת Yunnan Yuntianhua הנסחרת בבורסת שנגחאי. התמורה בעסקה עמד על כ-250 מיליון דולר והיא נעשתה לפי שווי של 8.24 יואן למניה (כפי שנקבע בהסכם מדצמבר 2014). מחיר המניה ביום השלמת הרכישה עמד על 9.10 יואן.
9:00 - נפלה החלטה במגה
בישיבת דירקטוריון שנערכה הבוקר החליט דירקטוריון מגה שבשליטת אלון רבוע כחול לפנות לבית המשפט בבקשה דחופה למתן צו להקפאת הליכים ומינוי נאמן לחברה (ראו בעניין זה בעדכון מוקדם). בפנייה לבית המשפט שתוגש הבוקר, תבקש מגה למנות בעל תפקיד מטעם בית המשפט ולאפשר המשך פעילות חנויות הרשת תוך ניצול קופת המזומנים והמלאי הקיים בחברה עד למציאת רוכש ראוי לחברה.
7:55 - עדכוני חברות מסוף השבוע
אלון רבוע כחול: רשת מגה צפויה לחתום היום על הסכם למכירתה או לחילופין לפנות לבית המשפט בבקשה להקפאת הליכים, לאחר שלא העבירה ביום שישי האחרון לספקיה תשלום של 60 מיליון שקל. במקביל, קיבלה אלון רבוע כחול בשישי הצעת רכש נוספת למלוא אחזקותיה (54%) ברבוע כחול נדל"ן, מיזם הנדל"ן עמיר בירם - על פי שווי של 1.7 מיליארד שקל. יום קודם לכן קיבלה החברה הצעת רכישה מביג ומגה אור על פי שווי של 1.65 מיליארד שקל. כמו כן, ל"כלכליסט" נודע כי נציג מטעמו של איש העסקים קובי מימון נפגש בשבוע שעבר עם מנהלי קבוצת אלון רבוע כחול בנוגע לרכישת השליטה בחברה עצמה.
אנלייט: אנלייט וקרן נוי ויתרו על ההשקעה במיזם תחנות הכוח הפרטיות של רפק בצפון. מדובר בתחנות כוח שהיו אמורות לקום יחד עם קרן דנהאם ששותפה במיזם, ועל פי התוכנית תהמקורית אנלייט ונוי היו אמורות להיכנס אליו כשותפות בכירות.
דורי קבוצה : מחזיקי האג"ח של דורי קבוצה, ובהם פסגות, אנליסט, מור, מגדל, מיטב דש, הלמן־אלדובי והראל, יכנסו השבוע אסיפת חירום כדי לדון בהשלכות של העברת השליטה בחברת הנדל"ן מגזית גלוב לעמוס לוזון. בשעות הערב של יום חמישי האחרון רכש לוזון את השליטה (78%) בדורי קבוצה תמורת סכום זעום של 8 מיליון שקל (ובכך גם את השליטה בדורי בניה), והוא זה שיצטרך לעמוד מאחורי חובות של 270 מיליון שקל למחזיקי האג"ח.
7:40 - פערי מניות דואליות
טאואר חוזרת לבורסת ת"א בפער ארביטראז' שלילי של 4% לאחר שביום חמישי דיווחה קרן הגידור Spurce Point – (המתמחה בפוזיציות שורט) כי טאואר ניפחה את העסקה עם חברת פנסוניק. טאואר דחתה את הטענות. מניית טאואר איבדה בחמישי 9.9%, והתאוששה מעט בשישי עם עלייה של 2.3%.
למרות הנפילות של שישי בשווקים העולמיים, פער הארביטראז' העומד על מדד ת"א 25 המקומי הוא דוווקא חיובי, מעט פחות מ-0.5%. אלה פערי הארביטראז' עמם חוזרות
הדואליות הבולטות לת"א:
פער חיובי: טבע 0.2%, פריגו 2.1%, מיילן 0.9%, אופקו 3.7%, נייס 1.4%, סודהסטרים 1.9%, מנקיינד 7.3%.
פער שלילי: כיל 0.1%-, אלביט מערכות 0.7%-, גזית גלוב 2.1%-, אורמת טכנולוגיות 1.9%-, קנון 4%-, סלקום 2.6%-, פרטנר 3.7%-.
7:35 - אג"ח ממשלתיות
תשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים (1026) עומדת בפתיחת השבוע על2.01%. ביום שישי בארה"ב ירדה תשואת האיגרת האמריקאית ל-10 שנים אל מתחת ל-2% ובהמשך טיפסה מעט חזרה עד ל-2.03%. תשואת האג"ח המקבילה בגרמניה עומדת עומדת על 0.47%.
7:30 - פותחים שבוע מסחר
הבורסה של ת"א נכנסת לשבוע השלישי של 2016, כשהסנטימנט השלילי החזק ממשיך לשלוט בשווקים העולמיים - וכשמנגד בדיון הגיאופוליטי נשמעים קולות אופטימיים לנוכח ההסדר להסרת הסנקציות על איראן .
בשבוע שעבר רשם מדד ת"א 25 ירידה של 2.6% - מתחילת השנה ירד המדד בכ-4.9%. מדד ת"א 100 איבד בשבוע החולף 2.8% מערכו, כשמתחילת השנה ירד המדד בכ-5.1%.
בשישי בניו יורק רשם מדד דאו ג'ונס ירידה חדה של 2.4%, נאסד"ק ירד ב-2.7%, ומדד S&P השיל 2.3% מערכו. בסיכום שבועי, איבדו הדאו ו-S&P 500 מעל 2%, ונאסד"ק ירד ב-3%.
באירופה רשמו דאקס וקאק ירידות של 2.5% ו-2.4% בהתאמה, כשהפוטסי איבד 1.9%. מדד יורוסטוקס 600 ירד ב-2.8% - השלים נפילה של 20% מהשיא של אפריל ונכנס לטריטוריה דובית. כך גם באסיה שנגחאי עבר לשוק דובי לאחר ירידה של 3.5% - שסוגרת נפילה של 20% מאז הרמה הגבוהה האחרונה במדד שנרשמה בדצמבר.
