לאומי במאמץ לסכם מכירת כלכלית ירושלים לשטיינמץ

מכירה או כינוס נכסים

אם המו"מ מול שטיינמץ ומול הגוף הנוסף לא יצליח בעתיד הקרוב ביותר, הבנק עשוי לפתוח בהליך לכינוס נכסים לאליעזר פישמן, או שיעניק סיכוי לפתיחת התהליך של המכירה מחדש, כשבינתיים תישקל אפשרות להזרים הון לכלכלית בדרך שתיבחר, כמו הנפקת זכויות.

רקפת רוסק עמינח צילום: אוראל כהן

שטיינמץ, היהלומן הישראלי, מחזיק בעסקי נדל"ן במדינות מקבילות לאלו שבהן פועלת כלכלית ירושלים, והפרופיל העסקי שלו מתאים לרכישת חברה בסדר הגודל של כלכלית, שהמינוף שלה הנו ברמה של 17 מיליארד שקל. שטיינמץ הגיש לפני כחודשיים לבנק הצעה לרכוש את המניות תמורת 420 מיליון שקל, אולם הבנק לא קיבל את ההצעה. שטיינמץ מנהל את התהליך בשיתוף דודו זבידה מנכ"ל כלכלית ירושלים, וככל הנראה גם בברכתו של פישמן שאמור להישאר עם אחזקה של 27% בחברה לאחר מכירת מניות לאומי המשועבדות לבנק.

במהלך המו"מ מול המתעניינים ברכישה, שבו השתתפה גם משפחת נקש, נשאר שטיינמץ המתעניין הרציני ביותר. מתעניינים רציניים נוספים היו טדי שגיא וקבוצת משקיעים רוסיים. נקש וחברת אמפא שהתמודדו במשותף ביקשו לקיים הליך של הנפקת זכויות כתנאי לרכישת המניות והבנק לא היה מוכן לכך. ככל הידוע גם מול שטיינמץ מתקיים מו"מ לגבי המחיר, אולם המו"מ נסוב בעיקר סביב מבנה העסקה ושאלת עמידה באבני דרך עתידיים.

הסדר החוב של שטיינמץ

לשטיינמץ אין אחזקות בחברות ציבוריות ישראליות שמניותיהן נסחרות, אולם חברת סקורפיו שבבעלותו הנפיקה אג"ח והגיעה לשני הסדרי חוב מול המחזיקים בחמש השנים האחרונות. שטיינמץ חשוף למשבר ביוון בהשקעה של קרוב למיליארד דולר שביצע עם קרן יורק ברכישת הנדל"ן של הבנק הלאומי היווני.

בעקבות הידיעות על המו"מ עלה השווי של כלכלית עד ל־1.2 מיליארד שקל. הונה העצמי של החברה עומד על 2 מיליארד שקל אולם על פי הערכות השווי נובע משערוכים שעשויים להתעדכן מהותית כלפי מטה לאור הירידה בשווי הנכסים של החברה־הבת מירלנד ברוסיה ושל החברה־הבת סוויטלנד באוקראינה. מירלנד הודיעה אתמול כי תמחק 40 מיליון דולר מההון העצמי שלה בשל ירידת שווי הנדל"ן ברבעון השני ובעקבות ההודעה צנחה מניית כלכלית ב־6.5% לשווי של 900 מיליון שקל בלבד.

ל"כלכליסט" נודע כי משקיעים בשוק ההון חוששים כי לדו"חות הרבעון השלישי של כלכלית ירושלים תצורף הערת עסק חי. כלכלית ירושלים שבשליטת אליעזר פישמן נפגעה קשות מהמשבר ברוסיה שהחמיר שוב בימים האחרונים בעקבות ירידת מחירי הנפט. פישמן חייב לבנק לאומי כמיליארד וחצי שקל ומניות כלכלית ירושלים משועבדות לחוב. הבנק החליט להעמיד את המניות למכירה כדי להחזיר לעצמו חלק מהחוב שלמעשה כבר הופרש ברובו הגדול. בנוסף, לאומי מחזיק בשעבוד גם על נדל"ן פרטי של פישמן ביישוב אזור.