$
בורסת ת"א

הנפקות החוב הסתכמו מתחילת השנה ב־50.9 מיליארד שקל

הנפקות האג"ח בנובמבר רשמו ירידה של 60% ביחס לחודש המקביל ב־2014, אלא שההבדל טמון בעיקר בגיוס של 4.7 מיליון שקל שביצעה חברת החשמל אשתקד

אורן פרוינד 08:0930.11.15

היקף הגיוסים בשוק האג"ח הקונצרניות הסתכם בחודש נובמבר בכ־2.3 מיליארד שקל, ירידה של 60% ביחס לנובמבר אשתקד. כך עולה מאומדן שפרסמה חברת הדירוג מידרוג. זוהי ירידה ניכרת לעומת נובמבר אשתקד, שבמהלכו הונפקו אג"ח קונצרניות בכ־5.8 מיליארד שקל. זאת בין היתר לאור גיוס של כ־4.7 מיליארד שקל שביצעה חברת החשמל בחודש המקביל (סדרה כ"ב). בניכוי החוב שגייסה חברת חשמל, חלה עלייה של פי שניים בהיקף גיוס החוב לעומת התקופה המקבילה.

 

מינואר ועד נובמבר 2015 הונפקו אג"ח קונצרניות בכ־50.9 מיליארד שקל. זאת בדומה להיקף הגיוסים בתקופה המקבילה אשתקד, שבה הסתכמו הגיוסים בכ־51.1 מיליארד שקל.

 

היקף גיוס החוב בנובמבר נמוך מהממוצע החודשי של 2015 עד כה, שעומד על 4.6 מיליארד שקל. להערכת מידרוג, היקף הגיוסים הנמוך יחסית נובע מהיעדר הנפקות של המגזר הפיננסי, שגייס סכומים משמעותיים בחודשים קודמים, וכן מפרסום הדו"חות הכספיים של הרבעון השלישי.

 

בסך הכל הונפקו בנובמבר 16 סדרות אג"ח קונצרניות, מתוכן 10 חדשות ו־6 הרחבות של סדרות קיימות. ההנפקות הבולטות היו של חברות הנדל"ן האמריקאיות. קליין אינטרנשיונל, העוסקת בנדל"ן מניב ומתמקדת בתחום המסחר והמשרדים, גייסה כ־205 מיליון שקל באג"ח שקיבלו ממידרוג את הדירוג A3. חברה נוספת היא ספנסר אקוויטי, העוסקת בשוק הדיור הציבורי בניו יורק, ומדורגת על־ידי מידרוג בדירוג A2. זו גייסה כ־180 מיליון שקל בשלב המוסדי. סטרוברי פילדס, הפועלת בעיקר בתחום הנדל"ן לבתי אבות, גייסה 265 מיליון שקל בריבית של 6.4%.

 

בנוסף, בלטו החברות הישראליות אלוני חץ, המדורגת על־ידי מידרוג בדירוג Aa3.il שגייסה בשלב המוסדי כ־ 450 מיליון שקל, וסכום זה צפוי לעלות עם השלמת השלב הציבורי בהנפקה בימים הקרובים. עוד חברה שבלטה היא חברת דור אלון, שהנפיקה את סדרה ה' החדשה בסכום של 250 מיליון שקל וחברת הליסינג אלדן תחבורה, המדורגת על־ידי מידרוג בדירוג Baa1.il שגייסה 208 מיליון שקל.

 

רובו המוחלט של החוב שגוייס בנובמבר 2015, כ־97%, מדורג על־ידי חברות הדירוג. 84% מהחוב שגוייס - כ־2 מיליארד שקל - קיבל דירוג גבוה של A3 ומעלה.

במידרוג ציינו שתי מגמות בשוק החוב. הראשונה, מיעוט הנפקות לא מדורגות של החוב. השנייה, מיעוט חברות בדירוגי השקעה נמוכים (Baa ומטה) הפונות לשוק האג"ח הקונצרני - כ־4.9% מהחוב שגוייס בלבד.

 

בורסה בורסה צילום: בלומברג

 

בטל שלח
    לכל התגובות
    x