מגדל מתכננת להמיר את גיוס האג"ח הפרטי בגיוס ציבורי

חודש לאחר שחברת הביטוח מגדל שבשליטת שלמה אליהו החליטה במפתיע לבטל את הגיוס האג"ח במסגרת הקצאה פרטית לגופים מוסדיים, פרסמה חברת הביטוח כוונה לפרסם תשקיף במטרה לגייס אג"ח ציבורי.

מגדל יצאה לפני חודש בגיוס אג"ח פרטיות בהיקף של מיליארד שקל לצורך חיזוק ההון העצמי של בית ההשקעות וכן לצורך אפשרות של חלוקת דיבידנדים. במעטפות הביקושים שכבר נשלחו נרשמו ביקושי יתר של 1.2 מיליארד שקל לאג"ח עם מרווח ריבית של כ-2% על אג"ח ממשלתיות. 

מה דעתך על מניית מגדל ביטוח:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

במגדל ציפו ככל הנראה לקבל ריבית נמוכה יותר, והעריכו כי בגיוס אג"ח סחיר הריבית תהיה נמוכה יותר (שכן בהנפקה פרטית נגבית פרמיה על חוסר סחירות). מה שמגדל לא צפתה היה "צ'ופר" בלתי צפוי מכיוון נגידת בנק ישראל, קרנית פלוג, שהפחיתה את הריבית במשק ל-0.1% מהלך שצפוי להוזיל עוד יותר את עלויות הגיוס של מגדל.

אם לשפוט לפי הצלחת ההנפקה של קבוצת דלק בחודש שעבר, התחרות על האג"ח של מגדל שתגיע הן מצד הגופים המוסדיים והן מצד שחקני נוסטרו, תפעל גם היא להוזלת הריבית בהנפקה. 

שלמה אליהו צילום: עמית שעל