הפוקוס עבר לשוק החוב: ירידות חדות באג"ח הממשלתיות בנעילה בת"א

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי

צילום: בלומברג

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

16:30 - איגרות החוב הממשלתיות שוב כבשו את מרכז הבמה בבורסה ודחקו הצידה את מדדי המניות. מעל כולן בלטה איגרת החוב ל-9 שנים (0324) שירדה ב-0.72% והתשואה עלתה בהתאם ל-1.86%. האיגרת ל-30 שנה (0142) צללה ב-1.06% לתשואה של 3.03%.

16:00 - הנפילה באג"ח הממשלתיות היא בהמשך לנפילה דומה שנרשמה בשישי בארה"ב, לאחר דוח התעסוקה המוצלח (ראו עדכון מוקדם). פחות מ-3 דקות לאחר הדו"ח, בשעה 8:32 שעון מזרח ארה"ב, העביר האנליסט פטר צ'יר (Peter Tchir), ראש מחלקת אסטרטגיית מאקרו ב-Brean Capital LLC, הודעה מיידית וברורה ללקוחות: "מכרו אג"ח ממשלתיות. המספרים בדו"ח גדולים, הנייירות יימכרו". כך מפרסם היום בלומברג. ראו עוד בעניין זה בפתיחת הסקירה.

16:55 - ארית תעשיותמרכזת מחזור של 1.66 מיליון שקל - פי 95 מהמחזור הממוצע היומי במניה, העומד על 17,291 אלף שקל (ראו בעניין זה עדכונים קודמים)

15:45 - שותפות לפידות חלץדיווחה היום כי הממונה על הנפט במשרדי התשתיות, האנרגיה והמים האריך את תוקפו של רישיון 343-"אירוס", שבו מחזיקה השותפות במלוא הזכויות, עד ליום 22 ביוני 2015. 

15:25 - מדד ת"א בנקים שפתח את היום בירידה של 0.2% נסחר בשעה זו במינוס 0.7%: פועלים, לאומי ובינלאומי יורדים ב-0.7%, מזרחי טפחות מאבד 0.9% ודיסקונט נסחר ביציבות. לאומי מרכז את המחזור הגבוה במדד, 13.5 מיליון שקל.

14:45 - אלככס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי במיטב דש:  פוטנציאל ההפסד של האג"ח בריבית משתנה נמוך מפוטנציאל הרווח ביחס לאג"ח הקצרות. התגבשות הציפיות להורדת הריבית בישראל גרמו לביצועי חסר של האג"ח בריבית משתנה לעומת האג"ח השקליות הקצרות בחודש האחרון. האג"ח השקליות מגלמות תרחיש של הורדת הריבית ע"י בנק ישראל בוודאות די גבוהה. אם הריבית אכן תרד, פוטנציאל לרווח נוסף באג"ח הנ"ל מוגבל. לעומת זאת, באג"ח בריבית משתנה, ההפסד מהורדת נוספת של הריבית כבר מגולם. כאשר הריבית בישראל תעלה, אירוע שלהערכתנו יתרחש במחצית השנייה של השנה, היתרון של האג"ח בריבית משתנה יהיה משמעותי. מניסיון העבר ידוע שבעת שינוי הערכות בשוק לגבי הריבית, קניית האג"ח בריבית משתנה תהיה כבר מאוחרת. לכן, כדאי להגדיל חשיפה אליהן כעת, כאשר השוק מוטרד דווקא מהורדת הריבית".

14:10 - מניות בולטות בת"א 75:

עולות: איזיצ'יפ(4.6%), אקויטל(4.4%), נפטא(3.1%), פרטנר(2.9%), אלון רבוע כחול (2.8%).

יורדות: לייבפרסון(3.7%-), פלוריסטם(3.3%-), פרוטליקס(2.7%-), נורסטאר(2%-), אי.די.בי פתוח(1.9%-).

13:00 - במחצית יום המסחר, מתגלה תמונת מחזורים מעניינת: את המחזור הגבוה בבורסה מרכזת דווקא מניה ממדד ת"א 75, ולא ממדד ת"א 25. חריג עוד יותר, המניה המובילה האמורה, רבוע נדל"ן, עם מחזור ענק של 72.5 מיליון שקל, לא מרכזת לרוב מחזורים גבוהים (המחזור היומי הממוצע במניה עומד על 1.19 מיליון שקל). השנייה בתור היא טבע, עם מחזור של 23.5 מיליון שקל, ואחריה שטראוס, עם מחזור חריג יחסית של 22 מיליון שקל (מול מחזור ממוצע של 5.3 מיליון שקל ביום)

המחזור הכולל נכון לשעה זו עומד על 296 מיליון שקל. מדד ת"א 25 מרכז 132.5 מיליון שקל, מדד ת"א 75 מרכזת 113 מיליון שקל.

12:20 - מניות בולטות בת"א 25:

עולות: אופקו(4.4%), נייס(2.7%), אלביט מערכות(0.7%).

יורדות: פריגו(1.8%-), גזית גלוב(1.5%-), פרוטרום(1.4%-).

11:45 - סקירת מעו"ף שבועית של קובי אלפי מבית ההשקעות אלפי בנדק: "בשבוע שעבר הערכנו שללא אירוע דרמטי אמור מדד ת"א 25 להיסחר בין 1,470-1,420 נק'. בפועל אנו עדים לטווח מסחר מאוד צר במעו"ף (1,467-1,445), גם בימים שהשווקים בחו"ל תנודתיים. נתון זה מעיד על שיווי משקל זמני ויותר מכך, על חוסר עניין ממשי של הפעילים בשוק בעת הנוכחית. מניתוח פוזיציות שבועי של מוכרי הפרמיות ניתן לראות שהשוק אינו ערוך לקראת תנועה משמעותית. פריצה של רמות 1,470-1,420 נקודות במעו"ף תגדיל את הסיכוי להגדרת כיוון השוק בטווח הזמן הבינוני".

11:30 - חברת ספנסר האמריקאית שבשליטת ג'ואל בלאק (המדוווחת מתוקף אג"ח סחיר בבורסה) דיווח הבוקר כי במסגרת כתב תביעה נגד חברה כלולה של החברה ונגד בלאק, אותו הגיש שותף בחברה הכלולה האמורה, טוענת השותפה של בלאק כי בחברה כלולה אחרת ביצע בלאק ושותף אחר מעשי תרמית בעניינים הקשורה לחברה האחרת. בלאק הודיעה לחברה בתגובה כי אין בטענות השותפה ממש ודינן להידחות על הסף. 

11:10 - ארית תעשיותמרכזת מחזור של 350 אלף שקל - פי 20 מהמחזור הממוצע היומי במניה, העומד על 17.2 אלף שקל. המניה נסחרת בזינוק של 50% נכון לשעה זו (ראו על דיווח החברה בעדכון מוקדם).

11:00 - משהו קטן בשביל הרוח:  בחברה להגנת הטבע מדווחים כי בימים האחרונים להקות גדולות של ציפורים כבר מגיעות לאילת, בדרכן חזרה מאפריקה לאירופה ואסיה. השנה, לראשונה, מרכז הצפרות של החברה להגנת הטבע יבצע ספירה של העיטים, במטרה לגלות כמה מהם עוברים בישראל מדי שנה. והנה תמונה של העיט המדובר:

צילום: אמיר בן דב

10:40 - ארית תעשיותמזנקת ב-30% לאחר שדיווחה כי החברה הבת רשף טכנולוגיות, המסייעת לחברה ההודית Baharat Electronics במכרזים לאספקת מרעונים לצבא ההודי, קיבלה מהחברה ההודית הודעה על זכייה במכרז מרעומים בקוטר 205 מ"מ. השלב הבא על פי תנאי המכרז, הינו משא ומתן משפטי עם הזוכה עד לחתימה על הסכם אספקת המרעומים. ההיקף הכספי הכולל של מכרז זה מסתכם בכ-50 מיליון דולר כאשר חלק החברה בתמורה הינו כ-5 מיליון דולר. על פי ההסכמות עם החברה ההודית, לחברה אופציה להגדיל את חלקה בתמורה בעוד כ-13-10 מיליון דולר.

10:20 - דיווחים שיצאו הבוקר:

אנרג'יקסשבשליטת אלוני חץ חתמה על הסכם לרכישת 85% מזכויות היזמים בפרויקט לייצור חשמל מאנרגיית רוח בהיקף של 192 מגה וואט המצוי בצפון מערב פולין, תמורת 15 מיליון יורו. 10 מיליון יורו ישולמו במועד הסגירה הפיננסית ו-5 מיליון יורו במועד החיבור. החברה התחייבה להעמיד את מלוא ההון העצמי הנדרש להקמת הפרויקט בדרך של הלוואת בעלים נושאת ריבית שנתית של 7.5% לשנה.

ווקסיל ביומציגה תוצאות המשך חיוביות מניסוי מעקב בטיפול למיאלומה נפוצה. שלושה חולי מיאלומה נפוצה שטופלו במוצר אובחנו עם רמה יציבה של המחלה, עד 51 חודשים מתחילת הטיפול, ואינם זקוקים לטיפול מיידי במחלתם.

אביב אלרון מעדכנת כי חברת בת סרבית בבעלותה המלאה, המחזיקה בבעלות על מקרקעין בבלגדרד, קיבלה הלוואה של 8.5 מיליון יורו מבנק אירופי, לצורך הקמת מרכז מסחרי על הקרקע, בשטח של 10,500 מ"ר, מרביתו מושכרת מראש.

10:00 - איתמר מדיקל מגיבה לפרסום הבוקר ב"כלכליסט", לפיו החברה בדרך לגיוס של 50-40 מיליון דולר בנאסד"ק, וכי היאשכרה שני בתי השקעות אמריקאיים, לירינק וקוואן, כדי להשלים את ההנפקה. על פי הדיווח שמוציאה חברת המכשור הרפואי, "החברה בוחנת דרכים שונות למימון האצת מימוש התוכנית האסטרטגית וגידול במכירות, לרבות בחינה ראשונית להנפקה בארה"ב. למועד זה, החברה טרם קיבלה החלטה על ביצוע הנפקה כאמור ואין כל וודאות כי ההנפקה בארה"ב אכן תבוצע". 

9:50 - פתיחת מסחר: מדד ת"א 25 עולה ב-0.1%, ת"א 100 ב-0.2%, כשמנגד ת"א בנקים מאבד 0.2%. ירידות חזקות באג"ח הממשלתיות - האיגרת ל-10 שנים נופלת ב-0.60%, התשואה מטפסת ב-8 נ' ל-1.85%. האג"ח ל-30 שנה נופלת ב-0.86%, התשואה קופצת ב-6 נק' ל-3.02%.

9:25 - סיפור בהמשכים בארקו החזקות: לפני שבוע עדכנה החברה כי תקופת הבלעדיות שהוענקה ל-עדכנת בעניין GPM Investments שבשליטתה לרכישת נתח בתאגיד המפעיל 165 חנויות נוחות בארה"ב עד ל-6 בפברואר - והיום מעדכנת החברה כי התקופה הוארכה עד ה-10 בפברואר. במקביל הודיעה ארגו כי חברה גרמנית בה מחזיקה החברה ב-60% מכרה את מלוא זכויותיה בבניין משרדים בשטוטגרט, בעסקה בשווי של 5.9 מיליון יורו.

9:05 - חברת הארגיה ICP שבשליטת קנון מנהלת מגעים ראשונים לרכישת השליטה בשתי תחנות כוח לייצור חשמל במחזור סגור - רמת גבריאל ואלון תבור - בעסקה שהיקפה מוערך ב־100–150 מיליון שקל בשלב הראשון ובהשקעה של מאות מיליוני שקלים בעתיד. 

8:55 - תשואות ממשלתיות: תשואת האג"ח השקלית ל-10 שנים עומדת לפני פתיחת שבוע המסחר על 1.77% (אג"ח 0324 הנסקרת היא ל-9 שנים. נכון להיום לא נסחרת אג"ח ממשלתית ל-10 שנים), תשואת האג"ח ל-30 שנה על 2.96% (סדרה 0142). בארה"ב עומדת תשואת האג"ח הממש' ל-10 שנים על 1.96%, תשואת האג"ח ל-30 שנה על 2.53%. תשואות האג"ח זינקו לאחר דוח התעסוקה המוצלח שפורסם בשישי.

8:40 - אלה פערי הארביטראז' של מרבית הדואליות החוזרות הבוקר לת"א:

פער חיובי:

טבע0.2%; אופקו3.3%; נייס2.6%; קנון0.9%; גזית גלוב0.3%; אבוג'ן2.3%; איזיצ'יפ4.3%; מג'יק0.2%; מזור0.6%; נובה0.4%; איתוראן0.2%; סלקוםללא שינוי; סאפיינס0.3%; סיליקום 1%; סיירן4.1%; סרגון 4.7%; פוטומדקס3.7%; ביקום4.8%; קומפיוגן2%; קמהדע2%; אלוט1.7%. קמטק0.5%; ביוליין1.4%; רדהיל3.8%;

פער שלילי:

פריגו2.6%; כיל0.1%; טאואר0.2%; אלון רבוע כחול 2.9%; פרטנר0.6%; פרוטליקס2.4%; פריון1.6%; גילת0.3%; פלוריסטם1.5%; כן פייט2.9%.

8:10 - המוסדיים הישראליים הסתערו על הנפקת האג"ח הציבורית הראשונה של עזריאלי- הזרימו ביקושים של 3.1 מיליארד שקלים בשלב המוסדי שהתקיים ביום חמישי האחרון. עזריאלי החליטה לקבת התחייבויות 615 מיליון שקל. הגיוס נסגר בריבית צמודה של 0.65%. בימים הקרובים תקיים עזריאלי את השלב הציבורי, בגיוס החוב והיא צפויה לגייס 85 מיליון שקל נוספים - כך שבסך הכל יסתכם הגיוס ב־700 מיליון שקל.

7:45 - אי.די.בי תיסחר לאחר הנפקת הזכויות של יום חמישי - המהלך שיזם אדוארדו אלשטיין בניגוד לעמדת שותפו לשליטה מוטי בן משה. מימוש הזכויות צפוי להתבצע ביום שלישי הקרוב, ועל פי הערכות, הציבור יזרים כ־40 מיליון שקל בהנפקה. בעקבות המהלך צפוי אלשטיין להגיע לאחזקה של 60% באי.די.בי פתוח ואילו בן־משה ידולל ל־15% אם אכן לא ישתתף בהנפקת הזכויות כפי שהודיע. במקביל לכך, מתקיימים שיחות בין אלשטיין ובן־משה לקביעת מנגנון פרידה.

7:30 - בורסת תל אביב פותחת שבוע מסחר חדש על רקע החששות הגוברות בשווקים הבינלאומיים מהמשבר ביחסי יוון-אירופה - סוכנות הדירוג הבינלאומית S&P חתכה את דירוג האשראי של יוון מרמה של B לרמה של B מינוס - ובכך מתקרבת יוון לדירוג "זבל". "אילוצי נזילות צמצמו את הזמן שבמהלכו הממשלה החדשה של יוון יכולה להגיע להסכם עם נושיה הרשמיים על תכנית מימון", נכתב בהחלטת הסוכנות."אנו מאמינים כי פוטנציאל אי הוודאות סביב התזמון וההצלחה של הסכם כזה מדכאים את ההשקעה ואת התאמות המס", נמסר. לאחר הודעת סוכנות הדירוג ננעלו הבורסות בניו יורק בירידות - דאו ג'ונס ו-S&P 500 נחלשו ב-0.3%, נאסד"ק איבד 0.4%.

הבורסה נפרדה משבוע המסחר הקודם בסביבה חיובית: מדד ת"א 25 עלה בסיכום שבועי ב-0.9%, ת"א 100 התחזק ב-1%. בסך הכול ב-2015 נותרו המדדים בסביבה שלילית - ת"א 25 ירד ב-0.2% מתחילת השנה, ת"א 100 רשם בתקופה זו ירידה של 0.5%.