$
בורסת ת"א

הבורסה בת"א ננעלה בעליות במחזור מסחר נמוך; כיל עלתה ב-2.5%

מדד ת"א 25 עלה ב-0.3% ות"א 100 הוסיף 0.2%; פעילות הנדל"ן של אלקו יוצאת לגיוס בארה"ב - המניה זינקה ב-12%. אגרות החוב טיפסו: הממשלתית ל-10 שנים עלתה ב-0.6%. פסגות: "מצב ההשקעות במשק ממשיך להטריד"

מיקי גרינפלד 16:3717.05.15

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי 

 

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

 

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה 

-------

 

16:30 - פתיחה חיובית לשבוע המסחר בבורסה של תל אביב - מדדי המניות סיימו את המסחר בעליות שערים ואיגרות החוב הממשלתיות התאוששו מהירידות החדות של הימים האחרונים ועלו בעד 1%. מחזור המסחר היה נמוך גם ביחס ליום ראשון והסתכם ב-492 מיליון שקל בלבד. כיל עלתה ב-2.5% ברקע השביתה בדרום הארץ.

 

אורי גרינפלד, כלכלן ואסטרטג ראשי בפסגות על נתוני הצמיחה ברבעון הראשון: "ההשקעות במשק ממשיכות להטריד, לאחר שאלו התכווצו ב-5.8%. נוסיף לכך גם את דחיית ההשקעה במפעל החדש של אינטל והדחייה בהשקעות במאגר הגז לווייתן ונקבל שההשקעה במשק השנה הולכת ומסתמנת כמשקולת לא קלה על צמיחת המשק. אי לכך אנו מותירים את תחזית הצמיחה לשנת 2015 על כנה ומעריכים כי זו תעמוד על 3.5%-3.0%, אך בניגוד להערכותינו המוקדמות, נראה כי החלק התחתון של הטווח הוא סביר יותר".

 

15:45 - מניות הבנקים (נסחרות בירידה של 0.2%): פועליםיורד ב-0.5%, לאומינחלש ב-0.3%, בינלאומייורד ב-0.1%, ומנגד - מזרחי טפחות יורד ב-0.5% ודיסקונט יורד ב-0.2%. לאומי מרכז את המחזור הגבוה בבבנקים, 16.5 מיליון שקל. ברקע למסחר בלאומי, פרסום המועמדים הסופיים לדירקטוריון הבנק.

 

15:00 - מעלות מעלה דירוג לבזן לרמת +BBB, לקראת הנפקת סדרת האג"ח החדשה בהיקף של 500 מיליון שקל ע.נ: "העלאת הדירוג משקפת את השיפור המתמשך בתוצאות התפעוליות וביחסי הכיסוי של בזן. התוצאות התפעוליות של בז"ן המשיכו להיות חזקות גם ברבעון הראשון של שנת 2015, בהמשך למגמה החיובית שהחלה בשנת 2014. התוצאות התפעוליות הושפעו לחיוב משיפור משמעותי שחל בתנאי השוק בתחום הזיקוק , בעיקר על רקע הירידה במחירי הנפט שהחלה ברבעון השלישי של שנת 2014 . מאז הפעלתו של מתקן המיד"ן ברבעון הראשון של שנת 2013 והזרמת הגז הטבעי ממאגר "תמר", מציגה בז"ן באופן עקבי מרווח זיקוק הגבוה בכ-4 דולר ממרווח הייחוס בתעשייה", כותבים במעלות.

 

מפעלי בזן בחיפה מפעלי בזן בחיפה צילום: אורן פרוינד

 

14:45 - דוחות דניה סיבוס: הכנסות החברה מקבוצת אפריקה ישראלהסתכמו ב-672.6 מיליון קל, מול 712.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. הירידה בהכנסות נובעת בעיקר מהירידה במסירות בתחום הדירות למגורים. צמצום העלויות סייע להעביר את החברה לגידול של 34% ברווח הנקי, שעמד על כ-18.7 מיליון שקל. צבר ההזמנות של החברה לביצוע עבודות בניה ותשתיות עמד בסוף הרבעון על כ-5.3 מיליארד שקל, גידול של 21% מול 31 בדצמבר 2014.

 

14:20 - אדר עציוני, אנליסט הנדל"ן של אקסלנס ברוקראז', מגיב לדו"ח נכסים ובנין (ראו עדכון מוקדם) בהמלצת קניה: "בהמשך לתוצאות טובות מאוד של חברת הבת גב ים, גם נכסים ובנין רושמת תוצאות חזקות, עם שיפור במרבית הפרמטרים בישראל ובחו"ל. החברה לא נידבה מידע נוסף בדוחות, מעבר לתגובה משבוע שעבר, בהתייחס לידיעות מהימים האחרונים, על קבלת הצעות למכירת שלמה או בחלקים של בניין HSBC במנהטן לפי שוויים הגבוהים מ-900 מיליון דולר, אף שציינה כי היא עשויה לבחון מכירה חלקית של עד 49% מזכויותיה במגדל. להערכתנו, שוק הנדל"ן הרותח של מנהטן בהחלט תומך בעסקאות בשוויים גבוהים לבניין, כאשר שקלול שווי המכירה הפוטנציאלי במודל שלנו, לאחר הפחתת עמלות ומיסוי, מעניק שווי פוטנציאלי של למעלה מ-400 שקל למניה. כלומר אפסייד של קרוב ל-40% על מחיר הפתיחה הבוקר", כותב עציוני.

 

אדר עציוני, אקסלנס ברוקראז' אדר עציוני, אקסלנס ברוקראז' צילום: מיקי נועם אלון

 

14:10 - מידרוג מאשרת דירוג A1 באופק יציב לאגרות החוב (סדרה לא) שתנפיק קבוצת דלק בבמסגרת הצעת רכש חליפין לאגרות חוב מסדרה טו ובגובה יתרת הערך הנקוב של אגרות חוב סדרה טו אשר במחזור. "תוספת הערך הנקוב הכרוכה בעסקת ההחלפה, תיגזר בהתאם לשיעור ההיענות להצעת הרכש של מחזיקי אגרות החוב מסדרה טו' וליחס ההחלפה שייקבע בין הסדרות", אומרים במידרוג.

 

14:00 - הבורסה לא מתרשמת מנתוני הצמיחה, והמדדים שומרים על רמת עליות של 0.2%-0.3%: המשק הישראלי צמח ברבעון הראשון של השנה בשיעור שנתי של 2.5% בלבד, לעומת צמיחה של 2.8% ברבעון הראשון של 2014 וכן לעומת צמיחה גדולה הרבה יותר של 6.6% שנרשמה ברבעון הקודם, כך מתברר מהאומדנים הראשונים של החשבונות הלאומיים לרבעון הראשון של 2015 שמפרסמת היום הלמ"ס.

 

שמואל בן אריה, מנהל השקעות ראשי בקבוצת פיוניר: "נתון הצמיחה לא מפתיע, אנו לא רואים תרחיש בו הצמיחה השנתית תהיה מעל ל- 3%. כרגע יש יותר מדי גורמים אשר מעכבים צמיחה וביקוש, למרות שבצריכה הפרטית ראינו במדד האחרוון סימנים אופטימיים. לעניין התקציב והדיווחים המסתמנים,  אי אפשר להתעלם מכך שמדיניות כלכלית התומכת באוכלוסייה חלשות יותר לרוב אינה הולכת יד ביד עם מדיניות תומכת צמיחה. לפי התקציבים שכבר חולקו וההבטחות לפני הבחירות לא נראה שהמדיניות הכלכלית של הממשלה החדשה תהיה תומכת צמיחה". 

 

13:30 - אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי במיטב דש: "לאחר פרסום מדד המחירים, הביקושים לאפיק הצמוד צפויים להימשך. ה"חזרה לנורמאליות" של מדד אפריל מציבה סימן שאלה בעיקר מעל הרמה הנמוכה של ציפיות האינפלציה לטווחים הארוכים. בציפיות האינפלציה הנוכחיות אנו ממליצים על העדפה קלה לאפיק הצמוד, בעיקר במח"מ ארוך. הערכות אלה תומכות בהחזקת מח"מ ארוך יותר באפיק הצמוד מאשר באפיק השקלי. מדד המחירים מפחית סיכוי להפחתה נוספת של הריבית בישראל. לעומת זאת, התרחקות המועד הצפוי של העלאת הריבית בארה"ב והחלשות הדולר האמריקאי בעקבותיה, מאזנים את השפעת המדד על תשואות האג"ח. אנו מעריכים שהריבית תישאר ללא שינוי בחודשים הבאים. אנו ממליצים על מח"מ של כ-4 שנים בתיק".

 

13:00 - מחצית היום בבורסה: המחזור עומד על כ-247 מיליון שקל, טבעמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25 (ובבורסה כולה), 17 מיליון שקל. טאוארעם המחזור הגבוה בת"א 75, 8.5 מיליון שקל.

 

12:30 - הפרעות בתקשורת: סלקוםו פרטנר סוגרות את מדד ת"א 100 עם ירידות של 4% ו-3% בהתאמה. בזקנסחרת בירידה של 1%. מדד ת"א תקשורת מאבד 1.3%.

 

12:00 - הקונצרניות בעליה: מדדי תל בונד 60-40-20 עולים בכ-0.4%. תל בונד 60 מציג תמונה מעניינת במיוחד, כשאג"ח של אותן חברות עומד בשני קצותיו של המדד: בראש אג"ח תל בונד 60 עומדת גזית גלוב י שעולה ב-0.86%, סלקום ח סגניתה עם עלייה של 0.83%. בתחתית המדד אג"ח סלקום ו שיורדת ב-0.22%, ובמקום ה-59 גזית גלוב ג שעולה ב-0.11%. 

 

11:30 - שתי המזנקות של היום, אלקוו אינסוליין (קופצות ב-9.6% וב-8.4% בהתאמה), מרכזות את המחזורים ה-15 ו-ה-16 בגובהם בבורסה - מיקומים גבוהים מאד ביחס לשוויין: אלקו נסחרת בשווי של 886 מיליון שקל, אינסוליין בשווי של 36 מיליון שקל (בחישוב נכלל הזינוק של היום). אלקו מרכזת מחזור של 1.6 מיליון שקל, מול מחזור ממוצע יומי של 228 אלף שקל בלבד, אינסוליין מרכזת מחזור של 1.6 מיליון שקל גם כן, מול מחזור ממוצע יומי של 1.06 מיליון שקל.

 

10:50 - קובי אלפי, אלפי בנדק השקעות: "למרות השבוע החיובי שעבר על השוק, לא ניתן לומר שחדוות הקניות שאפיינה את השוק בשלושת החודשים האחרונים, שרירה וקיימת. מצד אחד, המגמה הראשית של השוק הינה מגמת עליות ברורה ומרשימה ועל פניו נראה שהיא כאן כדי להישאר בשלב זה. גם התיקון שהחל במעו"ף ברמת 1690, נעצר ברמת 1,620 נק' ומשם חזר השוק לעלות, נתון המעיד על עוצמה של השוק. מנגד, במבט עמוק יותר ומניתוח השינויים בפוזיציות המעו"ף לחודש מאי, קשה לומר שהשוק בשל בטווח הזמן הקצר להמשך עליות, לאור הגידול העקבי החודש בכמות אופציות הרכש הפתוחות בשוק ובקיטון הבולט במחזורי המסחר".

 

10:40 - מניות בולטות בת"א 25: שלישיית העולות המובילה כוללת את אופקו(4.9%), דלק קידוחים ואבנר (1.8% כ"א), בתחתית המדד נסחרות טבע(1.8%-), בזק(1.4%-) ונייס (0.8%-)

 

 צילום: יוקטן cc by

 

10:30 - המדדים עברו ליציבות: ת"א 24 עולה ב-0.1%, ת"א 100 נסחר סביב רמת הבסיס, ת"א בנקים עבר מפלוס 0.2% לירידה של 0.2%.

 

10:10 - דיווחים מהבוקר:

אינסוליין: תוצאות חיוביות ומשמעותיות בתוכנית המעקב לשימוש יומיומי באינסופד בקרב סוכרתיים המזריקים אינסולין בזמן ארוחות. מעקב כולל איסוף נתונים טרום השימוש במוצר והשוואתם לפרמטרים לאחר שלושה חודשי שימוש. החברה פנתה ל- 350 רופאים ממרפאות סוכרת שונות ברחבי גרמניה, אשר מורשים לצרף לתוכנית עד 3 מטופלים כל אחד, כך שמספר הסוכרתיים המירבי בתכנית המעקב עשוי להגיע ל- 1,050. עד לאמצע אפריל נאספו ונותחו על ידי החברה נתונים של 581 משתתפים אשר סופקו על ידי 203 רופאים. קבוצת המעקב הטרוגנית וכללה משתתפים עם סוכרת מסוג 1 ומסוג 2 ורמות המוגלובין מסוכרר, HbA1c, שונות בדם.

 

אלקטרה נדל"ן: חברה כלולה השלימה עסקה למכירת בניין משרדים בקנטאקי ארה"ב, תמורת כ-225 מיליון שקל (כ-58 מיליון דולר). אלקטרה מחזיקה 47% מהזכויות בנכס הנמכר, כך שחלקה של אלקטרה נדל"ן בתמורה האמורה יסתכם בכ-105.8 מיליון שקל. החברה תרשום תזרים מזומנים מכובד בהיקף של כ- 31 מיליון שקל (7.7 מיליון דולר), התזרים הינו לאחר ניכוי ההלוואה הבנקאית והעלויות הכרוכות בביצוע העסקה.

 

מידאס: קרן ההשקעות תקים 10 מרכזים מסחריים בעלות של עד 600 מיליון שקל ובשיתוף עם קבוצת רקע. המרכזים המסחריים יוקמו במגזר הערבי באזורים מעורבים דמוגרפית ובתקופה של 5 שנים הקרובות

 

 


 

9:50 - פתיחה חיובית ליום המסחר: מדד ת"א 25 עולה ב-0.3%, ת"א 100 עולה ב-0.2%, ת"א בנקים עולה גם הוא ב-0.2%. עליות חזקות בשוקי האג"ח: הממשלתית ל-10 שנים עולה ב-0.63%, התשואה נופלת ב-7 נ"ב ל-1.93%.

 

אלקוקופצת בפתיחה ב-5% לאחר שדיווחה לפני שעה קלה שקרן הריט שבה היא מושקעת, 5 Landmark Apartment Trust, הגישה תשקיף לרשות ניירות הערך האמריקאית לקראת הנפקה ראשונית לציבור (IPO). 

 

9:40 - כילתיסחר היום על רקע השבתת הפעילות בדרום לאות הזדהות עם העובדים השובתים בגין מהלך הפיטורים של הנהלת החברה.

 

9:35 - עוד פרסמו דוחות:

נכסים ובנין: הכנסות הרבעון הראשון מהשכרת נכסים עלו ל-202 מיליון שקל, מול 182 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-NOI עלה מ-141 ל-149 מיליון שקל. החברה רשמה ברבעון הכנסות של 50 מיליון שקל ממכירת דירות ונכסים, מול 7 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון המדווח טיפס ל-113 מיליון שקל, מול 50 מיליון שקל ברבעון המקביל.

גולף: מכירות הקבוצה ברבעון הסתכמו בכ-185.7 מיליון שקל, גידול של 23.4% בהשוואה לרבעון המקביל. מכירות אופנת ההלבשה הסתכמו בכ-83.7 מיליון שקל, גידול של כ- 8.9% בהשוואה לרבעון המקביל. מכירות אופנת הבית הסתכמו בכ-102 מיליון שקל, גידול של כ-38.5%. הרווח התפעולי הרבעוני הסתכם בכ-3 מיליון שקל לעומת כ-3.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של 23.9%, שמיוחסת בעיקרה לעלייה בהוצאות המכירה והשיווק. עלייה משמעותית בהכנסות המימון סייעה לחברה לסיים את הרבעון עם רווח נקי של 6.7 מיליון שקל, מול 3.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

 

אלי מיזרוח מנכ"ל גולף אלי מיזרוח מנכ"ל גולף צילום: עמית שעל

 

9:15 - חלל תקשורתהודיעה לתעשיה האווירית לעצור את בניית הלווין החלופי עמוס 6R, זאת טרם המועד בו נדרשת החברה להתחיל להשתתף בעלויות בנייתו לצד התע"א. בניית הלווין עמוס 6 נמשכת כסדרה וחלון שיגורו המתוכנן יחול בין ה-15 לפברואר ל-15 במרץ 2016.

 

.9:05 - רכישה נוספת לפרוטרום: חברת הטעמים חתמה על הסכם לרכישת 95% של Investissements BSA תמורת 42.75 מיליון דולר קנדי בעסקת מזומן (כ-35.6 מיליון דולר ארה"ב). הסכם הרכישה כולל אופציה לרכישת יתרת המניות החל מעוד שנתיים במחיר המותנה בביצועיה העסקיים של החברה. העסקה תמומן באמצעות חוב בנקאי ותושלם בשבועות הקרובים.

 

מה דעתך על מניית וואן טכנולוגיות:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
קנייה חזקה קנייה המתן מכירה מכירה חזקה

8:50 - דוחות:

אלקטרה צריכה: הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2015 עלו בכ-5.3% לכ- 640.6 מיליון שקל. הרווח התפעולי של החברה עלה לכ-12.9 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של כ- 10.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה סיימה החברה את הרבעון הראשון של השנה ברווח של כ-6.2 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ- 3.4 מיליון שקל ברבעון הראשון בשנת 2014.

וואן טכנולוגיות: ההכנסות ברבעון הראשון צמחו ב-21% לכ- 301.3 מיליון שקל. הרווח הנקי טיפס ב-49% ל-17.0 מיליון שקל. הרווח התפעולי ברבעון צמח בכ- 30% לכ- 21.0 מיליון שקל. ה-EBITDA ברבעון עלה בכ-36% לכ- 25 מיליון שקל.

 

8:45 - פערי ארביטראז' של חברות הדואליות המובילות:

פער חיובי: פריגו0.1%, אופקו5.7%, כיל1.2%, אורמת טכנולוגיות0.5%, גזית גלוב1%, קנון0.4%, איזיצ'יפ3.2%, נובה1.5%, איתוראן0.3%, אבוג'ן1.5%, סאפיינס5.4%, מזור 0.7%, לייבפרסון2.6%.

פער שלילי: טבע1.3%, נייס0.3%, טאואר2.2%, סלקום0.1%, פרטנר1.9%, אלון רבוע כחול3.3%, פלוריסטם1.2%.

 

8:10 - אג"ח ממשלתיות: תשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים (0825) עומדת הבוקר על 2%. בארה"ב, לאחר ירידת התשואות של היומיים האחרונים, עומדת התשואה על האג"ח הממשלתית ל-10 שנים על 2.14%.

 

7:40 - עוד ברקע למסחר, הסיומת היציבה שנרשמה בשישי בניו יורק, בסיכום שבוע מסחר חיובי. מדד S&P 500 רשם עלייה של 0.1% ושוב הגיע לשיא חדש. בסיכום שבועי עלה המדד ב-0.3%. נאסד"ק נסחר ללא שינוי ועלה ב-0.9% בסיכום שבועי, ודאו ג'ונס עלה ב-0.1% ורשם עלייה שבועית של 0.5%.

 

7:30 - הבורסה בתל אביב נכנסת לשבוע חדש, ובאופן משמעותי יותר למחצית השנייה של חודש מאי – במהלכה יפרסמו מרבית החברות הציבוריות דוחותיהן לרבעון הראשון לקראת הדד ליין של סוף החודש.ברקע למסחר, מדד חודש אפריל שפורסם בשישי - עלייה של 0.6%, מעט מעל לציפיות בשוק.

 

איילת ניר, הכלכלנית הראשית של צירות, אמרה בתגובה כי המדד תומך בהערכות לפיהן האינפלציה במשק הישראלי הגיעה לתחתית כבר בפברואר-מרץ, ומכאן היא צפויה לטפס כלפי מעלה. "מדד חודש אפריל, אפוא, אינו תומך בהפחתת ריבית נוספת במש, אם כי לחץ על שער השקל וחולשה בסחר חוץ עשויים לשנות את התמונה: "להתפתחות שער החליפין ב-10 הימים הקרובים, אם כך, תהיה חשיבות מכרעת בקביעת הריבית בסוף החודש", אמרה ניר.

 

 צילום: בלומברג
בטל שלח
    לכל התגובות
    x